Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THANH HÒA T Đ NG Ủ N ẤU Đ N HẢ NĂNG SINH LỜI Ủ NG N H NG THƯ NG ẠI VI T N LUẬN VĂN THẠ SĨ Ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã s n n : 8340201 TP. Hồ Chí Minh - Năm 2024
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ THANH HÒA T Đ NG Ủ N ẤU Đ N HẢ NĂNG SINH LỜI Ủ NG N H NG THƯ NG ẠI VI T NAM Ngành: Tài chính Ngân hàng Mã s n n 340201 LUẬN VĂN THẠ SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: 1: TS. H U ĐÌNH LINH TP. Hồ Chí Minh – Năm 2024
i LỜI ĐO N Tôi tên là Nguyễn Thị Thanh Hòa, là học viên cao học chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng tại Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh. Tôi xin cam đoan luận văn thạc s với đề tài: ―T n ủ n ấu n ả năn sin lời ủ n n n t n mại Vi t N m‖ do chính tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn khoa học của TS. Châu Đình Linh. Các nội dung nghiên cứu, số liệu thu thập phục vụ cho việc phân tích, nhận xét và đánh giá có chú thích rõ ràng, minh bạch được tôi thu thập từ các tài liệu, website và được ghi rõ trong phần tài liệu tham khảo. Kết quả nghiên cứu có tính độc lập, khách quan, không sao chép từ các tài liệu khác và chưa từng được công bố. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của mình. TP. HCM, ngày 05 tháng 08 năm 2024 TÁC GIẢ NGUYỄN THỊ THANH HÒA
ii LỜI N Đầu tiên tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Quý thầy cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tâm giảng dạy và hướng dẫn tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu tại trường. Đặc biệt, tôi xin chân thành cảm ơn TS. Châu Đình Linh - người đã hỗ trợ và hướng dẫn tôi tận tình trong quá trình thực hiện luận văn thạc s . Trong suốt thời gian thực hiện luận văn, Thầy đã đưa ra những lời khuyên quý báu và hướng dẫn chi tiết, giúp tôi hoàn thiện bài nghiên cứu một cách tốt nhất. Sự giúp đỡ và chỉ bảo tận tình của cô là nguồn động lực để tôi hoàn thành luận văn đúng tiến độ và đạt được những kết quả như mong đợi. Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn đến gia đình, bạn bè, người thân đã hỗ trợ tôi trong quá trình thực hiện luận văn này. TP. HCM, ngày 05 tháng 08 năm 2024 TÁC GIẢ NGUYỄN THỊ THANH HÒA
iii TÓ TẮT LUẬN VĂN Tên ề tài: Tác động của nợ xấu đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam. N i dung luận văn: Luận văn này đã thực hiện việc tổng hợp các khung lý thuyết liên quan đến nợ xấu, khả năng sinh lời và mối quan hệ tác động của chúng tại các NHTM. Đồng thời, thông qua lược khảo các nghiên cứu liên quan xác định các khoảng trống nghiên cứu. Tại luận văn này khả năng sinh lời được đại diện bởi hệ số ROA, nợ xấu được đại diện bới tỷ lệ nợ xấu và dự phòng rủi ro tín dụng. Từ đó mục tiêu nghiên cứu thứ nhất được giải quyết là xác định tác động nợ xấu đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam. Đồng thời, xem xét kèm theo các biến kiểm soát có tác động đến khả năng sinh lời tại các NHTM là quy mô ngân hàng; tỷ lệ VCSH; tăng trưởng tín dụng; hệ số an toàn vốn; tăng trưởng kinh tế; tỷ lệ lạm phát; sở hữu Nhà nước; đại dịch Covid 19. Sau đó, thông qua nghiên cứu định lượng với việc thu thập dữ liệu thứ cấp của 24 NHTM Việt Nam từ 2012 – 2022 và thiết kế dạng bảng, xử lý hồi quy đa biến thì mục tiêu nghiên cứu thứ hai được hoàn thành. Kết quả nghiên cứu cho thấy tỷ lệ nợ xấu ảnh hưởng cùng chiều đến khả năng sinh lời của NHTM Việt Nam, nhưng tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng lại ảnh hưởng ngược chiều. Mặt khác, các biến kiểm soát như quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu, tăng trưởng tín dụng, tỷ lệ lạm phát ảnh hưởng cùng chiều đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam. Ngoài ra, tăng trưởng kinh tế và sở hữu Nhà nước lại ảnh hưởng ngược chiều. Cuối cùng, hệ số an toàn vốn không ảnh hưởng đến khả năng sinh lời của các NHTM Việt Nam. Từ các kết quả nói trên thì luận văn đã tiến hành đề xuất các hàm ý liên quan đến việc kiểm soát tỷ lệ nợ xấu và các hoạt động quả lý rủi ro tín dụng tại các NHTM. Từ khóa: Khả năng sinh lời, tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng, v mô nền kinh tế.
iv ABSTRACT Title: The impact of bad debt on the profitability of Vietnamese commercial banks. Content: This thesis has synthesized theoretical frameworks related to bad debt, profitability and their impact relationship at commercial banks. At the same time, through a review of related studies, research gaps are identified. In this thesis, profitability is represented by the ROA coefficient, bad debt is represented by the bad debt ratio and credit risk provisions. From there, the first research objective is resolved to determine the impact of bad debt on the profitability of Vietnamese commercial banks. At the same time, considering the control variables that affect the profitability at commercial banks, which are bank size; equity ratio; credit growth; capital adequacy ratio; economic growth; inflation rate; state ownership; Covid 19 pandemic. Then, through quantitative research with secondary data collection of 24 Vietnamese commercial banks from 2012 - 2022 and panel design, multivariate regression processing, the second research objective was completed. The research results show that the bad debt ratio positively affects the profitability of Vietnamese commercial banks, but the credit risk provision ratio negatively affects. On the other hand, control variables such as bank size, equity ratio, credit growth, inflation rate positively affect the profitability of Vietnamese commercial banks. In addition, economic growth and state ownership negatively affect. Finally, the capital adequacy ratio does not affect the profitability of Vietnamese commercial banks. From the above results, the thesis has proposed implications related to controlling the bad debt ratio and credit risk management activities at commercial banks. Keywords: Profitability, bad debt ratio, credit risk provision ratio, macro economy.
v MỤC LỤC LỜI ĐO N .....................................................................................................i LỜI N..........................................................................................................ii TÓM TẮT LUẬN VĂN.........................................................................................iii ABSTRACT ............................................................................................................ iv DANH MỤC TỪ VI T TẮT................................................................................. ix DANH MỤC BẢNG BIỂU ..................................................................................... x DANH MỤC HÌNH VẼ S ĐỒ............................................................................ xi HƯ NG 1 GIỚI THI U ĐỀ TÀI ..................................................................... 1 1.1. Lý do chọn đề tài ............................................................................................. 1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu........................................................................................ 3 1.2.1. Mục tiêu tổng quát .................................................................................... 3 1.2.2. Mục tiêu cụ thể.......................................................................................... 3 1.3. Câu hỏi nghiên cứu.......................................................................................... 4 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ................................................................... 4 1.5. Phương pháp nghiên cứu ................................................................................. 4 1.6. Đóng góp của đề tài......................................................................................... 5 1.7. Kết cấu của luận văn........................................................................................ 6 TÓM TẮT HƯ NG 1.......................................................................................... 8 HƯ NG 2 SỞ LÝ THUY T VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU ............. 9 2.1. Cơ sở lý luận về nợ xấu tại các ngân hàng thương mại .................................. 9 2.1.1. Khái niệm nợ xấu...................................................................................... 9 2.1.2. Nguyên nhân gây ra nợ xấu tại các ngân hàng thương mại.................... 10 2.1.2.1. Nguyên nhân từ phía ngân hàng thương mại................................... 10
vi 2.1.2.2. Nguyên nhân đến từ khách hàng...................................................... 11 2.1.2.3. Nguyên nhân khách quan khác......................................................... 12 2.2. Khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại......................................... 12 2.2.1. Khái niệm khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại ................. 12 2.2.2. Các chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại 14 2.2.2.1. Tỷ lệ lợi nhuận trên tổng tài sản bình quân (ROA).......................... 15 2.2.2.2. Tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân................................ 16 2.2.3. Tác động của nợ xấu đến khả năng sinh lời của ngân hàng thương mại 16 2.3. Tình hình nghiên cứu..................................................................................... 18 2.3.1. Các nghiên cứu trong nước ..................................................................... 18 2.3.2. Các nghiên cứu nước ngoài..................................................................... 20 2.3.3. Khoảng trống nghiên cứu........................................................................ 29 TÓM TẮT HƯ NG 2........................................................................................ 30 HƯ NG 3 Ô HÌNH V PHƯ NG PH P NGHIÊN ỨU...................... 31 3.1. Mô hình và giả thuyết nghiên cứu................................................................. 31 3.1.1. Đề xuất mô hình nghiên cứu................................................................... 31 3.1.2. Giả thuyết nghiên cứu ............................................................................. 36 3.1.2.1. Đối với các biến độc lập đại diện cho nợ xấu của ngân hàng thương mại .......................................................................................................... 36 3.1.2.2. Đối với các biến kiểm soát thuộc nội tại ngân hàng và vĩ mô nền kinh tế .......................................................................................................... 37 3.2. Phương pháp nghiên cứu ............................................................................... 40 3.2.1. Quy trình thực hiện nghiên cứu .............................................................. 40 3.2.2. Mẫu nghiên cứu và phương pháp thu thập số liệu.................................. 41
vii 3.2.3. Phương pháp xử lý số liệu ...................................................................... 42 TÓM TẮT HƯ NG 3........................................................................................ 45 HƯ NG 4 T QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN............................ 46 4.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu ................................................................... 46 4.1.1. Tình hình thay đổi khả năng sinh lời của các ngân hàng thương mại Việt Nam trong giai đoạn 2012 – 2022....................................................................... 46 4.1.2. Thống kê mô tả các biến số trong mô hình nghiên cứu.......................... 47 4.1.3. Sự tương quan giữa các biến số độc lập trong mô hình nghiên cứu....... 49 4.2. Kết quả nghiên cứu........................................................................................ 49 4.2.1. Kết quả kiểm định cho các mô hình hồi quy .......................................... 49 4.2.2. Kiểm định các khuyết tật của mô hình phù hợp ..................................... 51 4.2.3. Kết quả kiểm định mô hình hồi quy sau khi khắc phục khuyết tật với phương pháp FGLS............................................................................................. 52 4.2.4. Kiểm định giải thuyết thống kê............................................................... 54 4.3. Thảo luận kết quả nghiên cứu ....................................................................... 55 TÓM TẮT HƯ NG 4........................................................................................ 58 HƯ NG 5 T LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ.......................................... 59 5.1. Kết luận.......................................................................................................... 59 5.2. Hàm ý quản trị............................................................................................... 60 5.2.1. Đối với kiểm soát nợ xấu ........................................................................ 60 5.2.2. Đối với các hoạt động quản trị ngân hàng .............................................. 61 5.3. Hạn chế và hướng nghiên cứu tiếp theo ........................................................ 63 5.3.1. Hạn chế nghiên cứu................................................................................. 63 5.3.2. Hướng nghiên cứu tiếp theo.................................................................... 63
viii TÓM TẮT HƯ NG 5........................................................................................ 64 TÀI LI U THAM KHẢO ....................................................................................... i PHỤ LỤC K T QUẢ THU THẬP DỮ LI U...................................................... v PHỤ LỤC K T QUẢ TÍNH TOÁN TỪ PHẦN MỀM STATA 14.0...............xx
Hiển thị 10 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!