Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN BÁ PHÚC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số ngành: 8340201 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2024
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN BÁ PHÚC CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HỆ SỐ AN TOÀN VỐN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số ngành: 8340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN DUY LINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2024
i LỜI CAM ĐOAN Sự liêm chính, trung thực trong nghiên cứu khoa học là yêu cầu và là nền tảng để mỗi nhà khoa học khám phá tri thức mới, tạo nên giá trị cho xã hội. Bản thân là một học viên cao học ngành Tài chính – Ngân hàng của Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, em luôn xác định và nhận thức sâu sắc về vấn đền liêm chính học thuật và đặc biệt trong bài nghiên cứu của mình. Với đề tài “Các yếu tố ảnh hưởng đến hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam”, em xin cam kết và khẳng định đây là bài nghiên cứu của bản thân dưới sự hướng dẫn của Thầy TS. Nguyễn Duy Linh và tuân thủ các quy định trong trích dẫn tài liệu. TP. Hồ Chí Minh, ngày .…. tháng .…năm 2024 Học viên thực hiện Nguyễn Bá Phúc
ii LỜI CẢM ƠN Rất vinh dự và tự hào cho bản thân em là một học viên Trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh, một ngôi trường với bề dày truyền thống, là nơi đào tạo ra nguồn nhân lực chất lượng cao cho sự nghiệp xây dựng và phát triển đất nước. Với lời cảm ơn chân thành nhất, em xin gửi quý Thầy Cô đang công tác, giảng dạy tại Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh, Thầy Cao Ngọc Văn chủ nhiệm lớp CH24B2, đã truyền thụ cho em những tri thức, bài học quý giá, hỗ trợ, giúp đỡ em hoàn thành chương trình học tập, đào tạo cao học tại Nhà trường. Em bày tỏ lòng biết ơn chân thành đến Thầy giáo hướng dẫn của em, Tiến sĩ Nguyễn Duy Linh, Thầy đã dành thời gian, luôn sâu sát, quan tâm, giúp đỡ, hướng dẫn hết sức tận tình. Về kinh nghiệm và kiến thức của bản thân còn chưa toàn diện, trong bài làm của em khó có thể tránh khỏi những sai sót. Kính mong quý Thầy, Cô cho ý kiến, đóng góp để em có thể rút kinh nghiệm, hoàn chỉnh bài Luận văn một cách tốt nhất. Em xin trân trọng cảm ơn!
iii TÓM TẮT Tiêu đề: Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam. Tóm tắt: Nghiên cứu tìm hiểu “các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam”. Việc xác định tỷ lệ an toàn vốn giúp ngân hàng và các nhà đầu tư nhận biết mức độ rủi ro để báo hiệu cho người gửi tiền nhằm mục đích tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống ngân hàng. Dựa vào tỷ lệ an toàn vốn, nhà đầu tư có thể xác định được khả năng của ngân hàng trong việc thanh toán các khoản nợ có thời hạn và các rủi ro. Khi ngân hàng bảo đảm được tỷ lệ an toàn vốn, ngân hàng có được khả năng chống lại những cú sốc về tài chính, vừa tự bảo vệ mình, vừa bảo vệ khách hàng của ngân hàng mình. Nhằm mục đích đưa ra các giải pháp nhằm quản lý, duy trì hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam đáp ứng các tiêu chuẩn Basel trong thời gian tới. Các kết quả nghiên cứu từ những năm trước chưa phản ánh hết biến động của các yếu tố đến CAR tại thời điểm hiện tại. Do đó, tác giả muốn mở rộng và cập nhật thời gian nghiên cứu từ năm 2014 - 2023 để đánh giá kết quả một cách đầy đủ, khách quan, chính xác hơn. Tại Việt Nam, thời điểm đại dịch Covid-19 bùng phát đã có nhiều sự thay đổi từ các ngân hàng thương mại cổ phần, tuy nhiên các ngân hàng vẫn bị tác động tiêu cực, mặc dù là sự tác động đó luôn có độ trễ. Dữ liệu nghiên cứu của 26 ngân hàng thương mại cổ phần đang hoạt động, từ năm 2014 - 2023. Tác giả sử dụng hồi quy dữ liệu bảng và cho kết quả mô hình FGLS được sử dụng để nghiên cứu, cho kết quả rằng trong giai đoạn nghiên cứu, hệ số an toàn vốn chịu tác động của các yếu tố quy mô ngân hàng, tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản, tỷ lệ đòn bẩy tài chính, tỷ lệ tiền gửi khách hàng, yếu tố tỷ lệ lạm phát và yếu tố tốc độ tăng trưởng của nền kinh tế. Để hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại cổ phần tại Việt Nam ở mức phù hợp, hiệu quả, tác giả đã đề ra biện pháp cho các nhà quản trị để điều chỉnh, kiểm soát từng yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn mà kết quả nghiên cứu đã chỉ ra. Từ khóa: Hệ số an toàn vốn, tiêu chuẩn Basel, yếu tố tác động.
iv ABSTRACT: Title: Factors affecting the capital adequacy ratio of joint stock commercial banks in Vietnam. Abstract: Research to understand "factors affecting the capital adequacy ratio of Vietnamese joint stock commercial banks". Determining the capital adequacy ratio helps banks and investors identify the level of risk to signal to depositors with the aim of increasing the stability and efficiency of the banking system. Based on the capital adequacy ratio, investors can determine the bank's ability to pay term debts and risks. When a bank can ensure the capital adequacy ratio, the bank has the ability to resist financial shocks, both protecting itself and its customers. Aims to provide solutions to manage and maintain the capital adequacy ratio of joint stock commercial banks in Vietnam to meet Basel standards in the coming time. Research results from previous years do not reflect all the fluctuations in factors affecting CAR at the present time. Therefore, the author wants to expand and update the research period from 2014 - 2023 to evaluate the results more fully, objectively, and accurately. In Vietnam, when the Covid-19 pandemic broke out, there were many changes in joint stock commercial banks, but banks were still negatively impacted, although that impact was always high. late. Research data of 26 operating joint stock commercial banks, from 2014 - 2023. The author uses panel data regression and shows the results of the FGLS model used for research, showing that during the research period, the capital adequacy ratio is affected by factors such as bank size, return on total assets, financial leverage ratio, customer deposit ratio, inflation rate factor and economic growth factor. To keep the capital adequacy ratio of joint stock commercial banks in Vietnam at an appropriate and effective level, the author has proposed measures for administrators to adjust and control each factor affecting the ratio. capital safety that research results have shown. Keywords: Capital adequacy ratio, Basel standards, impact factors.
v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Việt NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần BCTC Báo cáo tài chính BCTN Báo cáo thường niên VTC Vốn tự có TTS Tổng tài sản KH Khách hàng DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ Tiếng Anh Cụm từ Tiếng Việt CAR Capital Adequacy Ratio Hệ số an toàn vốn FEM Fixed Effect Model Mô hình tác động cố định REM Random Effect Model Mô hình tác động ngẫu nhiên OLS Ordinary Least Squares Mô hình bình phương nhỏ nhất Feasible Generalized Least Mô hình bình phương bé tối thiểu FGLS Square tổng quát khả thi VIF Variance Inflation Factors Hệ số phóng đại phương sai GDP Gross domestic product Tốc độ tăng trưởng INF Inflation Lạm phát ROA Return On Asset Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản LEV Financial leverage ratio Hệ số đòn bẩy tài chính NPL Non-Performing Loan Tỷ lệ nợ xấu LLR Credit risk reserve ratio Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng LTD Loan to Deposit Tỷ lệ dư nợ trên vốn huy động DEP Customer deposit ratio Tỷ lệ tiền gửi khách hàng
vi MỤC LỤC CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI................................................................................1 1.1. Đặt vấn đề.........................................................................................................1 1.2. Mục tiêu của đề tài............................................................................................2 1.2.1. Mục tiêu tổng quát.....................................................................................2 1.2.2. Mục tiêu cụ thể..........................................................................................2 1.3. Câu hỏi nghiên cứu...........................................................................................3 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ....................................................................3 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu................................................................................3 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu...................................................................................3 1.5. Phương pháp nghiên cứu..................................................................................3 1.6. Đóng góp của đề tài..........................................................................................4 1.6.1. Về mặt lý luận ...........................................................................................4 1.6.2. Về mặt thực tiễn ........................................................................................4 1.7. Bố cục của đề tài...............................................................................................4 KẾT LUẬN CHƯƠNG 1............................................................................................5 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU.......................6 2.1. Cơ sở lý luận về hệ số an toàn vốn...................................................................6 2.1.1. Khái niệm về hệ số an toàn vốn ................................................................6 2.1.2. Ý nghĩa của hệ số an toàn vốn...................................................................8 2.1.3. Phương pháp đo lường hệ số an toàn vốn.................................................9 2.2. Các yếu tố tác động đến hệ số an toàn vốn.....................................................13 2.2.1. Các yếu tố vĩ mô......................................................................................13 2.2.2. Các yếu tố thuộc về ngân hàng................................................................14 2.3. Tổng quan nghiên cứu ....................................................................................17
vii 2.3.1. Các nghiên cứu trong nước .....................................................................17 2.3.2. Các nghiên cứu nước ngoài.....................................................................18 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2..........................................................................................22 CHƯƠNG 3. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU...........................................................23 3.1. Quy trình nghiên cứu..........................................................................................23 3.2. Mô hình nghiên cứu và giả thuyết nghiên cứu...................................................24 3.2.1. Mô hình nghiên cứu.....................................................................................24 3.2.2. Giả thuyết nghiên cứu..................................................................................25 3.3. Dữ liệu và công cụ nghiên cứu...........................................................................31 3.4. Phương pháp nghiên cứu....................................................................................31 3.4.1. Phương pháp định tính.................................................................................32 3.4.2. Phương pháp định lượng .............................................................................32 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3..........................................................................................37 CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN.......................................38 4.1. Thống kê mô tả các biến nghiên cứu..................................................................38 4.1.1. Tổng quan về CAR của các NHTMCP tại Việt Nam ..................................38 4.1.2. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu .................................................................39 4.2. Phân tích tương quan..........................................................................................42 4.3. Phân tích hồi quy ................................................................................................44 4.3.1. Kết quả hồi quy............................................................................................44 4.3.2. Lựa chọn kết quả mô hình hồi quy..............................................................47 4.3.3. Kiểm định các khuyết tật trong mô hình .....................................................48 4.4. Thảo luận kết quả nghiên cứu.............................................................................52 KẾT LUẬN CHƯƠNG 4..........................................................................................57 CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ ĐỀ XUẤT HÀM Ý CHÍNH SÁCH ............................58
viii 5.1. Kết luận...............................................................................................................58 5.2. Đề xuất hàm ý chính sách...................................................................................59 5.3. Hạn chế của đề tài và định hướng cho các nghiên cứu sau................................61 5.3.1. Hạn chế của đề tài........................................................................................61 5.3.2. Định hướng cho các nghiên cứu sau............................................................61 KẾT LUẬN CHƯƠNG 5..........................................................................................63 MỤC LỤC THAM KHẢO...............................................................................................i PHỤ LỤC ...................................................................................................................... iii
Hiển thị 10 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!