Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VIỆT DŨNG TÁC ĐỘNG CỦA HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM ĐỀ ÁN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8340201 Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2024
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN VIỆT DŨNG TÁC ĐỘNG CỦA HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI ĐẾN TĂNG TRƯỞNG KINH TẾ TẠI VIỆT NAM ĐỀ ÁN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. DƯ THỊ LAN QUỲNH Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2024
i LỜI CAM ĐOAN Tác giả xin cam đoan đề án “Tác động của hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại đến tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam” là kết quả nghiên cứu của chính tác giả dưới sự hướng dẫn khoa học của tiến sĩ Dư Thị Lan Quỳnh. Dữ liệu được sử dụng nghiên cứu là trung thực và có nguồn gốc rõ ràng, tin cậy./. Tác giả Nguyễn Việt Dũng
ii LỜI CẢM ƠN Tác giả gửi lời cảm ơn chân thành đến Ban Giám hiệu, Khoa Sau đại học, quý Thầy/Cô trực tiếp thực hiện công tác giảng dạy tại Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh đã truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm thực tiễn và tạo điều kiện thuận lợi cho tác giả trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu tại trường. Đặc biệt, tác giả dành riêng lòng biết ơn sâu sắc vì sự tận tâm, giúp đỡ và hướng dẫn của tiến sĩ Dư Thị Lan Quỳnh trong suốt quá trình tác giả thực hiện đề án. Sau cùng, xin dành lời cảm ơn đến tất cả bạn bè, đồng nghiệp và hơn hết là gia đình đã giúp đỡ tác giả rất nhiều trong khoảng thời gian vừa qua. Trân trọng!
iii TÓM TẮT Trong thập kỷ qua, Việt Nam đã chứng kiến một sự phát triển mạnh mẽ trong lĩnh vực tài chính và ngân hàng. Các NHTM đã trở thành trụ cột quan trọng trong cơ sở hạ tầng tài chính của đất nước, đồng thời đóng vai trò then chốt trong việc hỗ trợ hoạt động kinh doanh và tài chính của các doanh nghiệp và cá nhân. Bên cạnh đó, sự phát triển của thị trường tài chính có mối liên hệ chặt chẽ đến quá trình tăng trưởng GDP (King và Levine, 1993a). Trong bối cảnh này, nhu cầu về việc nghiên cứu và hiểu rõ hơn về cách mà các hoạt động của NHTM có thể ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế của Việt Nam là rất cấp thiết. Điều này đặc biệt quan trọng trong bối cảnh thách thức của việc duy trì mức tăng trưởng kinh tế ổn định và bền vững trong tương lai của quốc gia. Tác giả nhận thấy rằng vẫn còn một số khoảng trống trong nghiên cứu về tác động hiệu quả của hoạt động kinh doanh của ngân hàng đối với tăng trưởng kinh tế. Đầu tiên, các nghiên cứu thường tập trung vào việc đo lường các yếu tố hiệu quả hoạt động như ROA, ROE, và NIM mà chưa chú ý đến các yếu tố nội tại quan trọng khác của ngân hàng. Thứ hai, tác động của hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng đối với tăng trưởng kinh tế chưa được phân tích một cách rõ ràng thông qua các kênh như huy động vốn, phân phối và truyền dẫn vốn của ngân hàng, cũng như yếu tố điều hành chính sách tiền tệ. Cuối cùng, một số biến đo lường được sử dụng trong các nghiên cứu đã bị đánh giá là không mang lại ý nghĩa thống kê. Từ khoảng trống nghiên cứu đã được tác giả nêu ra, đề tài “Tác động của hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng thương mại đến tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam” là cần thiết để bổ sung cơ sở lý luận cũng như bằng chứng thực nghiệm về tác động hiệu quả hoạt động của NHTM đến tăng trưởng kinh tế. Nghiên cứu thực hiện trong phạm vi 30 NHTM tại Việt Nam, trong giai đoạn từ năm 2010 đến năm 2022, với các phương pháp định tính và định lượng (hồi quy mô hình Pooled OLS, FEM, REM, FGLS). Trong nghiên cứu này, tác giả đã nêu các cơ sở lý thuyết về hoạt động của NHTM, hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM, tăng trưởng kinh tế. Trình bày lý thuyết, nghiên cứu của các tác giả trước về mối quan hệ giữa tài chính – tăng trưởng kinh tế; giữa hiệu quả hoạt động kinh doanh ngân hàng – tăng trưởng kinh tế. Tác giả đã tìm ra các kênh tác động đến tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam thông qua đo lường các yếu tố hiệu quả hoạt động của ngân hàng và các nhóm biến có liên quan. Kết quả nghiên cứu
iv bằng phương pháp hồi quy FGLS cho thấy NIM của ngân hàng có tác động tích cực đến tăng trưởng kinh tế, ROA có tác động ngược chiều đến tăng trưởng kinh tế. Ngoài ra, một số nhóm biến độc lập khác cũng chỉ ra các tác động có ý nghĩa về mặt thống kê đến tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam. Kết quả này đồng nhất với các nghiên cứu thực nghiệm khác đã được thực hiện trước đó. Đây là kết luận trọng yếu nhất của nghiên cứu, rằng các ngân hàng hoạt động hiệu quả cũng sẽ góp phần thúc đẩy phát triển kinh tế. Kết quả này của nghiên cứu đã có đóng góp cả về lý luận, thực tiễn. Chính vì vậy, nghiên cứu cho rằng việc cải thiện hiệu quả hoạt động kinh doanh của NHTM theo hướng tích cực giúp góp phần vào phát triển kinh tế, để từ đó nâng cao tính ổn định của hệ thống ngân hàng nói riêng và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế tại Việt Nam nói chung. Tác giả đã đề xuất một số hàm ý chính sách dành cho cơ quan quản lý nhà nước, ban điều hành các NTHM, với sự nhấn mạnh vào các khía cạnh: (1) điều hành chính sách tiền tệ, điều hành lãi suất linh hoạt, thích ứng với các biến động của nền kinh tế; (2) cải thiện chất lượng tài sản có để đóng góp vào tăng trưởng NIM cho vay; (3) Sử dụng hiệu quả nguồn lực nội tại của ngân hàng, giảm thiểu chi phí trong quá trình hoạt động, đóng góp vào công tác giảm mặt bằng lãi suất cho vay giúp kích cầu nền kinh tế. Ngoài ra việc duy trì một nền kinh tế tăng trưởng và bền vững cũng rất quan trọng giúp cho hệ thống ngân hàng được hoạt động ổn định, hiệu quả.
v ABSTRACT 1. Title: Impact of commercial banking performance on economic growth in Vietnam 2. Abstract Over the past decade, Vietnam has witnessed a strong development in the financial and banking sectors. Commercial banks have become important pillars in the country's financial infrastructure, and play a key role in supporting the business and financial activities of businesses and individuals. In addition, the development of financial markets is closely related to the GDP growth process (King and Levine, 1993a). In this context, the need to research and better understand how commercial banks' activities can affect Vietnam's economic development is urgent. This is especially important in the context of the challenge of maintaining stable and sustainable economic growth in the future of the country. In this study, the author has stated the theoretical bases of commercial banks' operations, business performance of commercial banks, and economic growth. Presenting the theories and research of the previous authors on the relationship between finance and economic growth; between the efficiency of banking business activities – economic growth. The author has identified channels of impact on economic growth in Vietnam by measuring the bank's performance factors and related variable groups. The results of the study using the FGLS regression method show that the bank's NIM has a positive impact on economic growth, ROA has the opposite impact on economic growth. In addition, a number of other independent variable groups also pointed to statistically significant impacts on economic growth in Vietnam. This result is consistent with other experimental studies that have been conducted before. This is the most important conclusion of the study, that banks that operate efficiently will also contribute to promoting economic development. This result of the study has contributed both theoretically and practically. Therefore, the study believes that improving the business performance of commercial banks in a positive direction helps to contribute to economic development, thereby improving the stability of the banking system in particular and promoting economic growth in Vietnam in general. The author has proposed a number of policy
vi implications for state management agencies and the executive boards of commercial banks, with an emphasis on the following aspects: (1) managing monetary policy, managing interest rates flexibly, adapting to fluctuations in the economy; (2) improving the quality of assets available to contribute to the NIM ratio; (3) Effectively use the bank's internal resources, minimize costs in the process of operation, contribute to the reduction of lending interest rates to help stimulate the economy. In addition, maintaining a healthy economy and stable growth is also very important to help the banking system operate stably and effectively. 3. Keyword: banking, economic growth, operational efficiency, Vietnam
vii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT VÀ KÝ HIỆU DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại TTKT Tăng trưởng kinh tế CTCP Công ty cổ phần NH Ngân hàng HĐKD Hoạt động kinh doanh DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Anh Cụm từ Tiếng Việt GDP Gross domestic product Tổng sản phẩm quốc nội ARDL Autoregressive distributed lag Mô hình phân phối trễ tự hồi quy VECM Vector error correction model Mô hình hiệu chỉnh sai số GMM Generalized method of moments Phương pháp hồi quy tổng quát khoảnh khắc OLS Ordinary least squares Bình phương nhỏ nhất thông thường FEM Fixed effects model Mô hình tác động cố định REM Random effects model Mô hình tác động ngẫu nhiên FGLS Feasible Generalized Least Square Bình phương tối thiểu tổng quát khả thi DEA Data Envelopment Analysis Phương pháp phân tích bao số liệu
Hiển thị 9 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!