Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN MINH THÀNH TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8340201 TP. Hồ Chí Minh - Năm 2024
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN MINH THÀNH TÁC ĐỘNG CỦA ĐA DẠNG HÓA THU NHẬP ĐẾN RỦI RO TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS. TS. HOÀNG THỊ THANH HẰNG TP. Hồ Chí Minh – Năm 2024
i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Trần Minh Thành cam đoan luận văn thạc sỹ với đề tài: “Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam” do chính tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS. TS. Hoàng Thị Thanh Hằng. Các nội dung nghiên cứu, số liệu thu thập phục vụ cho việc phân tích, nhận xét và đánh giá có chú thích rõ ràng, minh bạch được tôi thu thập từ các tài liệu, website và được ghi rõ trong phần tài liệu tham khảo. Kết quả nghiên cứu có tính độc lập, khách quan, không sao chép từ các tài liệu khác và chưa từng được công bố. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của mình. TP. HCM, ngày 14 tháng 06 năm 2024 TÁC GIẢ TRẦN MINH THÀNH
ii LỜI CÁM ƠN Đầu tiên, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tâm giảng dạy và hướng dẫn tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu tại trường. Đặc biệt, tôi xin chân thành cảm ơn PGS TS. Hoàng Thị Thanh Hằng - người đã hỗ trợ và hướng dẫn tôi tận tình trong quá trình thực hiện luận văn thạc sỹ. Trong suốt thời gian thực hiện luận văn, cô đã đưa ra những lời khuyên quý báu và hướng dẫn chi tiết, giúp tôi hoàn thiện bài nghiên cứu một cách tốt nhất. Sự giúp đỡ và chỉ bảo tận tình của cô là nguồn động lực để tôi hoàn thành luận văn đúng tiến độ và đạt được những kết quả như mong đợi. Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người thân đã hỗ trợ tôi trong quá trình thực hiện luận văn này. TP. HCM, ngày 14 tháng 06 năm 2024 TÁC GIẢ TRẦN MINH THÀNH
iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Nội dung luận văn: Nghiên cứu này tập trung vào tóm tắt các lý luận nền tảng về đa dạng hóa thu nhập tại các NHTM từ đó đem lại nhiều nguồn thu, ngoài ra là tóm tắt các lý luận liên quan đến rủi ro của ngân hàng và tại luận văn này thì rủi ro phá sản được xem là trọng tâm vì nó là rủi ro lớn nhất, nguy hiểm nhất cho hệ thống NHTM. Đồng thời, thông qua lược khảo các nghiên cứu liên quan xác định các khoảng trống nghiên cứu. Tại luận văn này rủi ro của NHTM được đại diện bởi hệ số Z – Score. Từ đó mục tiêu nghiên cứu thứ nhất được giải quyết là xác định Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro tại các NHTM. Đồng thời, xem xét kèm theo các biến kiểm soát có tác động đến rủi ro tại các NHTM là quy mô ngân hàng; tỷ lệ vốn chủ sở hữu; tỷ lệ cho vay trên tiền gửi; tỷ lệ nợ xấu; tăng trưởng tín dụng; GDP; lạm phát; cấu trúc sở hữu của Nhà nước; đại dịch Covid 19. Sau đó, với việc thu thập dữ liệu thứ cấp của 24 NHTM Việt Nam từ 2011 – 2023 và thiết kế dạng bảng, xử lý hồi quy đa biến thì mục tiêu nghiên cứu thứ hai được hoàn thành. Kết quả nghiên cứu cho thấy đa dạng hóa thu nhập tác động tích cực đến hệ số Z – Score có nghĩa là làm giảm đi rủi ro phá sản tại các NHTM. Đồng thời, các biến kiểm soát tác động tích cực đến Z – Score hay làm giảm rủi ro phá sản tại các ngân hàng Việt Nam đó là quy mô, tỷ lệ cho vay trên tiền gửi, tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ lạm phát, đại dịch Covid 19. Ngược lại, biến số tác động tiêu cực đến Z – Score hay làm tăng rủi ro của các NHTM tại Việt Nam đó là tỷ lệ nợ xấu, sở hữu Nhà nước. Ngoài ra, tỷ lệ VCSH và GDP không có ý nghĩa thống kê tác động đến Z – Score hay rủi ro phá sản của các NHTM Việt Nam. Từ các kết quả nói trên thì luận văn đã tiến hành đề xuất các hàm ý liên quan đến việc tăng đa dạng hóa thu nhập để phân tán rủi ro cho các ngân hàng. Đồng thời, các hoạt động khác liên quan đến công tác quản lý của ngân hàng liên quan đến tăng trưởng quy mô, tín dụng, kiểm soát rủi ro nợ xấu. Từ khóa: Z – Score, đa dạng hóa thu nhập, quy mô ngân hàng, vốn chủ sở hữu, nợ xấu, vĩ mô.
iv ABSTRACT Title: The impact of income diversification on risks of Vietnamese joint stock commercial banks. Content: This study focuses on summarizing the fundamental theories on diversification at commercial banks, thereby bringing in many sources of income, in addition to summarizing the theories related to bank risks and in this thesis, bankruptcy risk is considered the focus because it is the biggest and most dangerous risk for the commercial banking system. At the same time, through a review of related studies, research gaps are identified. In this thesis, the risk of commercial banks is represented by the Z-Score coefficient. From there, the first research objective is resolved to determine the impact of income diversification on risks at commercial banks. At the same time, considering the accompanying control variables that affect risks at commercial banks, which are bank size; equity ratio; loan-to-deposit ratio; bad debt ratio; credit growth; GDP; inflation; State ownership structure; Covid 19 pandemic. Then, with the collection of secondary data of 24 Vietnamese commercial banks from 2011 - 2023 and the panel design, multivariate regression processing, the second research objective was completed. The research results show that income diversification has a positive impact on the Z-Score coefficient, which means reducing the risk of bankruptcy at commercial banks. At the same time, the control variables that have a positive impact on Z-Score or reduce the risk of bankruptcy at Vietnamese banks are scale, loan-to-deposit ratio, credit growth, inflation rate, and Covid 19 pandemic. On the contrary, the variables that have a negative impact on Z-Score or increase the risk of commercial banks in Vietnam are the bad debt ratio and state ownership. In addition, the equity ratio and GDP have no statistical significance in affecting Z-Score or the risk of bankruptcy of Vietnamese commercial banks. From the above results, the thesis has proposed implications related to increasing income diversification to spread risks for banks. At the same time, other activities related to bank management are related to growth in scale, credit, and bad debt risk control. Keywords: Z-Score, income diversification, bank scale, equity, bad debt, macro.
v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN.....................................................................................................i “ LỜI CÁM ƠN..........................................................................................................ii TÓM TẮT LUẬN VĂN.........................................................................................iii ABSTRACT............................................................................................................iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT.................................................................................ix DANH MỤC BẢNG BIỂU.....................................................................................x DANH MỤC HÌNH VẼ SƠ ĐỒ............................................................................xi CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI .....................................................................1 1.1. Lý do chọn đề tài của luận văn........................................................................1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu của luận văn...................................................................3 1.2.1. Mục tiêu tổng quát của luận văn...............................................................3 1.2.2. Mục tiêu cụ thể của luận văn ....................................................................4 1.3. Câu hỏi nghiên cứu của luận văn ....................................................................4 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu của luận văn..............................................4 1.5. Phương pháp nghiên cứu của luận văn............................................................5 1.6. Đóng góp của nghiên cứu của luận văn ..........................................................5 1.7. Kết cấu luận văn..............................................................................................6 TÓM TẮT CHƯƠNG 1..........................................................................................7 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU .............8 2.1. Đa dạng hóa thu nhập......................................................................................8 2.1.1. Khái niệm đa dạng hóa thu nhập tại ngân hàng thương mại ....................8 2.1.2. Các chỉ tiêu đo lường đa dạng hóa thu nhập tại ngân hàng thương mại...9 2.1.2.1. Tỷ lệ thu nhập ngoài lãi trên tổng thu nhập của ngân hàng..............9
vi 2.1.2.2. Chỉ số Herfindahl - Hirshman (HHI).................................................9 2.2. Rủi ro tại các ngân hàng thương mại.............................................................10 2.2.1. Khái niệm rủi ro tại các ngân hàng thương mại......................................11 2.2.2. Rủi ro phá sản của ngân hàng thương mại..............................................12 2.2.3. Chỉ tiêu đo lường rủi ro phá sản tại các ngân hàng thương mại.............13 2.3. Tác động của đa dạng hóa thu nhập đến rủi ro của các ngân hàng thương mại .......................................................................................................................15 2.3.1. Lý thuyết trung gian tài chính.................................................................15 2.3.2. Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại........................................................16 2.3.3. Lý thuyết tính kinh tế theo quy mô.........................................................17 2.4. Tình hình nghiên cứu.....................................................................................18 2.4.1. Các nghiên cứu nước ngoài.....................................................................18 2.4.2. Các nghiên cứu trong nước.....................................................................21 2.4.3. Khoảng trống nghiên cứu........................................................................28 TÓM TẮT CHƯƠNG 2........................................................................................29 CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU......................30 3.1. Đề xuất mô hình và giả thuyết nghiên cứu....................................................30 3.1.1. Mô hình nghiên cứu................................................................................30 3.1.2. Giả thuyết nghiên cứu.............................................................................36 3.1.2.1. Đa dạng hóa thu nhập......................................................................36 3.1.2.2. Quy mô ngân hàng ...........................................................................36 3.1.2.3. Tỷ lệ vốn chủ sở hữu.........................................................................36 3.1.2.4. Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi................................................................37 3.1.2.5. Tỷ lệ nợ xấu ......................................................................................37
vii 3.1.2.6. Tăng trưởng tín dụng........................................................................38 3.1.2.7. Tăng trưởng kinh tế..........................................................................38 3.1.2.8. Tỷ lệ lạm phát...................................................................................38 3.1.2.9. Sở hữu Nhà nước..............................................................................39 3.1.2.10. Đại dịch Covid 19.............................................................................39 3.2. Phương pháp nghiên cứu...............................................................................40 3.2.1. Quy trình nghiên cứu ..............................................................................40 3.2.2. Phương pháp thu thập và xử lý dữ liệu...................................................41 3.2.2.1. Mẫu nghiên cứu................................................................................41 3.2.2.2. Phương pháp thu thập dữ liệu..........................................................41 3.2.3. Phương pháp xử lý số liệu ......................................................................41 3.2.3.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu ......................................................41 3.2.3.2. Phân tích tương quan của các biến số độc lập ................................42 3.2.3.3. Phân tích hồi quy..............................................................................42 3.2.3.4. Kiểm định lựa chọn mô hình ............................................................43 3.2.3.5. Kiểm định hiện tượng khuyết tật của mô hình được chọn................44 3.2.3.6. Khắc phục các hiện tượng khuyết tật bằng phương pháp FGLS.....45 TÓM TẮT CHƯƠNG 3........................................................................................45 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN............................46 4.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu...................................................................46 4.2. Phân tích tương quan giữa các biến số độc lập .............................................49 4.3. Kết quả kiểm định mô hình hồi quy..............................................................50 4.3.1. Kết quả hồi quy mô hình Pooled OLS – FEM – REM...........................50 4.3.2. Kiểm định lựa chọn mô hình ..................................................................51
Hiển thị 9 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!