LẬP & PHÂN TÍCH BÁO CÁO LƯU CHUYỂN TIỀN TỆ (Nguyễn Hiếu) Tại sao DN có lãi mà không có tiền? nhiều DN bị phá sản mà không biết lí do tại sao? lãi giả, lỗ thật?…Để trả lời các câu hỏi đó bạn phải biết lập,phân tích LCTT. Nhằm giúp các bạn hiểu và lập LCTT 1 cách dễ dàng, nhất là trong thẩm định dự án đầu tư, mình viết bài này hi vọng giúp ích cho mọi người ! ( tài liệu tham khảo: Phân tích tài chính & lập LCTT -TS Nguyễn Tấn Bình,ĐH Mở TPHCM; Tài chính công ty - TS Nguyễn Minh Kiều ,ĐH Kinh Tế TPHCM…) Báo cáo lưu chuyển tiền tệ : là báo cáo trình bày tình hình số dư tiền đầu kỳ, các dòng tiền thu vào, chi ra và số dư tiền cuối kỳ của DN,công ty Báo cáo lưu chuyển tiền tệ giúp phản ánh bổ sung tình hình tài chính công ty mà bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập chưa phản ánh hết được. Tầm quan trọng của báo cáo LCTT : LCTT có tác dụng rất quan trọng trong việc phân tích,đánh giá khả năng tạo ra tiền, khả năng đầu tư,thanh toán,tiềm lực thực sự của DN trong xu hướng phát triển, mở rộng hay đi xuống,thấy được năng lực quản lý dòng tiền của DN "tiền đi đâu về đâu",DN đang gặp khó khăn về vốn... Để quản trị tốt dòng tiền các DN phải thường xuyên phân tích và hoạnh định dòng tiền, thông qua phân tích thực tế dòng tiền thu-chi-cân đối thu chi (phân tích các khoản nợ phải thu, các khoản vay, thời hạn trả nợ, các khoản chi…theo thực thu,thực chi) trong từng tháng, quí, năm để thấy được sự biến động tăng giảm của tiền,xác định được việc dư hay thiếu tiền tìm ra nguyên nhân và đưa ra giải pháp kịp thời nhằm bù đắp sự thiếu hụt hay sử dụng tiền sao cho đạt hiệu quả kinh tế cao nhất, tránh tình trạng thiếu vốn sản xuất, nợ quá hạn nhiều tránh nguy cơ phá sản…cho dù DN vẫn hoạt động hiệu quả, có lãi cao... Nói theo ngôn ngữ bình dân là bạn lập kế hoạch thu -chi- cân đối thu chi và sử dụng sao cho hợp lý trong từng tháng qúi, năm ở gia đình bạn vậy(VD : thu nhập từ lương, vay ngân hàng,chi học hành,sinh hoạt trong cuộc sống hàng ngày, trả nợ,dự phòng ốm đau…); ở góc độ DN thì phức tạp hơn nhiều, nhưng vốn ít làm sao kinh doanh hiệu quả mới tài ! VD : công ty CP Bông Bạch Tuyết vì không quản trị tốt dòng tiền,công ty đã không lập kế hoạch và phân tích thực tế thu chi, cân đối thu chi năm 2007,2008 nên công ty gặp rất nhiều khó khăn và thiếu vốn sản xuất từ năm 2008 : nhân viên thiếu việc làm, nợ quá hạn nhiều, tài sản thế chấp tại ngân hàng sắp bị phát mãi… I/Công thức lập : Để lập LCTT chúng ta đi từ phương trình kế toán : TSLĐ + TSCĐ = Nợ phải trả + vốn chủ sở hữu <>Tiền + nợ phải thu + hàng tồn kho +chi phí trả trước + TSCĐ = Nợ phải trả + vốn chủ sở hữu suy ra Tiền = Nợ ngắn hạn+ nợ phải trả dài hạn+ vốn chủ SH-TSCĐ -nợ phải thu-hàng tồn kho-chi phí trả trước =(Nợ ngắn hạn - nợ phải thu - hàng tồn kho - chi phí trả trước) + (Nợ phải trả dài hạn + vốn chủ SH) - TSCĐ ( hoạt động tài chính) Nhận xét : +Nợ phải trả, vốn chủ sở hữu cùng chiều với tiền ( Nợ phải trả,vốn chủ sở hữu tăng: số dư cuối kỳ > số dư đầu kỳ điều chỉnh tăng (+), giảm điều chỉnh giảm (-)) +TSCĐ, nợ phải thu, hàng tồn kho,chi phí trả trước ngược chiều với tiền ( TSCĐ, nợ phải thu, hàng tồn kho tăng: số dư cuối kỳ > số dư đầu kỳ điều chỉnh giảm (-),giảm điều chỉnh tăng(+)) gồm 3 hoạt động : + kinh doanh : sản xuất, thương mại, dịch vụ (hoạt động chính) + đầu tư : mua mới, thanh lí TSCĐ, liên danh, hùn vốn, đầu tư bất động sản... + tài chính (huy động vốn) : những thay đổi trong nợ phải trả và vốn chủ sở hữu: vay và trả nợ, tăng giảm vốn,mua lại cổ phiếu quỹ,chia cổ tức… Cách khác lập LCTT chúng ta đi từ phương trình lợi nhuận : (thường dùng lập trong kế toán lập LCTT theo quy định BTC) Lợi nhuận trước thuế = Doanh thu - chi phí tạo danh thu =(tiền + nợ phải thu) - (tiền + hàng tồn kho+ chi phí trả trướcphân bổ+ nợ phải trả+khấu hao+ dự phòng+cp lãi vay) = lưu chuyển tiền + nợ phải thu - hàng tồn kho - chi phí trả trước phân bổ - nợ phải trả -khấu hao - dự phòng - cp lãi vay suy ra lưu chuyển tiền = lợi nhuận trước thuế +khấu hao + dự phòng + cp lãi vay + hàng tồn kho -nợ