Đang tạo bản xem trước...
Facebook:@Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính quốc tế NÂNG CAO HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TRONG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM THÔNG QUA MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP (M&A) www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1
Facebook:@Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang MỤC LỤC LỜI MỞ ĐẦU............................................................................................................1 CHƢƠNG 1. TỔNG QUAN VỀ HOẠT ĐỘNG MUA LẠIVÀ SÁP NHẬP (M&A) VÀ HỆ SỐ AN TOÀN VỐN (CAR)TRONG LĨNH VỰC NGÂN HÀNG.........................................................................................................................4 1.1. Khái quát về sáp nhập và mua lại (M&A) .......................................................4 1.1.1. Các khái niệm ............................................................................................4 1.1.2. Phân loại các hình thức M&A ...................................................................5 1.1.3. Động cơ thực hiện sáp nhập và thâu tóm ..................................................6 1.2. Khái quát về hệ số an toàn vốn (Capital Adequacy Ratio - CAR) trong lĩnh vực ngân hàng..........................................................................................................8 1.2.1. Hệ số CAR theo hiệp ước Basel I..............................................................9 1.2.2. Hệ số CAR theo hiệp ước Basel II ..........................................................13 1.2.3. Hệ số CAR theo hiệp ước Basel III .........................................................15 1.3. Ảnh hưởng của M&A đến việc nâng cao hệ số an toàn vốn..........................16 1.3.1. Nâng cao hệ số an toàn vốn bằng cách tăng VCSH thông qua M&A....16 1.3.2. Nâng cao hệ số an toàn vốn bằng cách giảm ―Tài sản có điều chỉnh theo tỷ lệ rủi ro‖ thông qua M&A..............................................................................19 1.4. Kinh nghiệm nâng cao hệ số an toàn vốn trong lĩnh vực ngân hàng ở một số quốc gia trên thế giới thông qua M&A..................................................................21 1.4.1. Sơ lược về hoạt động M&A ngân hàng trên thế giới. .............................21 1.4.2. Kinh nghiệm nâng cao hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại ở một số quốc gia Châu Á..................................................................................24 1.4.3. Hàn Quốc.................................................................................................24 1.4.4. Thái Lan...................................................................................................25 1.4.5. Indonesia..................................................................................................26 CHƢƠNG 2: THỰC TIỄN ẢNH HƢỞNG CỦA HOẠT ĐỘNG M&AĐẾN VIỆC NÂNG CAO HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TRONGHỆ THỐNG NHTM Ở VIỆT NAM ..............................................................................................................28 2.1. Tổng quan về hoạt động mua lại và sáp nhập (M&A) ngân hàng và đánh giá hệ số an toàn vốn của ngân hàng thương mại ở Việt Nam giai đoạn 2010 –2014 .........28 www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 2
Facebook:@Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang 2.1.1. Khái quát về hoạt động mua lại và sáp nhập (M&A) của hệ thống ngân hàng thương mại ở Việt Nam.............................................................................28 2.1.2. Đánh giá hệ số an toàn vốn của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam.... ...............................................................................................................35 2.2. Thực tiễn tác động của hoạt động M&A đến việc nâng cao hệ số an toàn vốn ở một số ngân hàng thương mại Việt Nam............................................................43 2.3. Những kết quả đạt được; những khó khăn, hạn chế trong việc nâng cao hệ số an toàn vốn của NHTM thông qua hoạt động M&A ở Việt Nam.........................49 2.3.1. Những kết quả đạt được...........................................................................49 2.3.2. Những khó khăn, hạn chế........................................................................50 CHƢƠNG 3: GIẢI PHÁP ĐỂ NÂNG CAO HỆ SỐ AN TOÀN VỐN TRONG NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI THÔNG QUA MUA LẠI VÀ SÁP NHẬP TẠI VIỆT NAM ..............................................................................................................53 3.1. Chiến lược, định hướng phát triển và lộ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam đến năm 2020.....................................................................53 3.1.1. Chiến lược, định hướng phát triển ngành ngân hàng Việt Nam đến năm 2020 ...............................................................................................................53 3.1.2. Mục tiêu tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam............55 3.1.3. Định hướng tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.......55 3.1.4. Lộ trình tái cấu trúc hệ thống ngân hàng thương mại Việt Nam.............56 3.1.5. Dự đoán xu hướng của hoạt động M&A trong lĩnh vực ngân hàng trong thời gian tới ở Việt Nam.....................................................................................57 3.2 Giải pháp hỗ trợ nhằm nâng cao hệ số an toàn vốn trong ngân hàng thương mại thông qua M&A tại Việt Nam ........................................................................60 3.2.1. Hoàn thiện hành lang pháp lý cho hoạt động M&A ngân hàng tại Việt Nam ...............................................................................................................61 3.2.2. Các giải pháp quản lý và nâng cao an toàn vốn theo thông lệ quốc tế cho hệ thống NHTM Việt Nam.................................................................................64 1.3. Một số kiến nghị nhằm nâng cao hệ số an toàn vốn và đảm bảo tính khả thi trong việc áp dụng các chuẩn mực Basel liên quan đến đảm bảo an toàn vốn tại các NHTM .............................................................................................................69 www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 3
Facebook:@Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang 3.2.3. Hoàn thiện Thông tư 13/2010/TT-NHNN...............................................69 3.2.4. Ngân hàng Nhà nước cần có quy định bắt buộc các NHTM minh bạch thông tin và báo cáo tài chính.............................................................................70 3.2.5. Các cơ quan quản lý Nhà nước cần có định hướng áp dụng Basel II & III trong quản lý an toàn vốn tại các NHTM...........................................................71 3.2.6. Kiến nghị lộ trình dự kiến áp dụng Basel II và III tại Việt Nam.............72 KẾT LUẬN..............................................................................................................74 www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 4
Facebook:@Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT KÝ HIỆU VIẾT TẮT TỪ ĐẦY ĐỦ CAR Capital adequacy ratio CSTC Chính sách tài chính M&A Mergers and acquisitions NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng nhà nước NHTMNN Ngân hàng thương mại nhà nước NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần NHTW Ngân hàng trung ương TCTD Tổ chức tín dụng UBGSTCQG Ủy ban giám sát tài chính quốc gia VCSH Vốn chủ sở hữu www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 5
Facebook:@Dethivaonganhang www.facebook.com/dethivaonganhang DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ Bảng: Bảng 1.1: Phân loại Tài sản có theo hệ số rủi ro.......................................................10 Bảng 1.2: Xếp hạng mức độ rủi ro............................................................................14 Bảng 1.3: lộ trình cụ thể của việc thực thi hiệp ước Basel III ..................................16 Bảng 2.1: Danh sách các giao dịch M&A ngân hàng...............................................28 Bảng 2.2: Danh sách tổ chức tín dụng thực hiện M&A ở Việt Nam giai đoạn 2010 - 2014...........................................................................................................................31 Bảng 2.3: Các thương vụ M&A giữa nhà đầu tư nước ngoài và các NHTM ở Việt Nam ...........................................................................................................................34 Bảng 2.4: Vốn tự có và hệ số CAR (hệ số an toàn vốn) của các NHTM NN thời điểm 31/12/2005........................................................................................................35 Bảng 2.5: Tổng hợp vốn tự có của hệ thống NHTM đến 31/12/2005 ......................37 Bảng 2.6: Hệ số an toàn vốn của một số NHTM trong giai đoạn 2005 – 2009........37 Bảng 2.7: Tỷ lệ an toàn vốn của 10 ngân hàng thí điểm áp dụng Basel II ...............42 Bảng 2.8: Báo cáo tài chính NHTMCP Tín Nghĩa, Sài Gòn, Đệ Nhất trước khi hợp nhất............................................................................................................................44 Bảng 2.9: Báo cáo tài chính hợp nhất của SCB........................................................44 Bảng 2.10: Báo cáo tài chính của SHB và Habubank trước sáp nhập......................46 Bảng 2.11: Báo cáo tài chính hợp nhất SHB ............................................................46 Bảng 2.12: Báo cáo tài chính NCB trước và sau tái cơ cấu......................................47 Biểu đồ: Biểu Đồ 2.1: Tỉ trọng các thương vụ M&A được công bố tại Việt Nam năm 2008- 2009 phân theo lĩnh vực hoạt động của công ty mục tiêu.........................................29 Biểu Đồ 2.2: Hệ số an toàn vốn CAR của NHTMCP Sacombank qua các năm......36 Biểu Đồ 2.3: Tỷ lệ an toàn vốn toàn ngành giai đoạn 2010 – 2013..........................39 Biểu Đồ 2.4: Vốn điều lệ của các NHTM đến 30/6/2011.........................................40 Biểu Đồ 2.5: Cơ cấu tài sản có hệ số theo rủi ro.......................................................41 Biểu Đồ 2.6: Hệ số an toàn vốn của một số quốc gia Châu Á..................................41 www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 6
1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính thiết thực của đề tài. Cuối năm 2007, ngành ngân hàng Việt Nam đã có với những phát triển vượt bậc tạo nên mức sinh lời hấp dẫn. Lợi nhuận sau thuế trên vốn tự có bình quân của các NHTM đạt trung bình15-17%, nền kinh tế Việt Namtheo đó cũng có những bước tiến đáng kể. Nhưng năm 2007 cũng là năm đánh dấu việc Việt Nam gia nhập tổ chức Thương mại Thế giới (WTO), tạo nên môi trường cạnh tranh vừa lạnh mạnh vừa khốc liệt cho các định chế tài chính nói chung và các ngân hàng trong nước nói riêng. Dưới áp lực cạnh tranh đó, hệ thống ngân hàng Việt Nam đã nhanh chóng bộc lộ rõ những hạn chế và yếu kém.Thêm vào đó là ảnh hưởng nặng nề của cuộc khủng hoảng kinh tế thế giới những tháng đầu năm 2008. Trước tình hình đó, Thủ tướng Chính phủ đã ra quyết định ban hành Quyết định số 254/QDTTG ngày 01/03/2012 phê duyệt đề án ―Cơ cấu lại hệ thống các tổ chức tín dụng giai đoạn 2011-2015‖ của ngân hàng Nhà nước Việt Nam nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh và giải quyết các NHTM yếu kém. Đề án trở thành tiền đề cho hàng loạt các thương vụ mua lại và sáp nhập (M&A)ngân hàng tại Việt Nam, theo kịp với các xu hướng trên Thế giới. Hoạt động mua lại và sáp nhập (M&A) ở Việt Nam dù còn mới mẻ nhưng đã có những bước đi đáng kể và mang lại một số lợi ích đáng kể. Một trong những lợi ích đó là việc nâng cao được hệ số an toàn vốn (CAR), một thước đo quan trọng, như một lời cam kết của các ông chủ ngân hàng, được dùng để bảo vệ những người gửi tiền trước rủi ro của ngân hàng và tăng tính ổn định cũng như hiệu quả của hệ thống. Sự cần thiết của việc nghiên cứu và hiểu rõ về quá trình mua lại và sáp nhập (M&A) cũng như tác động của nó đến hệ số an toàn vốn (CAR) trong hệ thống NHTM đã thúc đẩy em chọn đề tài “Nâng cao hệ số an toàn vốn trong ngân hàng thương mại tại Việt Nam thông qua mua lại và sáp nhập (M&A)” 2. Tổng quan tình hình nghiên cứu. Liên quan đến hoạt động mua lại và sáp nhập (M&A) trong lĩnh vực ngân hàng ở Việt Nam, từ trước đến nay, đã có rất nhiều công trình khoa học. Nhưng chủ yếu đề cập đến một số đề tài như: hoạt động mua lại và sáp nhập ngân hàng trên thế giới, kinh nghiệm và bài học cho Việt Nam; giải pháp thúc đẩy hoạt động mua lại www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1
2 và sáp nhập ngân hàng nhằm nâng cao năng lực cạnh tranh; giải pháp thúc đẩy hoạt động sáp nhập và mua lại ngân hàng theo định hướng hình thành tập đoàn tài chính ngân hàng tại Việt Nam… Hệ số an toàn vốn (CAR) trong ngân hàng là một trong rất nhiều yếu tố bị tác động bởi hoạt động mua lại và sáp nhập. Tính tới thời điểm hiện tại, các công trình khoa học nào nghiên cứu riêng về việc nâng cao hệ số an toàn vốn thông qua hoạt động mua lại và sáp nhập trong ngân hàng thương mại tại Việt Nam còn rất ít. 3. Mục đích của khóa luận tốt nghiệp. Khóa luận đặt mục tiêu nghiên cứu một số vấn đề lý thuyết về việc nâng cao hệ số an toàn vốn thông qua hoạt động mua lại và sáp nhập ở các ngân hàng thương mại. Trên cơ sở lý thuyết về mua bán, sáp nhập ở các ngân hàng thương mại, khóa luận nghiên cứu thực tiễn quá trình mua bán, sáp nhập ở các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Từ đó, chỉ ra rằng hệ số an toàn vốn đã được nâng cao như thế nào thông qua hoạt động ấy. Trên cơ sở lý thuyết và thực tiễn về việc nâng cao hệ số an toàn vốn tại các ngân hàng thương mại trên thế giới và ở Việt Nam, khóa luận đặt mục tiêu đưa ra một số giải pháp để nâng cao hệ số an toàn vốn và sự tăng trưởng một cách bền vững cho các ngân hàng thương mại Việt Nam. 4. Đối tƣợng, phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu là tác động của M&A đến hệ số an toàn vốn trong các thương vụ giữa một số ngân hàng thương mạiViệt Nam Phạm vi không gian: Tập trung nghiên cứu một số ngân hàng thương mại ở Việt Nam được mua bán và sáp nhập trong thời gian vừa qua như là: NH Sài Gòn (SCB), NH Đệ Nhất (Ficombank) và NH Việt Nam Tín Nghĩa (TinNghiabank); NH Nhà Hà Nội (Habubank),NH Sài Gòn – Hà Nội (SHB); NH Phương Tây (Westernbank), Tổng công ty tài chính dầu khí (PVFC),NH Nam Việt (Navibank)… Và nghiên cứu kinh nghiệm của một số ngân hàng thương mại trên thế giới như là ở các quốc gia như Hàn Quốc, Thái Lan, Indonesia. Phạm vi thời gian: Chủ yếu là giai đoạn 2010 – 2014, và định hướng của năm 2015 đến năm 2020 5. Phƣơng pháp nghiên cứu Luận văn dựa trên phương pháp thống kê, mô tả, phân tích định tính, so www.ThiNganHang.com S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 2
Hiển thị 8 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!