Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN KHÁNH TOÀN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính ngân hàng Mã ngành: 8 34 02 01 TP. HCM, năm 2026
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN KHÁNH TOÀN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính ngân hàng Mã ngành: 8 34 02 01 GVHD:TS. Dương Nguyễn Thanh Tâm TP.HCM, năm 2026.
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng luận văn này là công trình nghiên cứu do chính tôi thực hiện, dưới sự hướng dẫn của Cô Ts.Dương Nguyễn Thanh Tâm. Cáciisốiiliệu,iitài liệuiiđượciisửiidụngiitrong quá trình thực hiện bài viết iinghiên cứu cóiinguồniigốciirõiiràngiivàiiđượciitríchiidẫniiđầyiiđủ theoiiquyiiđịnh. Luận văn không sao chép từ bất kỳ công trình nghiên cứu nào khác. Nếu phát hiện có sự vi phạm về tính trung thực hoặc đạo văn, tôiiixiniihoàniitoàniichịuiitrách nhiệmiitrước nhà trường và pháp luật. TP.HCM, ngày … tháng … năm … Người cam đoan (Ký và ghi rõ họ tên)
ii LỜI CẢM ƠN Trước hết, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến Cô Ts.Dương Nguyễn Thanh Tâm, người đã tận tình hướng dẫn, truyền đạt kiến thức và hỗ trợ tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn này. Những góp ý quý báu và sự tận tâm của Thầy/Cô là nguồn động lực lớn giúp tôi hoàn thành nghiên cứu một cách tốt nhất. Tôi cũng xin chân thành cảm ơn Ban Giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP.HCM, cùng các Thầy Cô trong khoa Tài chính-Ngân hàng, đã trang bị cho tôi nền tảng kiến thức và kỹ năng cần thiết trong suốt thời gian học tập. Xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè và đồng nghiệp, những người luôn bên cạnh, động viên và tạo điều kiện thuận lợi cho tôi trong suốt quá trình nghiên cứu và hoàn thành luận văn này. Mặciidùiiđãiinỗiilựciihếtiimình, luận văniikhóiitránhiikhỏiiinhững hạn chế và thiếu sót. Tôi rất mong nhận được sự góp ý của Quý Thầy Cô và những người quan tâm để hoàn thiện hơn trong tương lai. TP.HCM, ngày … tháng … năm … Người thực hiện (Ký và ghi rõ họ tên)
iii Tóm Tắt Luận văn tập trung nghiên cứu một cách toàn diện các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng trong hệ thống ngân hàng thương mại cổ phần (NHTMCP) Việt Nam giai đoạn 2015–2024, trong bối cảnh nền kinh tế Việt Nam đang chuyển mình mạnh mẽ với nhiều biến động vĩ mô và yêu cầu hội nhập quốc tế ngày càng sâu rộng. Tín dụng ngân hàng được xem là động lực then chốt thúc đẩy đầu tư, tiêu dùng và phát triển kinh tế, song cũng là lĩnh vực tiềm ẩn nhiều rủi ro, đòi hỏi các ngân hàng phải hiểu rõ các yếu tố chi phối để hoạch định chính sách tín dụng phù hợp và bền vững. Trên cơ sở kế thừa và phát triển các lý thuyết tài chính – ngân hàng hiện đại, luận văn sử dụng phương pháp nghiên cứu định lượng với dữ liệu bảng (panel data) của 26 NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn nghiên cứu. Kết quả thực nghiệm cho thấy các yếu tố nội tại như quy mô ngân hàng, khả năng huy động vốn và thanh khoản có tác động tích cực đến tăng trưởng tín dụng, trong khi nợ xấu và lãi suất cho vay cao là những nhân tố kìm hãm sự mở rộng tín dụng. Về các yếu tố bên ngoài, tăng trưởng GDP và sự ổn định kinh tế vĩ mô đóng vai trò thúc đẩy tín dụng, ngược lại, lạm phát gia tăng và biến động lãi suất thị trường làm giảm nhu cầu vay vốn và hạn chế khả năng cho vay của ngân hàng. Luận văn đồng thời dựa trên các lý thuyết nền tảng để giải thích cơ chế tác động giữa các yếu tố vi mô và vĩ mô đối với tăng trưởng tín dụng. Bên cạnh đó, việc tổng hợp và so sánh các kết quả nghiên cứu trong và ngoài nước giúp khẳng định tính phù hợp của mô hình phân tích với điều kiện kinh tế Việt Nam, đồng thời làm rõ khoảng trống nghiên cứu mà đề tài đã góp phần lấp đầy. Trên nền tảng các kết quả định lượng và phân tích định tính, luận văn đề xuất một số hàm ý chính sách quan trọng nhằm thúc đẩy tăng trưởng tín dụng bền vững. Các NHTM cần tăng cường năng lực quản trị rủi ro, kiểm soát nợ xấu và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn Ngân hàng Nhà nước cần điều hành chính sách tiền tệ linh hoạt, ổn định lãi suất và kiểm soát lạm phát ở mức hợp lý để tạo môi trường thuận lợi cho mở rộng tín dụng. . Về mặt khoa học, luận văn cung cấp bằng chứng thực nghiệm đáng tin cậy về các nhân tố tác động đến tăng trưởng tín dụng của hệ thống NHTMCP Việt Nam, góp phần hoàn thiện cơ sở lý luận về hoạt động tín dụng trong bối cảnh nền kinh tế chuyển đổi. Về mặt thực tiễn, kết quả nghiên cứu có giá trị tham khảo cho các nhà quản trị ngân hàng, cơ quan hoạch định chính sách và nhà nghiên cứu trong việc xây dựng chiến lược phát triển tín dụng an toàn, hiệu quả và gắn kết với mục tiêu phát triển kinh tế bền vững của đất nước. Toàn bộ luận văn được triển khai khoa học qua năm chương, đảm bảo tính logic giữa cơ sở lý thuyết, phương pháp, kết quả và hàm ý chính sách, thể hiện tính nghiêm túc, chiều sâu và ý nghĩa ứng dụng cao của công trình nghiên cứu.
iv Summary The thesis provides a comprehensive study of the factors influencing credit growth in Vietnam’s joint-stock commercial banking system during the period 2015–2024, in the context of a rapidly transforming economy characterized by significant macroeconomic fluctuations and deepening international integration. Bank credit is considered a key driver of investment, consumption, and economic development, yet it is also an area with potential risks, requiring banks to fully understand the influencing factors in order to formulate appropriate and sustainable credit policies. Building upon and extending modern financial and banking theories, the thesis employs a quantitative research approach using panel data from 26 Vietnamese joint-stock commercial banks over the study period. The empirical results show that internal factors such as bank size, funding capacity, and liquidity positively affect credit growth, while non-performing loans and high lending rates hinder credit expansion. Regarding external factors, GDP growth and macroeconomic stability play a promoting role, whereas rising inflation and market interest rate fluctuations reduce loan demand and constrain banks’ lending capacity. The thesis also draws upon fundamental theories to explain the mechanisms through which microeconomic and macroeconomic factors influence credit growth. In addition, the synthesis and comparison of domestic and international research results confirm the suitability of the analytical model for Vietnam’s economic conditions and highlight the research gaps that this study helps to address. Based on the quantitative results and qualitative analyses, the thesis proposes several important policy implications to promote sustainable credit growth. Commercial banks should strengthen risk management capacity, control non- performing loans, and enhance capital utilization efficiency. Meanwhile, the State Bank of Vietnam should implement flexible monetary policies, stabilize interest rates, and maintain inflation at a reasonable level to create favorable conditions for credit expansion. From a scientific perspective, the thesis provides reliable empirical evidence on the factors influencing credit growth in Vietnam’s joint-stock commercial banking system, contributing to the theoretical foundation of credit activities in a transitional economy. From a practical perspective, the research results offer valuable insights for bank managers, policymakers, and researchers in developing safe and effective credit growth strategies aligned with the country’s sustainable economic development goals. The entire thesis is systematically structured into five chapters, ensuring logical coherence among theoretical foundations, methodology, findings, and policy implications, demonstrating the study’s rigor, depth, and high practical relevance.
v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ....................................................................................................... i LỜI CẢM ƠN ............................................................................................................ ii DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT .......................................................................... ix DANH MỤC CÁC BẢNG..........................................................................................x DANH MỤC CÁC HÌNH......................................................................................... xi CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU...........................................1 1.1. Đặt vấn đề .........................................................................................................1 1.2. Tính cấp thiết của đề tài....................................................................................2 1.3. Mục tiêu của đề tài............................................................................................3 1.3.1. Mục tiêu tổng quát......................................................................................3 1.3.2. Mục tiêu cụ thể...........................................................................................3 1.4. Câu hỏi nghiên cứu ...........................................................................................4 1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.....................................................................4 1.5.1. Đối tượng nghiên cứu.................................................................................4 1.5.2. Phạm vi nghiên cứu....................................................................................4 1.6. Phương pháp nghiên cứu ..................................................................................4 1.7. Đóng góp của đề tài ..........................................................................................5 1.8. Bố cục của luận văn ..........................................................................................6 Tóm tắt chương 1 ........................................................................................................6 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ TĂNG TRƯỞNG TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ...............................................................7 2.1. Một số khái niệm..................................................................................................7
vi 2.1.1. Tín dụng ........................................................................................................7 2.1.2. Tăng trưởng tín tụng .....................................................................................8 2.2. Đặc điểm tín dụng ngân hàng.............................................................................10 2.3. Vai trò tín dụng ngân hàng.................................................................................12 2.4. Các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các NH TMCP ................14 2.5. Một số lý thuyết liên quan..................................................................................16 2.6. Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu.....................................................................19 2.6.1. Nghiên cứu ngoài nước............................................................................19 2.6.2. Nghiên cứu trong nước.............................................................................23 2.6.3. Khoảng trống nghiên cứu.........................................................................27 Tóm tắt chương 2 ......................................................................................................28 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU......................................................30 3.1. Quy trình nghiên cứu .........................................................................................30 3.2. Mô hình nghiên cứu ...........................................................................................32 3.3. Giả thuyết nghiên cứu........................................................................................34 3.4. Phương pháp thu thập và xử lý số liệu...............................................................46 3.4.1. Phương pháp thu thập số liệu......................................................................46 3.4.2. Phương pháp xử lý số liệu...........................................................................48 Tóm tắt Chương 3 .....................................................................................................53 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU.................................................................55 4.1. Tổng quan tình hình kinh tế vĩ mô Việt Nam giai đoạn 2015–2024 .................55 4.1.1. Tốc độ tăng trưởng kinh tế..........................................................................55 4.1.2. Tỷ lệ lạm phát..............................................................................................57 4.1.3. Lãi suất danh nghĩa .....................................................................................59
vii 4.2. Tổng quan về các NH TMCP Việt Nam giai đoạn 2015–2024 .........................61 4.2.1. Tăng trưởng tín dụng...................................................................................61 4.2.2. Tỷ lệ dư nợ tín dụng/GDP...........................................................................63 4.2.3. Tỷ lệ dư nợ tín dụng so với tổng tài sản của các NH TMCP Việt Nam .....65 4.2.4. Tỷ lệ nợ xấu.....................................................................................................67 4.2.5. Khả năng thanh khoản.....................................................................................68 4.2. Phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của các NH TMCP Việt Nam...................................................................................................................69 4.2.1. Thống kê mô tả............................................................................................69 4.2.2. Kết quả kiểm định giả thuyết......................................................................71 4.2.2.1. Kiểm định hệ số tương quan ................................................................71 4.2.2.2. Kiểm tra đa cộng tuyến........................................................................72 4.2.3. Phân tích hồi quy.........................................................................................72 4.2.3.1. Hồi quy OLS ........................................................................................72 4.2.3.2. FEM......................................................................................................74 4.2.3.3. REM .....................................................................................................75 4.2.3.4. Lựa chọn mô hình ................................................................................77 4.2.4. Phương pháp ước lượng GMM...................................................................78 4.2.4.1. Kiểm định phương sai sự thay đổi .......................................................78 4.2.4.2. Kiểm định sự tự tương quan ................................................................79 4.2.4.3. Ước lượng GMM .................................................................................79 4.3. Thảo luận............................................................................................................83 Tóm tắt Chương 4 .....................................................................................................85 CHƯƠNG 5: HÀM Ý CHÍNH SÁCH......................................................................87
viii 5.1. Kết luận..............................................................................................................87 5.2. Một số hàm ý chính sách giúp tăng trưởng tín dụng của các NH TMCP Việt Nam...........................................................................................................................88 Tóm tắt chương 5 ......................................................................................................90 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC
Hiển thị 11 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!