Trang 2
Bộ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG Đ Ạ I HỌC NGOẠI T H Ư Ơ N G NGUYÊN HẢI THẬP CÁC ĐIỂU KIÊN VÀ YẾU TỐ CẨN THIÊT ĐE HĨNH THÀNH VÀ PHÁT TRIEN THI TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN Ỏ VIỆT NAM Chuyên ngành: KINH TẾ THẾ GIỚI VÀ QUAN HỆ KINH TẾ QUỐC TẾ Mã SỐ: 5.02.12 Luân án: THÁC Sĩ KHOA HÓC KINH TẼ Nguôi hướng dân khoa học: PGS. N G Ú T ĐINH X U Â N TRÌNH Chủ nhiệm khoa Kinh tếNgoại thương, Chủ nhiệm bộ môn Tiền tệ, T Ú I dụng và Thanh toán Quốc tế. ị T H i r v i ÊĨ T ! ' Ì ự ì >•" rõ » 13 ũ K \ ISUOKG BAI HỐC pe í:'.'-'1 VIỆN! N60ẠI TMUONu HLiOA: "ỊỊIíCNtì ỳ H À N Ộ I 1-1998
Trang 3
- 2 - M Ụ C L Ụ C N Ộ I D U N G T R Ị M ở đầu ] 4 Ị Chương 1 - Những vấn đề cơ bản về chứng khoán và thị trường 8 Ị chứng khoán 8 1 ì Chứng khoán Ị 1 1 8 1 Khái niêm chứng khoán ị Ị Phân l o a i chứng khoán 9 1 2 Chứng khoán vốn 9 1 2.1 - Chứng khoán nơ 13 Ị 2.2 - Các chứng t ừ có nguồn gốc chứng khoán 21 ị 2.3 - Ị T h i trương chững khoán 23 Ị li l i - - : Khái niêm 23 Ị Ị 2 Ị Chức năng và vai trò của thị truồng chứng khoán trong nền k i n h t ế 23 ị Ị quốc dân ị 3 Phân l o a i t h i trường chứng khoán 24 Ị 4 H o a i đông của t h i trường chững khoán 25 Ị Ị 4.1 -ị T h i trường chứng khoán sơ cấp 25: 4.2 - T h i trưởng chứng khoán thứ cấp 28 Ị Ị Chương 2 - Thực trạng về các hoạt động huy động vốn và vị trí của 36 j thi trường chững khoán ở Viêt nam hi nnay ị ì ỊHoạt động huy động vốn trong t h ờ i kỳ cơ chế k i n h t ế k ế hoạch hóa tập 36 I Ị trung 1 Ị Tình hình k i n h tế - xã hôi 36 Ị 2 Ị Tình hình huy đông và sử dung vốn 38 1 Ị n Ị Thị trường v ố n ở V i ệ t nam từ k h i nền k i n h tế chuyựn sang quản lý theo 4 1 1 cơ chế t h i trường (từ cuối năm 1986) 1 Ị Sư đổi mói về chính sách k i n h tế và cơ chế tài chính 4 1 2 Ị Hoai đông của thị trường vốn 45 . 2.1 - Hoạt đồng của thị trương vốn tự phát 45 \ 2 2 Ị Hoạt động của thị trường t i ề n tê : 47
Trang 4
- 3 - 5 1 ; - Sưcần thiết và vai tròcủa t h i trương chững khoán ờ Viêt nam hiện nay 55 1 - 1 Sự cần thiết phải thành lập và phát triển thị trường chứng khoán ở V i ệ t ị 55 ị ị nam hiên nay Ị... 1 ? - ị V a i trò của thị trường chứng khoán trong việc phát triển thị trường vốn Ị 56 1 ở Viêt nam Chương 3- Các điều k i ệ n và yếu t ố cần t h i ế t để hình thành và phát Ị 61 Ị t r i ể n thỉ trường chưng khoán ố V i e t nam Ị ì - ! Điều kiên k i n h tế, tài chính 62 Ị 11 - ì Chính sách k i n h tế 62 1 2 - ỉ Chính sách đổ i mới cơ chế tài chính 65 ! 2.1 - Ị Đ a dấng hóa các công cụ tài chính, tấo điều k i ệ n thuận lợi cho quá Ị 65 Ị Ị trình giao lưu vốn 2.2 - Ị M ở rộng quyền tự chủ tài chính của các doanh nghiệp thuộc các thành Ị 66 1 Ị phần k i n h tế 2.3 - Tao cơ chè mua bấn vỏn trên thi trướng cò tổ chóc 67 1 n Ị Điều kiên p h á p l ý 68 ỉ m - ị Điều kiên cơsở vát chất và kỹ thuật 70 1 1 - ì Trang thiết b i , máy m ó c kỹ thuât cho hoai đông của T T C K 71 ĩ ị ì - H ê thống thông t i n k i n h tế 71 Ị I V - Ị Điều kiên hàng hóa cho T T C K 72 Ị 11 - Ị Các g i ả i pháp nhằm tăng cung 75 Ị Ị - 1 Các g i ả i pháp nhằm tăng cầu cho thị trường chứng khoán 81 1 "ĩ \ V - Y ế u t ố quản lý và giám sát thị trường chứng khoán 85 I Ị1 - Ị C ơ quan quản lý Nhà nước và các hoất động quản lý, giám sát thị Ị 85 Ị Ị trường chứng khoán Ị 2 - ị H ê thống k ế toán và chế đô thanh toán trong k i n h doanh chứng khoán 87 1 : 3 - Ị Công tác k i ể m toán 88 ì ! V I - Ị Y ế u t ố tâm lý Ị 89 ! ! v n - 1 Y ế u t ố con người Ị 93 - Ị K ế t luân 96 - 1 Tài liêu tham khảo 98
Trang 5
- 4 - MỞ ĐẨU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong quá tình phát triển k i n h tế - xã h ộ i của m ỗ i quốc gia, vốn là một trong những yếu tố không thể thiếu để thúc đẩy sản xuất xã h ộ i phát triển; là động lực quan trọng để các ngành k i n h tế, văn hóa, khoa học, kỹ thuật... hoạt động đạt hiệu quả cao; vốn được coi là một trong những công cị đắc lực để làm tăng tiềm lực tài chính, đảm bảo sự ổn định thị trường tiền tệ đồng thòi góp phần củng cố và tăng cường hiệu lực quản lý của Nhà nước về m ọ i mặt trong m ọ i lĩnh vực đời sống xã hội. Vì vậy các nước trên t h ế g i ớ i rất c o i trọng việc huy động vốn và sử dịng một cách có hiệu quả các nguồn vốn. M ộ t trong những biện pháp huy động vốn của các nước là phát t r i ể n thị trường chứng khoán, một biện pháp không thể thiếu trong nền k i n h tế thị trường. Từ sau Đạ i h ộ i Đảng toàn quốc lần t h ứ V I , Nuớc ta chủ trương đổ i m ố i nền k i n h tế, chuyển từ nền k i n h tế k ế hoạch hóa tập trung sang nền k i n h tế thị trường có sự quản lý vĩ m ô của Nhà nước theo định hướng X ã h ộ i Chủ nghĩa. V i ệ c đổ i m ớ i này đã tạo ra những cơ sở quan trọng ban đầu nhằm đảm bảo cho sự tăng trưởng và phát t r i ể n của nền k i n h tế một cách bền vững. Cũng như các nưóc khác trên t h ế giói, đố i vói nưốc ta trong quá tình đổi m ớ i cơ cấu k i n h tế, việc xây dựng và phát t r i ể n đất nước đòi hỏi ngày càng phải có nhiều vốn; Nghị quyết Đạ i h ộ i Đảng toàn quốc lần t h ứ V U I đã chỉ rõ: "Vốn là chìa khóa để thực hiện công nghiệp hóa và hiện đại hóa đất nước". Vì thế việc huy động vốn là rất cần thiết và cấp bách,cho nên thị trường vốn ở nước ta đã xuất hiện. Bên cạnh vốn của Nhà nước, ta cũng đã tiến hành huy động v ố n nhàn r ỗ i của các tập thể, cá nhân cả trong và ngoài nước.Ổ trong nưóc, đã sử dịng các hình thức huy động vốn như: Phất hành công tói quốc gia; trái phiếu, túi phiếu kho bạc; các hình thức gửi tiết kiệm. Đố i vói nưóc ngoài ta g ọ i vốn đầu tư bằng các hình thức tổ chức các doanh nghiệp liên doanh; hợp đồng hợp tác k i n h doanh; doanh nghiệp 1 0 0 % vốn nước ngoài và các l o ạ i viện trợ khác. Nhìn chung với các hình thức huy động v ố n này, thị trường vốn của ta có rất nhiều hạn chế, chưa hoàn chỉnh và chưa k i ể m soát được đầy đủ, chặt chẽ. Trong k h i đó, một công cị quan ữọng để huy động v ố n là thị
Trang 6
- 5 - trường chứng khoán m à nhiều nước đang sử dụng, thì ở nước ta cho tói nay vẫn chưa được hình thành;đây là một yếu tố phản ánh sự phát triển củathị trường vốn của nước ta còn thấp. Để có thể huy động được m ỗ i nguồn vốn trong nước, thu hút vốn đầu tư nước ngoài vào đầu tư và các nguồn vốn nhàn r ỗ i khác, một g i ả i pháp cấp thiết hiện nay là phải gấp rút chuẩn bị các điều kiên và yếu tố cần thiết để thiết lập thị trường chứng khoán - một công cụ quan trỗng củathị trường vốn. V i ệ c hình thành thị trường chứng khoán là một bước phát triển mang tính tất yếu của nền k i n h tế thị trường; sẽ khắc phục được những khiếm khuyết đang tồn t ạ i của các hình thức huy động vốn hiện nay; góp phần g i ả i quyết các yêu cầu ngày càng tăng về vốn của các ngành k i n h tế-xã hội. 2. Giói thiệu luận án 2.1 - Tên luận án: Các điều k i ệ n và yếu tô cần t h i ế t để hình thành và phát t r i ể n thị trường chứng khoán ở V i ệ t nam. 2.2 - Mục đích nghiên cứu: Qua nghiên cứu về thị trường chứng khoán của nhiều nước trên t h ế g i ớ i , chúng tôi thấy thị trường chứng khoán là một công cụ đắc lực để huy động các nguồn vốn trong và ngoài nước. Đặ c b i ệ t đối vói V i ệ t nam hiện nay, trong chiến lược phát triển k i n h tế - xã h ộ i , xây dựng đất nước, vấn đề vốn đang là m ố i quan tâm hàng đầu của nhiều ngành k i n h tế. Vì vậy cầnphải nhanh chóng thiết lập và phát triển thị trường chứng khoán nhằm tăng cường việc huy động vốn m à các biện pháp hiện nay còn nhiều khiếm khuyết. M u ố n vậy, cần phải có môi trường thuận l ỗ i , phải có các điều kiện cần thiết. Mục đích của luận án làđi sào vào nghiên cứu các vấn đề có tính lý luận và thực tiễn về chứng khoán và thị trường chứng khoán; đánh giá được thực trạng của thị trường vốn của nước ta hiện nay, đồng thòi khảo sát các thị trường chứng khoán nổi bật, đang hoạt động củanhiều nước trong k h u vực và trên t h ế - gióinhằm đưa ra một số g i ả i pháp về các điều k i ệ n cần t h i ế t choviệc thành lập và phát triển thị trường chứng khoán ở nước ta. 2.3 - Ý nghĩa của việc nghiên cứu Trong điều k i ệ n nước ta từ một nền k i n h t ế nông nghiệp lạc hậu, kém phát t r i ể n
Hiển thị 6 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!