Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ PHƯỚC NGUYÊN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP. HỒ CHÍ MINH (HOSE) CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN LÊ PHƯỚC NGUYÊN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN NỢ XẤU TẠI CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN NIÊM YẾT TRÊN SÀN GIAO DỊCH CHỨNG KHOÁN TP. HỒ CHÍ MINH (HOSE) CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính Ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN QUỲNH HOA Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2023
i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Nguyễn Lê Phước Nguyên Là học viên cao học chuyên ngành Tài chính – Ngân hàng Trường ĐH Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh. Cam đoan đề tài “Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt Nam”. Người hướng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Quỳnh Hoa. Luận văn này là công trình của riêng tôi, không có sự sao chép về nội dung hay số liệu. Toàn bộ nội dung được trích dẫn nguồn đáng tin cậy. Tôi xin cam đoan và chịu trách nhiệm với cam đoan này. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Người cam đoan Nguyễn Lê Phước Nguyên
ii LỜI CẢM ƠN Trước hết tôi xin bày tỏ sự tri ân sâu sắc đến người hướng dẫn của tôi là TS. Nguyễn Quỳnh Hoa, trong quá trình hoàn thành luận văn này Cô đã chỉ dẫn, định hướng và cho tôi nhũng góp ý chân thành, sâu sắc và xác đáng để tôi hoàn thành được công trình tốt nhất. Tiếp đó, tôi xin gửi lời cảm ơn đến tập thể Thầy/Cô của Khoa Sau Đại học đã hỗ trợ tôi tốt nhất trong quá trình học và làm luận văn. Cuối cùng xin chân thành cám ơn gia đình, bạn bè, người thân và đồng nghiệp yêu quý đã động viên và giúp tôi hoàn thành luận văn thuận lợi nhất. Trân trọng cám ơn !
iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại cổ phần niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh (HOSE) của thị trường chứng khoán Việt Nam. Nội dung luận văn: Luận văn tổng hợp các khung lý thuyết nền liên quan đến nợ xấu của NHTM, các chỉ tiêu đo lường nợ xấu và các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu. Tiếp đó, thông qua lược khảo các nghiên cứu liên quan xác định các khoảng trống để đề xuất mô hình cùng các giải thuyết nghiên cứu ứng với bối cảnh của các NHTMCP niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP.Hồ Chí Minh. Trong đó nợ xấu được đại diện thông qua tỷ lệ nợ quá hạn nhóm 3, 4, 5. Luận văn này đã được tác giả thu thập số liệu của 24 NHTMCP niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh và thiết kê dưới dạng dữ liệu bảng trong giai đoạn từ 2011 – 2022. Kết quả được trình bày với các mô hình hồi quy bình phương nhỏ nhất cụ thể đó là Pool OLS, FEM và REM. Từ kết quả được trích xuất từ phần mềm thì bước đầu thống kê mô tả để nắm được tình hình chung của các biến số trong mô hình. Tiếp đó là phân tích ma trận tương quan để xem xét không xảy ra hiện tượng đa cộng tuyến nghiêm trọng. Luận văn tiếp tục trình bày sơ lược về kết quả của các mô hình hồi quy và nhận thấy có sự tương đồng cao về kết quả. Từ đó, kiểm định Hausman và lựa chọn FEM làm mô hình cuối cùng, điều này ủng hộ cho tính vững nhất của FEM trong các mô hình. Sau đó tác giả tiến hành kiểm định và phát hiện các khuyết tật phổ biến, sau đó khắc phục thông qua phương pháp FGLS. Kết quả nghiên cứu cho thấy quy mô ngân hàng (SIZE); tăng trưởng tín dụng (LGR), tỷ lệ chi phí hoạt động (ME); hệ số an toàn vốn (CAR); tỷ lệ lạm phát (CPI) có ảnh hưởng cùng chiều với tỷ lệ nợ xấu. Ngược lại, tỷ suất sinh lời (ROE), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP) và sở hữu Nhà nước (STA) có ảnh hưởng ngược chiều đến tỷ lệ nợ xấu tại các NHTM niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán TP.Hồ Chí Minh. Từ kết quả đó tác giả tiến hành đề xuất các hàm ý quản trị tương ứng cho các NHTM giảm thiểu tỷ lệ nợ xấu trong tương lai. Từ khoá: Nợ xấu, nợ quá hạn, quy mô, tăng trưởng tín dụng, vĩ mô.
iv ABSTRACT Title: Factors affecting bad debt at joint stock commercial banks listed on the Ho Chi Minh Stock Exchange (HOSE) of Vietnam stock market. Content: This work synthesizes the underlying theoretical frameworks related to bad debts of commercial banks, indicators for measuring bad debts and factors affecting bad debts. Next, through a review of related studies, we identify gaps to propose models and research hypotheses appropriate to the context of joint stock commercial banks listed on the Ho Chi Minh Stock Exchange. In which bad debt is represented by the overdue debt ratio of groups 3, 4, 5. In this thesis, the author has collected data from 24 joint stock commercial banks listed on the City stock exchange. Ho Chi Minh City and designed as panel data for the period from 2011 - 2022. This data is processed through STATA 14.0 statistical software and the results are presented with specific least squares regression models. These can be Pool OLS, FEM and REM. From the results extracted from the software, the first step is descriptive statistics to understand the general situation of the variables in the model. Next is analysis of the correlation matrix to check that there is no serious multicollinearity phenomenon. The thesis continues to briefly present the results of the regression models and finds high similarity in the results. From there, Hausman test and choose FEM as the final model, this supports the most robustness of FEM among the models. The author then conducted inspection and detected common defects, then corrected them through the FGLS method. Finally, the research results show that bank size (SIZE); operating expense ratio (ME); capital adequacy ratio (CAR); inflation rate (CPI) and State ownership (STA). On the contrary, profitability ratio (ROE) and economic growth rate (GDP) have a negative impact on the bad debt ratio at commercial banks listed on the Ho Chi Minh stock exchange. From those results, the author proposes corresponding policy implications for commercial banks to minimize bad debt ratios in the future. Keywords: Bad debt, overdue debt, scale, credit growth, macro.
v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN............................................................................................i LỜI CẢM ƠN.................................................................................................ii TÓM TẮT LUẬN VĂN.................................................................................iii ABSTRACT...................................................................................................iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT..........................................................................x DANH MỤC BẢNG BIỂU............................................................................xi DANH MỤC HÌNH VẼ SƠ ĐỒ...................................................................xii CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI..............................................................1 1.1. Lý do chọn đề tài ....................................................................................1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu ...............................................................................3 1.2.1. Mục tiêu tổng quát............................................................................3 1.2.2. Mục tiêu cụ thể.................................................................................3 1.3. Câu hỏi nghiên cứu.................................................................................3 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ...........................................................4 1.5. Phương pháp nghiên cứu.........................................................................4 1.6. Đóng góp của nghiên cứu........................................................................5 1.7. Kết cấu của luận văn...............................................................................5 TÓM TẮT CHƯƠNG 1 .................................................................................6 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TÌNH HÌNH NGHIÊN CỨU........7 2.1. Cơ sở lý thuyết về nợ xấu tại các ngân hàng thương mại.........................7 2.1.1. Khái niệm nợ xấu tại các ngân hàng thương mại...............................7 2.1.2. Phân loại nợ tại các ngân hàng thương mại.......................................9 2.1.3. Chỉ tiêu đo lường nợ xấu tại các ngân hàng thương mại..................10
vi 2.1.4. Nguyên nhân tạo ra nợ xấu tại các ngân hàng thương mại...............11 2.1.4.1. Dựa trên góc độ lý thuyết......................................................11 2.1.4.2. Dựa trên các bên liên quan ...................................................12 2.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam .............................................................................................................16 2.2.1. Nhóm các nhân tố thuộc ngân hàng ................................................17 2.2.1.1. Quy mô ngân hàng................................................................17 2.2.1.2. Khả năng sinh lời..................................................................17 2.2.1.3. Tốc độ tăng trưởng tín dụng..................................................18 2.2.1.4. Tỷ lệ chi phí hoạt động..........................................................19 2.2.1.5. Hệ số an toàn vốn ..................................................................19 2.2.2. Nhóm các nhân tố thuộc vĩ mô nền kinh tế .....................................19 2.2.2.1. Tốc độ tăng trưởng kinh tế ....................................................19 2.2.2.2. Tỷ lệ lạm phát........................................................................20 2.3. Tình hình nghiên cứu............................................................................21 2.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài.............................................................21 2.3.2. Các nghiên cứu trong nước.............................................................23 2.3.3. Khoảng trống nghiên cứu................................................................29 TÓM TẮT CHƯƠNG 2 ...............................................................................29 CHƯƠNG 3: MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU................30 3.1. Phương pháp nghiên cứu.......................................................................30 3.1.1. Quy trình nghiên cứu......................................................................30 3.1.2. Thu thập và xử lý số liệu .................................................................30 3.1.2.1. Mẫu nghiên cứu ....................................................................30
vii 3.1.2.2. Phương pháp thu thập dữ liệu...............................................30 3.1.3. Phương pháp xử lý số liệu ..............................................................31 3.2. Giả thuyết nghiên cứu và đề xuất mô hình nghiên cứu ..........................33 3.2.1. Giả thuyết nghiên cứu.....................................................................33 3.2.1.1. Đối với quy mô ngân hàng.....................................................33 3.2.1.2. Đối với tỷ suất sinh lời ..........................................................34 3.2.1.3. Đối với tăng trưởng tín dụng.................................................34 3.2.1.4. Đối với tỷ lệ chi phí hoạt động...............................................35 3.2.1.5. Đối với tỷ lệ an toàn vốn .......................................................35 3.2.1.6. Đối với tốc độ tăng trưởng kinh tế.........................................36 3.2.1.7. Đối với tỷ lệ lạm phát............................................................36 3.2.1.8. Đối với sở hữu Nhà nước ......................................................37 3.2.2. Mô hình nghiên cứu:.......................................................................37 TÓM TẮT CHƯƠNG 3 ...............................................................................43 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN......................44 4.1. Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu và xem xét tính tương quan của các biến số độc lập trong mô hình nghiên cứu ..............................................................44 4.1.1. Thực trạng nợ xấu tại các ngân hàng thương mại Việt Nam giai đoạn 2011 – 2022................................................................................................44 4.1.2. Thống kê mô tả các biến số trong mô hình nghiên cứu....................45 4.1.3. Phân tích tương quan của các biến độc lập trong mô hình nghiên cứu. .......................................................................................................47 4.2. Kết quả nghiên cứu thực nghiệm...........................................................48 4.2.1. Tổng hợp kết quả hồi quy của các mô hình.....................................48
Hiển thị 9 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!