iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Hiệu ứng tháng Năm trên thị trường chứng khoán Việt Nam Tóm tắt: Hiệu ứng tháng Năm là một trong những hiện tượng được quan sát thường xuyên trên thị trường chứng khoán. Trong lịch sử, tháng 5 thường xuất hiện xu hướng tăng giá mạnh hơn so với các tháng khác trong năm trên thị trường chứng khoán. Hiệu ứng này đã được các nhà nghiên cứu và chuyên gia tài chính quan tâm và nghiên cứu kỹ lưỡng. Nó thu hút sự quan tâm của cả nhà đầu tư chuyên nghiệp và cá nhân. Lựa chọn nghiên cứu về hiệu ứng tháng Năm được thực hiện vì nó liên quan trực tiếp đến sự biến động giá cổ phiếu và phát triển của thị trường chứng khoán. Nghiên cứu về hiệu ứng tháng 5 giúp chúng ta hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của thị trường chứng khoán và các yếu tố có thể ảnh hưởng đến sự biến động giá cổ phiếu trong cả thời gian ngắn và dài hạn. Để kiểm định sự tồn tại của hiệu ứng tháng Năm trên thị trường chứng khoán Việt Nam, nghiên cứu đã sử dụng ba mô hình trong việc chạy hồi quy, bao gồm OLS và ARCH. Việc sử dụng hai mô hình này giúp tăng độ tin cậy của nghiên cứu, vì từ mỗi mô hình, ta có thể nhận thấy được nhược điểm và ưu điểm, từ đó bổ sung vào mô hình tiếp theo. Trong nghiên cứu, p-value được sử dụng để kiểm định hiệu ứng tháng Năm trên thị trường chứng khoán Việt Nam. Từ khóa: hiệu ứng tháng năm, hiệu ứng thời gian, thị trường chứng khoán… iv ABSTRACT Thesis title: Project title: Effect of May on Vietnam's stock market Summary: The May Effect is one of the frequently observed phenomena in the stock market. It suggests that in the month of May, the stock market tends to experience higher price increases compared to other months in the year. This effect has been carefully observed and analyzed by researchers and financial experts, garnering interest from both professional investors and individuals. The choice of studying the May Effect is because it directly relates to stock price volatility and the development of the stock market. Researching the May Effect helps us gain a better understanding of the mechanisms underlying the stock market and the factors that can influence short-term and long-term stock price fluctuations. To examine the existence of the May Effect in the Vietnamese stock market, the study conducted regression analysis using three models: OLS, ARCH. Running two models enhances the reliability of the research, as each model can reveal the weaknesses of the other and incorporate the strengths of the subsequent model. The p-value test was used in the study to examine the presence of the May Effect in the Vietnamese stock market. Keywords: May effect, time effect, stock market… v MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN.......................................................................................................... i LỜI CẢM ƠN............................................................................................................... ii TÓM TẮT LUẬN VĂN.............................................................................................. iii ABSTRACT................................................................................................................. iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT........................................................... viii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH.............................................................. ix DANH MỤC CÁC BẢNG............................................................................................x DANH MỤC CÁC HÌNH........................................................................................... xi CHƯƠNG I: GIỚI THIỆU ........................................................................................ xi 1.1. Đặt vấn đề ..........................................................................................................1 1.2. Tính cấp thiết của đề tài:....................................................................................3 1.3 Mục tiêu của đề tài......................................................................

Lire le document entier