Generating preview...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIỀU DƯƠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính ngân hàng Mã số ngành: 8 34 02 01 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2025
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIỀU DƯƠNG CÁC NHÂN TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính ngân hàng Mã số ngành: 8 34 02 01 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS.HÀ VĂN DŨNG Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2025
i LỜI CAM ĐOAN Tôi khẳng định đề án tốt nghiệp “Các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam” là tác phẩm học thuật hoàn toàn độc lập của tôi, dưới sự hướng dẫn tận tình của PGS.TS.Hà Văn Dũng. Số liệu được trình bày trong đề án là minh bạch và có nguồn gốc rõ ràng. Các thông tin, tài liệu đề cập trong bài được dẫn nguồn đầy đủ, đồng thời các kết quả trong đề án này chưa từng được thông tin tại công trình học thuật nào khác. Tôi xin hoàn toàn chịu trách nhiệm về lời cam đoan của mình. TP. Hồ Chí Minh, ngày …. tháng 10 năm 2025 Tác giả Nguyễn Thị Kiều Dương
ii LỜI CẢM ƠN Để hoàn thành chương trình đào tạo Thạc sĩ và hoàn thiện bài Luận văn với đề tài: “Các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam”, ngoài sự nỗ lực của bản thân, tôi đã may mắn nhận được rất nhiều sự hỗ trợ, giúp đỡ và động viên quý báu từ quý Thầy, Cô, gia đình, bạn bè, đồng nghiệp. Với tất cả lòng kính trọng và biết ơn sâu sắc, Tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc nhất đến Ban Giám hiệu, cùng toàn thể quý Thầy, Cô giáo Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh. Chính sự tận tâm giảng dạy, truyền đạt những kiến thức chuyên môn vững chắc, quý báu và cung cấp một môi trường học tập chất lượng cao đã giúp tôi có được nền tảng lý luận vững chắc, từ đó làm cơ sở quan trọng để nghiên cứu và hoàn thành luận văn này. Những bài học và sự hướng dẫn của quý Thầy, Cô sẽ là hành trang vô giá trên con đường sự nghiệp của tôi. Đặc biệt, tôi xin được gửi lời cảm ơn đặc biệt và sâu sắc nhất đến PGS.TS.Hà Văn Dũng, người đã tận tình nhận lời hướng dẫn khoa học cho tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn. Thầy không chỉ cung cấp những ý kiến chuyên môn sắc bén, những định hướng nghiên cứu kịp thời, mà còn luôn động viên và truyền cảm hứng, giúp tôi vượt qua những khó khăn về mặt dữ liệu và phương pháp. Sự hướng dẫn tận tâm, khoa học và nghiêm túc của Thầy là yếu tố quyết định giúp tôi hoàn thành công trình nghiên cứu này một cách trọn vẹn. Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến gia đình, những người đã luôn là nguồn động viên tinh thần lớn lao; cùng bạn bè và đồng nghiệp, những người đã hỗ trợ tôi trong suốt thời gian học tập và nghiên cứu. Dù đã rất cố gắng và dành nhiều tâm huyết, luận văn chắc chắn không thể tránh khỏi những thiếu sót. Kính mong nhận được sự góp ý quý báu từ quý Thầy, Cô và các chuyên gia để luận văn được hoàn thiện hơn nữa. Xin chân thành cảm ơn!
iii TÓM TẮT LUẬN VĂN 1. Phần tiếng Việt 1.1. Tiêu đề: Các nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng tại ngân hàng thương mại Việt Nam 1.2. Tóm tắt Nghiên cứu được thực hiện để phân tích các yếu tố tác động đến rủi ro tín dụng của các Ngân hàng thương mại Việt Nam. Bài nghiên cứu này mang đến hai điểm mới nổi bật so với các nghiên cứu trước đây về nhân tố tác động đến rủi ro tín dụng (RRTD). Thứ nhất, nghiên cứu tập trung phân tích vai trò chưa được khám phá đầy đủ của đại dịch Covid-19 như một cú sốc kinh tế và xã hội ngoại sinh, làm thay đổi đáng kể hành vi vay trả và khả năng tài chính của các bên liên quan, qua đó tác động trực tiếp và gián tiếp lên mức độ RRTD. Việc đưa đại dịch vào mô hình giúp phản ánh chính xác hơn bối cảnh hoạt động kinh doanh và tài chính đầy biến động gần đây. Thứ hai, nghiên cứu lần đầu tiên đưa vào xem xét vai trò của chuyển đổi số trong việc quản lý và dự báo RRTD, sử dụng Chỉ số Phát triển Chính phủ điện tử (EGDI) của Liên Hợp Quốc làm đại diện. Chỉ số này không chỉ đo lường mức độ số hóa của các dịch vụ công mà còn phản ánh năng lực thể chế và hạ tầng công nghệ thông tin quốc gia, từ đó gián tiếp thể hiện khả năng các bên (bao gồm cả định chế tài chính và người vay) thích ứng và tận dụng lợi ích của CĐS để giảm thiểu RRTD, thông qua việc cải thiện quy trình thẩm định, giám sát và thu hồi nợ. Sự kết hợp của hai nhân tố này cung cấp một cái nhìn toàn diện và kịp thời về các thách thức và cơ hội mới trong quản lý RRTD trong kỷ nguyên số hóa sau đại dịch. Dựa trên mẫu nghiên cứu gồm 23 NHTM Việt Nam trong thời gian 10 năm (từ năm 2015 – 2024), tác giả sử dụng là phương pháp hồi quy GMM để phân tích mức độ tác động của các yếu tố đến rủi ro tín dụng của các NHTM Việt Nam.
iv Kết quả hồi quy cho thấy RRTD với độ trễ 1 năm, tỷ lệ tăng trưởng tín dụng có tác động cùng chiều đến RRTD. Trong khi đó, tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản, khả năng sinh lời của ngân hàng, tỷ lệ dự phòng RRTD và tăng trưởng GDP có tác động ngược chiều đến RRTD. Đồng thời, quy mô ngân hàng, tỉ lệ lạm phát, đại dịch Covid – 19 và Chỉ số phát triển Chính phủ điện tử chưa có ý nghĩa thống kê. Dựa trên những phát hiện từ nghiên cứu, các nhà quản lý và cơ quan chức năng trong lĩnh vực ngân hàng sẽ có thêm dữ liệu để hoàn thiện, từ đó đưa ra các biện pháp kiểm soát rủi ro tín dụng mang lại hiệu quả cao. 1.3. Từ khóa: Rủi ro tín dụng, Nợ xấu, Ngân hàng thương mại 2. English 2.1. Title: factors affecting credit risk at Vietnamese commercial banks 2.2. Abstract The study was conducted to analyze the factors affecting credit risk of Vietnamese commercial banks. This study brings two prominent new points compared to previous research on factors affecting credit risk (CR). First, the research focuses on analyzing the underexplored role of the Covid-19 pandemic as an exogenous economic and social shock that significantly altered the borrowing and repayment behavior and financial capacity of relevant parties, thereby directly and indirectly impacting the level of CR. Including the pandemic in the model helps to more accurately reflect the recently volatile business and financial environment. Second, the study for the first time considers the role of digital transformation (DT) in managing and forecasting CR, using the United Nations' E-Government Development Index (EGDI) as a proxy. This index not only measures the level of digitalization of public services but also reflects national institutional capacity and information technology infrastructure, thereby indirectly showing the ability of parties (including financial institutions and borrowers) to adapt and leverage the
v benefits of DT to mitigate CR, through improving appraisal, monitoring, and debt collection processes. The combination of these two factors provides a comprehensive and timely view of the new challenges and opportunities in CR management in the post-pandemic digital era Based on a research sample of 23 Vietnamese commercial banks over a 10-year period (from 2015 to 2024), the author uses the GMM regression method to analyze the impact level of factors on credit risk of Vietnamese commercial banks. The regression results show that RRTD with a lag of 1 year, credit growth rate has a positive impact on RRTD. Meanwhile, the loan-to-total-asset ratio, bank profitability, RRTD provision ratio and GDP growth have an inverse impact on RRTD. At the same time, bank size, inflation rate, Covid-19 pandemic and E- Government Development Index are not statistically significant. Based on the findings from the study, managers and authorities in the banking sector will have more data to complete, thereby providing highly effective credit risk control measures. 2.3. Keywords: Credit risk, Non-Performing Loan, Vietnamese Commercial Banks.
vi MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ...........................................................................................................i LỜI CẢM ƠN ............................................................................................................... ii TÓM TẮT LUẬN VĂN .............................................................................................. iii MỤC LỤC......................................................................................................................v DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT.......................................................................... viii DANH MỤC CÁC BẢNG ...........................................................................................ix DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ .......................................................................................x CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU CHUNG........................................................................1 1.1. Lý do chọn đề tài.........................................................................................1 1.2. Mục tiêu của đề tài......................................................................................2 1.3. Câu hỏi nghiên cứu.....................................................................................2 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu .............................................................3 1.5. Phương pháp nghiên cứu ...........................................................................3 1.6. Nội dung nghiên cứu...................................................................................4 1.7. Đóng góp của đề tài.....................................................................................4 CHƯƠNG 2 TỔNG QUAN LÝ THUYẾT..............................................................6 2.1 Rủi ro tín dụng và các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD..............................6 2.1.1 Rủi ro tín dụng..................................................................................6 2.1.2 Các yếu tố ảnh hưởng đến RRTD..................................................13 2.2 Tổng quan các nghiên cứu .......................................................................18 2.2.1 Các nghiên cứu nước ngoài...........................................................18 2.2.2 Các nghiên cứu trong nước............................................................21 2.2.3 Nhận định từ lược khảo công trình nghiên cứu trước.................26 CHƯƠNG 3 PHƯƠNG PHÁP VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU..........................29 3.1 Sơ đồ nghiên cứu.......................................................................................29 3.2 Nguồn dữ liệu thực hiện đề tài nghiên cứu.............................................30 3.3 Mô hình nghiên cứu..................................................................................32 3.4 Xây dựng các giả thuyết nghiên cứu .......................................................35 3.4.1 Nhóm yếu tố nội tại ngân hàng (Bank-specific factors)...............35
vii 3.4.2 Nhóm yếu tố vĩ mô (Macroeconomic factors)................................39 3.4.3 Nhóm yếu tố đặc thù/`bối cảnh (Specific/Contextual factors)......40 3.5 Phương pháp nghiên cứu:........................................................................42 CHƯƠNG 4 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU................................................................45 4.1 Thống kê mô tả và đánh giá sự tương quan giữa các dữ liệu trong mô hình nghiên cứu..............................................................................................45 4.1.1 Thống kê mô tả................................................................................45 4.1.2 Phân tích sự tương quan................................................................54 4.1.3 Kiểm định hiện tượng đa cộng tuyến.............................................55 4.1.4 Kiểm định hiện tượng tự tương quan............................................55 4.1.5 Kiểm định hiện tự phương sai sai số thay đổi...............................56 4.2 Kết quả hồi quy mô hình sau khi khắc phục khuyết tật tồn tại:..........56 4.3 Tóm tắt kết quả mô hình FEM sau khi khắc phục các khuyết tật.......58 4.4 Thảo luận về kết quả nghiên cứu:...........................................................59 CHƯƠNG 5 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH........................................64 5.1 Kết luận của đề tài nghiên cứu ................................................................64 5.2 Hàm ý chính sách......................................................................................65 5.2.1 Hàm ý chính sách từ kết quả ước lượng .......................................65 5.2.2 Hàm ý chính sách vi mô đối với các NHTM:................................66 5.2.3 Hạn chế của luận văn và hướng nghiên cứu tiếp theo.................67
Showing the first 9 pages. Download the document to see it all.
No comments yet. Be the first!
Comments (0)
No comments yet. Be the first!