Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM PHƯƠNG THANH ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHẠM PHƯƠNG THANH ẢNH HƯỞNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số chuyên ngành: 8 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. ĐỖ THỊ THANH NHÀN Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2023
i LỜI CAM ĐOAN Tôi là Phạm Phương Thanh hiện tại đang là học viên Thạc sĩ ngành Tài chính Ngân hàng, trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh. Nay tôi thực hiện luận văn thạc sĩ với đề “Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại tại Việt nam”. Những thông tin, dữ liệu và kết quả trong nghiên cứu này là do chính tôi thu thập những nguồn tin cậy, xử lý và tính toán. Những nội dung được trích dẫn được tác giả trình bày rõ ràng, đầy đủ và cụ thể từ những nguồn chính thống. Nghiên cứu này không được công bố ở bất kỳ đơn vị hoặc tạp chí nào trong và ngoài nước. Tác giả Phạm Phương Thanh
ii LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tôi xin chân thành cảm ơn đến cô TS. Đỗ Thị Thanh Nhàn, người hướng dẫn khoa học của luận văn, đã tận tình chỉ bảo và hướng dẫn tôi tìm ra hướng nghiên cứu, tìm kiếm các tài liệu, giải quyết vấn đề và phân tích số liệu,…nhờ đó mà tôi có thể hoàn thành luận văn cao học này. Tôi xin gửi lời cảm ơn đến sự quan tâm của Ban lãnh đạo, các thầy cô Trường Đại học Ngân Hàng TP.Hồ Chí Minh, chuyên ngành Tài chính ngân hàng, đã tận tình truyền đạt kiến thức, giúp tôi có nền tảng để thực hiện luận văn và là hành trang quý báu để tự tin áp dụng vào công việc. Cuối cùng tôi kính chúc Quý thầy cô dồi dào sức khỏe và thành công hơn nữa trong sự nghiệp giảng dạy của mình. Trân trọng cảm ơn! TP.HCM, ngày … tháng … năm….. Phạm Phương Thanh
iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Ảnh hưởng của rủi ro thanh khoản đến hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Nội dung: Mục tiêu là để kiểm tra mối quan hệ giữa sự thanh khoản và hiệu quả hoạt động của các Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam. Tác giả đã sử dụng những biến đại diện cho sự thanh khoản như Chỉ số trạng thái tiền mặt (CASH), Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn huy động (LDR), Chỉ số năng lực cho vay (LA), Tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản (ETA) và Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài sản (DEP) cùng với những biến kiểm soát khác như quy mô Ngân hàng (SIZE), tăng trưởng kinh tế (GDP), lạm phát (INF) và cú sốc kinh tế (RISK) để có được mô hình nghiên cứu. Dữ liệu được sử dụng là từ 29/41 Ngân hàng thương mại cổ phần hoạt động tại Việt Nam trong giai đoạn 2010-2021. Kết quả hồi quy cho thấy hầu hết các biến đều ảnh hưởng đáng kể trừ INF không đủ cơ sở để kết luận với lợi nhuận ròng trên tổng tài sản (ROA), lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) nhưng có ý nghĩa thống kê với biên lãi ròng (NIM). Từ đó, tác giả đã hàm ý một số đề xuất cho ngân hàng liên quan đến công tác đảm bảo thanh khoản nhằm mục đích tránh rủi ro và nâng cao hiệu quả hoạt động. Từ khóa: Thanh khoản, Ngân hàng thương mại, hiệu quả hoạt động
iv ABSTRACT Title: The impact of liquidity risk on the operational efficiency of Vietnamese commercial banks Thesis content: The aim is to examine the relationship between the liquidity of banks and the operational efficiency of commercial banks in Vietnam. The author used variables representing liquidity such as Cash ratio (CASH), Loan to Deposit Ratio (LDR), Loan-to-Asset Ratio (LA), Equity to Total Asset Ratio (ETA) and Deposits (DEP), along with other control variables such as Bank Size (SIZE), Economic Growth (GDP), Inflation (INF) and Economic Shock (RISK) to propose a research model. The data used is from 29 out of 41 joint stock commercial banks operating in Vietnam from 2010-2021 and collected from the General Statistics Office of Vietnam. The results showed that most variables have a significant impact except INF, which is not sufficient to conclude with Return on Assets (ROA) and Return on Equity (ROE) but is statistically significant with Net Interest Margin (NIM). Therefore, the author implied some proposals for banks related to liquidity management to mitigate risks and enhance operational efficiency. Keywords: Liquidity, Commercial banks, Operational efficiency.
v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Việt SCB Ngân hàng thương mại cổ phẩn Sài Gòn ACB Ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu CITDR Tỷ lệ tiền mặt và đầu tư trên tổng tiền gửi CASH Chỉ số trạng thái tiền mặt NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần TMCP Thương mại cổ phần RISK Cú sốc trong nền kinh tế
vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt ECB The European Central Bank Ngân hàng Trung ương Châu Âu VIF Variance inflation factor Hệ số phóng đại phương sai MP Market power Quyền lực thị trường SCP Structure-Conduct-Performance Cấu trúc-Hành vi-Hiệu suất RMP Relative Market Power Sức mạnh Thị trường Tương đối ES Efficient structure Cấu trúc Hiệu quả OLS Ordinary Least Squares Phương pháp bình phương nhỏ nhất FEM Fixed Effects Model Mô hình cố định REM Random Effects Model Mô hình ngẫu nhiên Mô hình bình phương tối thiểu tổng GLS Generalized Least Squares quát GMM Generalized Method of Moments Mô hình tổng quát khoảnh khắc FDR Fixed Deposit Ratio Tỷ lệ tài chính trên tiền gửi LAD Liquidity Asset to Deposit Tài sản thanh khoản so với tiền gửi LTA Liquidity to Total Assets Tài sản thanh khoản trên tổng tài sản Tỷ lệ tiền gửi khách hàng trên tổng tài DEP Deposit Ratio sản ETA Equity to Total Assets Ratio Tỷ lệ vốn tự có trên tổng tài sản INF Inflation Lạm phát LA Loan-to-Asset Ratio Chỉ số năng lực cho vay Tỷ lệ cấp tín dụng so với nguồn vốn LDR Loan-to-Deposit Ratio huy động NIM Net Interest Margin Biên lãi ròng ROA Return on Assets Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản ROE Return on Equity Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu NPL Non-Performing Loan Tỷ lệ nợ xấu GDP Gross Domestic Product Tốc độ tăng trưởng kinh tế
vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ......................................................................................................i LỜI CẢM ƠN...........................................................................................................ii TÓM TẮT LUẬN VĂN......................................................................................... iii ABSTRACT .............................................................................................................iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT..........................................................v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH..........................................................vi MỤC LỤC...............................................................................................................vii DANH MỤC BẢNG................................................................................................ix CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU ...............................................................................1 1.1. Lý do lựa chọn đề tài...................................................................................1 1.2. Tính cấp thiết của đề tài .............................................................................3 1.3. Mục tiêu của đề tài ......................................................................................5 1.4. Câu hỏi nghiên cứu......................................................................................5 1.5. Đốı tượng và phạm vı nghıên cứu..............................................................5 1.6. Đóng góp của nghiên cứu............................................................................6 1.7. Phương pháp nghıên cứu............................................................................6 1.8. Kết cấu luận văn..........................................................................................7 CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN....8 2.1. Cơ sở lý thuyết.............................................................................................8 2.1.1. Rủi ro thanh khoản...............................................................................8 2.1.1.1. Khái niệm rủi ro thanh khoản .............................................................8 2.1.1.2. Nguyên nhân dẫn đến kém thanh khoản............................................10 2.1.1.3. Cung cầu thanh khoản.......................................................................11 2.1.1.4. Trạng thái thanh khoản.....................................................................12 2.1.1.5. Đo lường rủi ro thanh khoản.............................................................13 2.1.2. Hiệu quả hoạt động.............................................................................17 2.1.2.1. Khái niệm hiệu quả hoạt động ..........................................................17 2.1.2.2. Đo lường hiệu quả hoạt động............................................................18
viii 2.2. Biến kiểm soát............................................................................................20 2.3. Lý thuyết liên quan về mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và hiệu quả hoạt động của Ngân hàng............................................................................23 2.3.1. Lý thuyết Cấu trúc - Hiệu quả (ES - efficient structure)................23 2.3.2. Lý thuyết Quyền lực thị trườ ng (MP – market power) ..................25 2.3.3. Lý thuyết cấu trúc–hành vi–hiệu quả (Structure-Conduct- Performance – SCP) ........................................................................................26 2.3.4. Lý thuyết ưa thích thanh khoản........................................................27 2.4. Tổng quan nghiên cứu ..............................................................................28 2.4.1. Các nghiên cứu nước ngoài................................................................28 2.4.2. Các nghiên cứu trong nước................................................................32 2.5. Khoảng trống nghiên cứu.........................................................................34 TÓM TẮT CHƯƠNG 2.........................................................................................35 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .................................................37 3.1. Dữ liệu.........................................................................................................37 3.2. Phương pháp nghiên cứu..........................................................................37 3.3. Mô hình nghiên cứu ..................................................................................41 TÓM TẮT CHƯƠNG 3.........................................................................................46 CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN.............................47 4.1. Phân tích thống kê mô tả..........................................................................47 4.2. Kết quả nghiên cứu và thảo luận.............................................................52 TÓM TẮT CHƯƠNG 4.........................................................................................62 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ........................................................63 5.1. Kết luận......................................................................................................63 5.2. Hàm ý quản trị...........................................................................................63 5.2.1. Dành cho ngân hàng thương mại cổ phần........................................63 5.2.2. Dành cho ngân hàng nhà nước..........................................................69 5.3. Hạn chế nghiên cứu...................................................................................70 TÓM TẮT CHƯƠNG 5.........................................................................................71 TÀI LIỆU THAM KHẢO ........................................................................................i PHỤ LỤC................................................................................................................xii
Hiển thị 10 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!