Trang 1
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI NGUYỄN THỊ HUYỀN NGA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN VÀ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH MAI LINH LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN Hà Nội - 2019
Nội dung tài liệu
Trang 2
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI NGUYỄN THỊ HUYỀN NGA PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN VÀ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH MAI LINH Chuyên ngành : Kế toán Mã ngành : 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC : TS. TRẦN THỊ DỰ Hà Nội - 2019
Trang 3
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Tư vấn và Xây dựng Công trình Mai Linh” là công trình nghiên cứu của riêng tôi với sự hướng dẫn của TS.Trần Thị Dự. Các số liệu trong luận văn được sử dụng trung thực và có nguồn gốc trích dẫn rõ ràng, kết quả nghiên cứu được trình bày trong luận văn này chưa từng được công bố trong các công trình nghiên cứu khoa học nào khác. Hà Nội, ngày tháng năm 2019 Tác giả Nguyễn Thị Huyền Nga
Trang 4
LỜI CẢM ƠN Qua thời gian nghiên cứu lý luận và thực tế, tác giả đã hoàn thành luận văn thạc sĩ kế toán với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần Tư vấn và Xây dựng Công trình Mai Linh”. Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc nhất tới TS. Trần Thị Dự đã tận tình hướng dẫn, quan tâm giúp đỡ, chỉ bảo và đã đóng góp nhiều ý kiến quý báu giúp tác giả hoàn thiện Luận văn này. Tác giả cũng xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy, cô, các anh chị và bạn bè đã dìu dắt, giúp đỡ trong khóa học. Xin cảm ơn gia đình và bè bạn, những người luôn khuyến khích và giúp đỡ tác giả trong mọi hoàn cảnh khó khăn. Trong quá trình thực hiện khó có thể tránh khỏi những khiếm khuyết, vì vậy tác giả rất mong nhận được ý kiến đóng góp của quý thầy, cô giáo và bạn đọc để luận văn được hoàn thiện hơn. Xin trân trọng cảm ơn! Hà Nội, ngày tháng năm 2019 Tác giả Nguyễn Thị Huyền Nga
Trang 5
I MỤC LỤC DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT.................................................................. IV DANH MỤC BẢNG BIỂU......................................................................... VI DANH MỤC SƠ ĐỒ HÌNH VẼ................................................................. IX Chương 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ............................. 1 1.1. Tính cấp thiết của đề tài........................................................................ 1 1.2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan............................. 2 1.3. Mục tiêu nghiên cứu.............................................................................. 3 1.4. Câu hỏi nghiên cứu................................................................................ 4 1.5. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu......................................................... 4 1.6. Phương pháp nghiên cứu...................................................................... 4 1.7. Ý nghĩa của đề tài nghiên cứu............................................................... 6 1.8. Kết cấu của luận văn............................................................................. 6 Chương 2: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP........................................................................................ 7 2.1. Bản chất, mục tiêu và ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính ......... 7 2.1.1. Bản chất phân tích báo cáo tài chính..................................................... 7 2.1.2. Mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính ............................................ 10 2.1.3. Ý nghĩa của phân tích báo cáo tài chính.............................................. 11 2.2. Nguồn thông tin sử dụng cho phân tích báo cáo tài chính ................ 13 2.2.1. Nguồn thông tin từ bảng cân đối kế toán ............................................ 13 2.2.2. Nguồn thông tin từ báo cáo kết quả kinh doanh .................................. 14 2.2.3. Nguồn thông tin từ báo cáo lưu chuyển tiền tệ.................................... 15 2.2.4. Nguồn thông tin từ thuyết minh báo cáo tài chính .............................. 17 2.3. Các phương pháp trong phân tích báo cáo tài chính......................... 18 2.3.1. Phương pháp so sánh .......................................................................... 18 2.3.2. Phương pháp loại trừ .......................................................................... 20
Trang 6
II 2.3.3. Vận dụng mô hình tài chính Dupont ................................................... 22 2.3.4. Phương pháp liên hệ cân đối............................................................... 24 2.4. Nội dung phân tích báo cáo tài chính................................................. 24 2.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính Doanh nghiệp ......................... 24 2.4.2. Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ............................................................................. 27 2.4.3. Phân tích hình công nợ và khả năng thanh toán .................................. 33 2.4.4. Phân tích hiệu quả hoạt động sản xuất kinh doanh của Doanh nghiệp 44 2.4.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ................................................. 51 Kết luận chương 2...................................................................................... 54 Chương 3: PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẦN VÀ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH MAI LINH............... 55 3.1. Giới thiệu về Công ty cổ phần Tư vấn và Xây dựng Công trình Mai Linh ..................................................................................................................... 55 3.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của công ty.................................... 55 3.1.2. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty ...................................................... 57 3.1.3. Cơ cấu tổ chức và chức năng của các phòng ban ................................ 63 3.1.4. Cơ cấu tổ chức bộ máy kế toán......................................................... 65 3.1.5. Đặc điểm tổ chức hệ thống kế toán tại Công ty................................... 66 3.2. Phân tích báo cáo tài chính Công ty cổ phần Tư vấn và Xây dựng Công trình Mai Linh.................................................................................. 67 3.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính của Công ty............................. 68 3.2.2. Phân tích cấu trúc tài chính và tình hình bảo đảm nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh........................................................................................... 69 3.2.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán ........................... 79 3.2.4. Phân tích hiệu quả kinh doanh ............................................................ 99 3.2.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ............................................... 111
Trang 7
III 3.3. Đánh giá tình hình tài chính và hiệu quả kinh doanh của Công ty 114 3.3.1. Những kết quả đạt được.................................................................... 114 3.3.2. Những tồn tại.................................................................................... 115 Chương 4: CÁC GIẢI PHÁP CẢI THIỆN TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN TƯ VẤN VÀ XÂY DỰNG CÔNG TRÌNH MAI LINH................................................................................................ 118 4.1. Định hướng phát triển của Công ty cổ phần Tư vấn và Xây dựng công trình Mai Linh................................................................................. 118 4.1.1. Các mục tiêu cốt lõi.......................................................................... 118 4.1.2. Chiến lược phát triển 5 năm tới ........................................................ 119 4.2. Giải pháp nâng cao tình hình tài chính của Công ty cổ phần Tư vấn và Xây dựng Công trình Mai Linh.......................................................... 119 4.2.1. Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản.................................................... 119 4.2.2. Nâng cao hiệu quả sử dụng nguồn vốn ............................................. 120 4.2.3. Tăng cường công tác quản lý các khoản phải thu.............................. 120 4.3. Kiến nghị............................................................................................ 121 4.3.1. Đối với Nhà nước ............................................................................. 121 4.3.2. Đối với Công ty................................................................................ 122 KẾT LUẬN............................................................................................... 123 TÀI LIỆU THAM KHẢO........................................................................ 124 PHỤ LỤC.................................................................................................. 125
Trang 8
IV DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT TỪ VIẾT TẮT NỘI DUNG ĐẦY ĐỦ BCTC Báo cáo tài chính TMC Công ty cổ phần Đầu tư Xây dựng Bạch Đằng – TMC CP Chi phí C BH Chi phí bán hàng DFL Degree of Financial Leverage – Độ lớn đòn bẩy tài chính DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu thuần Earnings Before Interest and Tax – Lợi nhuận trước lãi vay EBIT và thuế EPS Earning Per Share – Thu nhập trên mỗi cổ phiếu HTK Hàng tồn kho LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế P/E Price to Earning Ratio – Giá thị trường của cổ phiếu QLDN Quản lý doanh nghiệp ROA Return on Assests – Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROE Return on Equity – Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROI Return on Investment – Tỷ suất sinh lời trên vốn đầu tư ROS Return on Sales – Tỷ suất sinh lời trên doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định
Trang 10
VI DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 2.1. Phân tích cơ cấu tài sản ................................................................ 29 Bảng 2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn.......................................................... 31 Bảng 2.3. Phân tích báo cáo Lưu chuyển tiền tệ ........................................... 53 Bảng 3.1. Thông tin về cổ đông của Công ty Mai Linh ................................ 57 Bảng 3.2: Đánh giá khái quát mức độ độc lập tài chính của công ty Mai Linh ..................................................................................................................... 68 Bảng 3.3. Phân tích cơ cấu tài sản của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018 ..................................................................................................................... 70 Bảng 3.4. Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016- 2018 ............................................................................................................. 74 Bảng 3.5. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của Công ty Mai Linh.............................................................................................................. 77 Bảng 3.6. So sánh mối quan hệ giữa tài sản và NV của Công ty Mai Linh với một công ty khác cùng ngành năm 2018....................................................... 78 Bảng 3.7. Phân tích tình hình các khoản phải thu của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018............................................................................................ 80 Bảng 3.8. Phân tích tình hình phải thu khách hàng của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018............................................................................................ 83 Bảng 3.9. So sánh nợ phải thu khách hàng của Công ty Mai Linh và công ty TMC cùng ngành năm 2018 ......................................................................... 83 Bảng 3.10. Phân tích tình hình các khoản phải trả của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018............................................................................................ 85 Bảng 3.11. Phân tích tình hình phải trả người bán của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018............................................................................................ 88
Trang 11
VII Bảng 3.12. So sánh nợ phải trả người bán của Công ty Mai Linh với một doanh nghiệp cùng ngành năm 2018 ............................................................ 88 Bảng 3.13. Phân tích khả năng thanh toán tổng quát của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018..................................................................................... 90 Bảng 3.14. So sánh hệ số khả năng thanh toán tổng quát của Công ty Mai Linh với công ty TMC cùng ngành năm 2018 .............................................. 91 Bảng 3.15. Phân tích khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018..................................................................................... 92 Bảng 3.16. So sánh khả năng thanh toán ngắn hạn của Công ty Mai Linh với công ty TMC cùng ngành năm 2018............................................................. 92 Bảng 3.17. Phân tích vốn lưu động ròng của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018 .................................................................................................... 94 Bảng 3.18. So sánh vốn lưu động ròng của công ty Mai Linh với công ty TMC cùng ngành năm 2018 ......................................................................... 96 Bảng 3.19. Phân tích nhu cầu vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018 ................................................................. 97 Bảng 3.20. So sánh nhu cầu vốn lưu động ròng và ngân quỹ ròng của công ty Mai Linh với công ty TMC cùng ngành năm 2018 ....................................... 98 Bảng 3.21. Phân tích hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018 .................................................................................................. 100 Bảng 3.22. So sánh hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty Mai Linh với công ty TMC cùng ngành năm 2018 ................................................................... 101 Bảng 3.23. Phân tích một số chỉ tiêu khả năng sinh lời của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018................................................................................... 104 Bảng 3.24. So sánh một số chỉ tiêu về khả năng sinh lời của Công ty Mai Linh với công ty TMC cùng ngành năm 2018..................................................... 105
Trang 12
VIII Bảng 3.25. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018.......................................................................................... 109 Bảng 3.26. Phân tích báo cáo Lưu chuyển tiền tệ của Công ty Mai Linh giai đoạn 2016-2018.......................................................................................... 112
Trang 13
IX DANH MỤC SƠ ĐỒ HÌNH VẼ Sơ đồ 2.1. Mô hình tài chính Dupont............................................................ 23 Sơ đồ 3.2. Sơ đồ bộ máy quản lý của Công ty Cổ phần Tư vấn và Xây dựng Công trình Mai Linh..................................................................................... 63 Sơ đồ 3.3. Sơ đồ bộ máy kế toán của Công ty cổ phần Tư vấn Xây dựng Công trình Mai Linh .............................................................................................. 65
Trang 14
1 Chương 1 TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1. Tính cấp thiết của đề tài Nền kinh tế Việt Nam đang trong quá trình chuyển đổi theo hướng kinh tế thị trường, mở cửa hội nhập kinh tế cùng khu vực cũng như toàn cầu. Chính vì thế, hệ thống doanh nghiệp cũng đã và đang không ngừng đổi mới và phát triển theo hướng đa dạng hóa các loại hình doanh nghiệp và hình thức sở hữu. Chính vì vậy, đã đặt ra những yêu cầu cấp thiết đối với nhà quản lý, quản trị doanh nghiệp và đặc biệt là những nhà quản trị tài chính doanh nghiệp cần có sự hiểu biết và có những kiến thức cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp, để có thể phân tích, đánh giá một cách đúng đắn nhất về hoạt động, hiệu quả kinh tế của doanh nghiệp theo hệ thống chỉ tiêu kinh tế tài chính phù hợp, nắm rõ được đâu là điểm mạnh, điểm yếu để đưa ra những quyết định kịp thời, chính xác. Phân tích báo cáo tài chính là một công việc vô cùng cần thiết không những đối với chủ sở hữu doanh nghiệp mà còn cần thiết đối với tất cả các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp có quan hệ về kinh tế và pháp lý với doanh nghiệp. Đánh giá được đúng thực trạng tài chính, chủ doanh nghiệp sẽ đưa ra được các quyết định kinh tế thích hợp, sử dụng một cách tiết kiệm và có hiệu quả vốn và các nguồn lực, nhà đầu tư có quyết định đúng đắn với sự lựa chọn đầu tư của mình, các chủ nợ được đảm bảo về khả năng thanh toán của doanh nghiệp đối với các khoản cho vay, nhà cung cấp và khách hàng đảm bảo được việc doanh nghiệp sẽ thực hiện các cam kết đặt ra, các cơ quan quản lý Nhà nước có được các chính sách để tạo điều kiện thuận lợi cũng như hỗ trợ cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và đồng thời kiểm soát được hoạt động của doanh nghiệp bằng pháp luật.
Trang 15
2 Các doanh nghiệp xây dựng ngày càng khẳng định vị trí của mình trong nền kinh tế, có những đóng góp to lớn đối với nền kinh tế, tạo việc làm cho người lao động,…Tuy nhiên, thông tin kế toán được cung cấp từ những doanh nghiệp này nói chung và việc phân tích BCTC nói riêng vẫn còn nhiều tồn tại cần khắc phục. Xuất phát từ những lý do trên, tác giả đã mạnh dạn đi sâu vào tìm hiểu và hoàn thành đề tài nghiên cứu của mình là "Phân tích báo cáo tài chính của công ty Công ty cổ phần Tư vấn và Xây dựng Công trình Mai Linh". 1.2. Tổng quan các công trình nghiên cứu có liên quan Luận văn thạc sỹ với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính công ty cổ phần Vinaconex 25”(2015) của tác giả Bùi Văn Hoàng đã khái quát hóa những vấn đề lý luận về phân tích báo cáo tài chính, tiến hành phân tích và đề xuất những giải pháp cụ thể hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Vinaconex 25. Tuy nhiên, luận văn bị giới hạn bởi những hạn chế đã trình bày ở trên nhằm phục vụ quản trị doanh nghiệp, hướng tới hoàn thiện hệ thống chỉ tiêu để đánh giá, phân tích doanh nghiệp tốt hơn, chưa hướng tới phục vụ những đối tượng liên quan khác. Luận văn thạc sỹ “ Phân tích báo cáo tài chính nhằm tăng cường quản lý tài chính tại bưu điện tỉnh Nghệ An” (2015) của tác giả Trần Thị Hoa, đã khái quát hóa những vấn đề lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, kết quả nghiên cứu có ý nghĩa đối với nhiều đối tượng liên quan. Song, nội dung phân tích chưa sâu, dàn trải, một số chỉ tiêu quan trọng như: cơ cấu từng khoản mục của tài sản, mức độ độc lập tài chính của các công ty không được luận văn đề cập, phân tích. Luận văn thạc sỹ “ Phân tích Báo cáo tài chính tại công ty cổ phần Dược phẩm Hà Tây” (2015) của tác giả Nguyễn Tiến Dũng đã tập trung hệ thống hóa được những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính thông qua báo
Hiển thị 15 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!