Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH HÙNG TÁC ĐỘNG CỦA YẾU TỐ VĨ MÔ VÀ ĐẶC ĐIỂM NGÂN HÀNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã ngành: 8 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2024
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THÀNH HÙNG TÁC ĐỘNG CỦA YẾU TỐ VĨ MÔ VÀ ĐẶC ĐIỂM NGÂN HÀNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã ngành: 8 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN TRUNG HIẾU Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2024
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan toàn bộ nội dung luận văn này là kết quả nghiên cứu độc lập của cá nhân, đảm bảo tính trung thực tuyệt đối. Ngoại trừ những nguồn tài liệu tham khảo được minh bạch ghi chú trong luận văn, tôi khẳng định không một phần nào của công trình này đã từng được công bố hoặc sử dụng để phục vụ mục đích nhận bằng cấp tại bất kỳ cơ sở giáo dục nào khác. Hơn nữa, tôi xin khẳng định không có nội dung nghiên cứu của cá nhân hoặc tổ chức khác được sử dụng trong luận văn mà không được trích dẫn đầy đủ và chính xác theo quy định. Các số liệu phân tích được sử dụng trong luận văn đều được chọn lọc từ những nguồn uy tín, bao gồm các tài liệu tham khảo học thuật và website chính thống. TP. Hồ Chí Minh, ngày 01 tháng 07 năm 2024 Tác giả luận văn Nguyễn Thành Hùng
ii LỜI CÁM ƠN Được học tập và trau dồi kỹ năng tại Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh đó chính là một điều may mắn đối với tôi. Môi trường học tập, nghiên cứu chuyên nghiệp với sự hướng dẫn tận tâm đến từ đội ngũ Giảng viên giàu lòng tâm huyết. Để luận văn được đi đến thành công như ngày hôm nay, Tôi xin được cám ơn Ban Giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh, cám ơn sự dạy bảo của các Thầy/Cô đã không quản ngại thời gian thứ bảy, chủ nhật để đứng lớp giảng dạy dù học tập trung hay học online để Tôi có thể hoàn thành chương trình đào tạo. Tiếp theo, Tôi xin dành lời cám ơn đặc biệt đến TS. Nguyễn Trung Hiếu – Người hướng dẫn khoa học của Tôi. Cám ơn Thầy vì đã tạo mọi điều kiện và hỗ trợ tốt nhất để Tôi nghiên cứu, cám ơn những sự góp ý chỉnh sửa của Thầy để luận văn ngày càng được hoàn thiện hơn. Cuối cùng Tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc nhất xin được gửi đến tập thể lớp CH23B, những người thân yêu, bạn bè và đồng nghiệp đã luôn đồng hành, tạo điều kiện vô cùng quý giá giúp Tôi hoàn thành bài nghiên cứu.
iii NỘI DUNG TÓM TẮT Tiêu đề: Tác động của yếu tố vĩ mô và đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Tóm tắt: Nghiên cứu xuất phát từ một vấn đề cấp thiết trong việc quản trị rủi ro tín dụng ngân hàng trong điều kiện biến động về kinh tế, chính trị trong nước và quốc tế. Do đó, nghiên cứu phân tích các tác động của yếu tố vĩ mô và đặc điểm ngân hàng đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2008-2023 với mẫu nghiên cứu gồm23 ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Bằng việc áp dụng phương pháp ước lượng với mô hình Pooled OLS, Fixed Effects Model (FEM) và Random Effects Model (REM), Feasible Generalized Least Squares-FGLS. Kết quả ước lượng cho thấy các biến có ý nghĩa thống kê tác động đến rủi ro tín dụng của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam, bao gồm: quy mô tín dụng (SIZE), tỷ lệ tăng trưởng tín dụng (LG), tỷ lệ thất nghiệp (UE), tỷ lệ lạm phát (INF), tính chất sở hữu (SOB), hiệu quả quản lý chi phí (OERPX). Dựa trên kết quả phân tích nghiên cứu đưa ra một số khuyến nghị nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng tại các Ngân hàng TMCP Việt Nam. Tuy nhiên, hạn chế của nghiên cứu là sử dụng dữ liệu thứ cấp được công bố từ báo cáo tài chính nên chắc chắn khó có thể tránh được những thiếu sót trong thu thập dữ liệu nghiên cứu và ảnh hưởng đến kết quả. Nghiên cứu đề xuất một số hướng khắc phục khuyết điểm trên: Biến độc lập khác đại diện cho rủi ro tín dụng; Sử dụng mô hình hồi quy khác để kiểm tra tính vững của mô hình; Thu thập dữ liệu đầy đủ nhằm mang lại tính toàn diện về dữ liệu để kết quả nghiên cứu chính xác, phân tích tác động đến rủi ro tín dụng tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Từ khóa: rủi ro tín dụng, yếu tố vĩ mô, đặc điểm ngân hàng
iv ABSTRACT Title: The impacts of macroeconomic factors and bank characteristics on credit risk at Vietnamese commercial banks. Abstract: The study stems from the pressing issue of bank credit risk management in the context of domestic and international economic and political fluctuations. Therefore, the study analyzes the impacts of macroeconomic factors and bank characteristics on credit risk at Vietnamese commercial banks during the period 2008-2023 with a sample of 23 Vietnamese commercial banks. By applying estimation methods with the Pooled OLS model, Fixed Effects Model (FEM) and Random Effects Model (REM), Feasible Generalized Least Squares-FGLS. The estimation results show that statistically significant variables affecting the credit risk of Vietnamese commercial banks include: credit scale (SIZE), credit growth rate (LG), unemployment rate (UE), inflation rate (INF), ownership (SOB), Cost Management Efficiency (OEXPR). Based on the analysis results, the study proposes a number of policy recommendations to minimize credit risk at Vietnamese commercial banks. However, the limitation of the study is the use of secondary data published from financial statements, so it is certainly difficult to avoid shortcomings in collecting research data and affecting the results. The study proposes a number of ways to overcome the above shortcomings: Other independent variables representing credit risk; Use other regression models to test the robustness of the model; Collect complete data to provide data comprehensiveness for accurate research results, analyze the impact on credit risk at Vietnamese commercial banks. Keywords: Credit risk, macro factors, banking characteristic
v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Việt NHTM Ngân hàng thương mại RRTD Rủi ro tín dụng NH TMCP Ngân hàng Thương mại cổ phần
vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết Cụm từ Tiếng Anh Cụm từ Tiếng Việt tắt Pooled Mô hình hồi quy bình phương bé nhất Pooled Ordinary Least Squares OLS thông thường FEM Fixed Effects Model Mô hình các tác động cố định REM Random Effects Model Mô hình tác động ngẫu nhiên Phương pháp bình phương nhỏ nhất GLS Generalized Ordinary Least Squares tổng quát VIF Variation Inflation Factor Hệ số phóng đại phương sai
vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN.............................................................................................i LỜI CÁM ƠN..................................................................................................ii NỘI DUNG TÓM TẮT..................................................................................iii ABSTRACT....................................................................................................iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT.................................................v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH.................................................vi DANH MỤC CÁC BẢNG ..............................................................................x CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU VỀ NGHIÊN CỨU ..........................................1 1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI...........................................................................1 2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU CỦA ĐỀ TÀI ...........................................3 2.1. Mục tiêu tổng quát...............................................................................3 2.2. Mục tiêu cụ thể.....................................................................................3 3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU.......................................................................4 4. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU.......................................4 5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..........................................................5 5.1. Phương pháp nghiên cứu.....................................................................5 5.2. Dữ liệu nghiên cứu ...............................................................................6 6. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI .....................................................................6 7. BỐ CỤC CỦA LUẬN VĂN....................................................................7 TÓM TẮT CHƯƠNG 1..................................................................................9 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC VỀ YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG...............10
viii 2.1. CƠ SỞ LÝ THUYẾT..........................................................................10 2.1.1. Hoạt động tín dụng tại ngân hàng.....................................................10 2.1.2. Khái niệm và phân loại của rủi ro tín dụng.......................................11 2.1.3. Nguyên nhân phát sinh rủi ro tín dụng..............................................13 2.1.4. Hậu quả của rủi ro tín dụng...............................................................16 2.1.5. Các chỉ tiêu đo lường rủi ro tín dụng................................................18 2.2. CÁC LÝ THUYẾT LIÊN QUAN VỀ YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG...........................................................................................20 2.2.1. Lý thuyết gia tốc tài chính.................................................................20 2.2.2. Giả thuyết rủi ro đạo đức ..................................................................21 2.2.3. Giả thuyết quản lý kém.....................................................................22 2.2.4. Lý thuyết về chu kỳ tín dụng và kênh tín dụng.................................23 2.3. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM..................23 2.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài...............................................................24 2.3.2. Các nghiên cứu trong nước...............................................................28 2.3.3. Thảo luận các nghiên cứu trước và khoảng trống nghiên cứu..........32 TÓM TẮT CHƯƠNG 2................................................................................34 CHƯƠNG 3. MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU..............35 3.1. TIẾN TRÌNH NGHIÊN CỨU...........................................................35 3.2 PHÁT TRIỂN GIẢ THUYẾT VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU ĐỀ XUẤT 35 3.2.1. Biến phụ thuộc..................................................................................36 3.2.2. Biến độc lập và các giả thuyết nghiên cứu.......................................37
ix 3.3. PHƯƠNG PHÁP THU THẬP DỮ LIỆU VÀ PHÂN TÍCH NGHIÊN CỨU 44 3.3.1. Phương pháp xử lý dữ liệu bảng.......................................................44 3.3.2 Các kiểm định liên quan.....................................................................47 3.3.3. Phương pháp thu thập dữ liệu nghiên cứu ........................................50 TÓM TẮT CHƯƠNG 3................................................................................51 CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU...............................................................................................52 4.1. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ CÁC KIỂM ĐỊNH.........................52 4.2. THẢO LUẬN CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG TMCP VIỆT NAM.......................................61 4.2.1. Tác động của các biến số đặc điểm của ngân hàng...........................61 4.2.2. Tác động của các biến số vĩ mô........................................................64 TÓM TẮT CHƯƠNG 4................................................................................67 CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ CÁC KHUYẾN NGHỊ..............................68 5.1. KẾT LUẬN..........................................................................................68 5.2. MỘT SỐ KHUYẾN NGHỊ NHẰM KIỂM SOÁT RỦI RO TÍN DỤNG CỦA CÁC NHTMCP VIỆT NAM...........................................................69 KẾT LUẬN....................................................................................................74 TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................................i
Hiển thị 11 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!