Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Niên khóa 2011-2013 Phân tích tài chính Bài đọc Kế toán tài chính – 1 st ed. Ch. 5: Báo cáo ngân lưu thể hiện các dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh… Clyde P. Stickney & Roman Weil 1 Biên dịch: Trần Thị Duyên Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình Chương 5 BÁO CÁO NGÂN LƯU THỂ HIỆN CÁC DÒNG NGÂN LƯU TỪ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH, HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ VÀ HOẠT ĐỘNG TÀI CHÍNH Stickney & Weil, Kế toán Tài chính: Giới thiệu về khái niệm, phương pháp và công dụng, Nhà xuất bản Dryden, nam 1997. Bản dịch tiếng Việt do Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright thuộc Đại học Kinh tế TP.HCM biên soạn và thực hiện. Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright chịu trách nhiệm về tính chính xác của việc dịch thuật. Trong trường hợp có khác biệt thì tài liệu nguyên gốc sẽ được sử dụng làm căn cứ. Mục đích nghiên cứu: 1. Hiểu được tại sao việc sử dụng nguyên tắc kế toán theo thực thể phát sinh (accrual accounting) để lập Bảng cân đối kế toán và Báo cáo thu nhập lại dẫn đến sự cần thiết của Báo cáo ngân lưu. 2. Hiểu được các nghiệp vụ kinh tế phát sinh thuộc về họat động kinh doanh, đầu tư và hoạt động tài chính. 3. Biết cách lập một Báo cáo ngân lưu dựa vào các dữ liệu ở bảng cân đối kế toán và báo cáo thu nhập. 4. Biết cách lập báo cáo nguồn tiền và sử dụng tiền - tiền thân của báo cáo ngân lưu. 5. Có khả năng phân tích báo cáo ngân lưu, cụ thể là phân tích mối quan hệ giữa các dòng ngân lưu từ họat động kinh doanh, đầu tư và tài chính đối với những lĩnh vực kinh doanh khác nhau. Đâu là điểm chung giữa Công ty Macy, Cửa hàng Bách hóa Store, Hiệu thuốc tây Revco và Hãng thông tấn United Press? Lần lượt, các doanh nghiệp này đã tuyên bố phá sản vào cuối những năm 1980 hoặc đầu những năm 1990, mặc dù họ đã họat động có lãi trong hầu hết những năm trước đó. Nguyên nhân của sự phá sản là do các doanh nghiệp này đã không tạo ra đủ lượng tiền cần thiết để trang trải cho chi phí họat động, trả nợ và những đầu tư cần thiết khác. Trong chương này, chúng ta sẽ thảo luận về báo cáo ngân lưu, đây là bảng báo cáo thể hiện tác động của các họat động kinh doanh, họat động đầu tư và họat động tài chính đến dòng ngân lưu phát sinh trong kỳ kế toán1 1 FASB: Financial Accounting Standard Board - Ủy ban Chuẩn mực Kế Tóan Mỹ yêu cầu báo cáo ngân lưu phải giải trình những thay đổi về tiền và các tài sản có giá trị tương đương tiền. Các tài sản có trị tương đương tiền là những đầu tư ngắn hạn, có tính thanh khỏan cao mà doanh nghiệp đầu tư khi tạm thời dư tiền. Trong suốt chương này, chúng ta dùng từ “dòng ngân lưu” (cash flows) để chỉ tiền và những tài sản tương đương tiền. Xem FASB, Chuẩn mực báo cáo tài chính, Số 95, "Báo cáo ngân lưu" 1987. Chương trình Giảng dạy Kinh tế Fulbright Phân tích tài chính Bài đọc Kế toán tài chính – 1 st ed. Ch. 5: Báo cáo ngân lưu thể hiện các dòng ngân lưu từ hoạt động kinh doanh… Clyde P. Stickney & Roman Weil 2 Biên dịch: Trần Thị Duyên Hiệu đính: Nguyễn Tấn Bình TỔNG QUAN VỀ BÁO CÁO NGÂN LƯU Chuơng 1 đã giới thiệu ba họat động cơ bản của doanh nghiệp là: họat động đầu tư, họat động tài chính và họat động kinh doanh, và chúng ta cũng đã thảo luận nhiều về hai báo cáo tài chính căn bản: Bảng cân đối kế toán và Báo cáo thu nhập. Hình 5.1 thể hiện mối quan hệ gắn bó giữa ba họat động này trong quá trình hoạt động của doanh nghiệp: mỗi vận động của họat động này luôn có quan hệ hổ tương với họat động kia. Dòng ngân lưu gắn các họat động này với nhau và giữ cho chúng thực hiện được trôi chảy. Nếu doanh nghiệp không tạo ra tiền kịp thời và đầy đủ, doanh nghiệp có thể gặp khó khăn và có thể dẫn đến phá sản. Ví dụ Trong tháng 1 năm 1, Công ty điện Solinger Electric Corporation bắt đầu họat động cung cấp điện cho khách hàng tiêu dùng. Từ nguồn vốn của chủ sở hữu và vốn vay, công ty đã đầu tư để mua nhà xưởng và thiết bị. Và họat động của công ty rất có hiệu quả, lợi nhuận ròng đã tăng từ 3000 đô la trong năm 1 lên 20.000 đô la trong năm 4. Tuy nhiên, công ty đã gặp phải khó khăn ngày càng tăng trong việc thu tiền các h