Slide Kinh tế lượng: Lecture 5 - Assumptions

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WHAT IF ASSUMPTIONS ARE INVALID? Chapter 5, 6 (selected) - S&W Dr. Tu Thuy Anh Faculty of International Economics ThiNganHang.com ThiNganHang.com 1

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BASIC ASSUMPTIONS 1. E(ui) = 0 2. Var(ui) = σ2 3. cov(u , u ) = 0 for i #j i j 4. ui~ N(0, σ2) 5. No perfect collinearity among independent vars. 6. Xj: non random, Y: random ThiNganHang.com ThiNganHang.com 2

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Assumptions  Multicollinearity (p 201-203, 204-207 S&W)  Normality  Heteroscedasticity (p158-164; 178-180 S&W)  Autocorrelation ThiNganHang.com ThiNganHang.com 3

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