正在生成预览...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN PHƯƠNG TƯỜNG VY NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số ngành: 8340201 Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2025
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH PHAN PHƯƠNG TƯỜNG VY NHỮNG YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Ngành: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG Mã số ngành: 8340201 LUẬN VĂN THẠC SĨ NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THỊ HỒNG VINH Thành phố Hồ Chí Minh - Năm 2025
i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên Phan Phương Tường Vy, học viên lớp cao học TCNH25B2, trường Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh, niên khóa 2023-2025. Tôi đã đọc và hiểu về hành vi vi phạm sự trung thực trong học thuật. Tôi xin cam đoan bài luận tốt nghiệp “Những yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam” là bài báo cáo của cá nhân tôi, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong luận văn. Tôi cam đoan không sao chép bất kỳ nguồn nào khác. Tôi xin chịu trách nhiệm trước sự cam đoan của mình. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2025 Tác giả Phan Phương Tường Vy
ii LỜI CẢM ƠN Tôi xin chân thành gửi lời cảm ơn đến quý thầy cô cùng Ban giám hiệu Trường Đại học Ngân hàng TP. HCM đã truyền đạt kiến thức, kinh nghiệm quý báu của mình cho tôi trong suốt thời gian học tập tại trường. Đặc biệt, tôi muốn gửi lời cảm ơn sâu sắc đến Cô TS. Nguyễn Thị Hồng Vinh đã nhiệt tình hướng dẫn, hỗ trợ tôi trong quá trình thực hiện luận văn, truyền đạt lại kiến thức, kinh nghiệm thực tiễn gợi ý để tôi lựa chọn đề tài phù hợp và hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp của mình một cách hoàn chỉnh nhất. Tôi xin chân thành cảm ơn!
iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tên đề tài: Những yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Nội dung: Sự phát triển không ngừng của công nghệ - khoa học và kỹ thuật đã cải thiện đáng kể đời sống con người, kéo theo đó là nhu cầu vật chất và tinh thần ngày càng cao. Trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế sôi động, ngành ngân hàng đóng vai trò trọng yếu. Để đảm bảo sự vững chắc của hệ thống ngân hàng, thanh khoản được xem là yếu tố tiên quyết. Vì vậy, nghiên cứu này tập trung vào việc phân tích "Những yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản (RRTK) của các ngân hàng thương mại tại Việt Nam" trong giai đoạn 2015 – 2024, với mẫu là 18 NHTMCP niêm yết trên sàn HOSE. Sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính Bayes thông qua thuật toán lấy mẫu Metropolis - Hastlings, tác giả thực hiện 3 mô hình và kết quả so sánh thông qua 2 kiểm định tiêu chuẩn thông tin Bayes (ESS) và kiểm định mô hình Bayes (Model) cho thấy mô hình có thông tin tiên nghiệm phi thông tin của tất cả tham số (Mô hình 3) phù hợp với dữ liệu nghiên cứu. Các phát hiện chính cho thấy có sự tác động cùng chiều đến RRTK từ các yếu tố: tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (ETA), tỷ lệ dư nợ cho vay trên tổng tài sản (LTA), tỷ lệ lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP). Ngược lại các yếu tốc tác động ngược chiều đến RRTK bao gồm: khả năng thanh khoản (LIQ), tỷ lệ nợ xấu (NPL), tỷ lệ lạm phát (INF). Cuối cùng, dựa trên kết quả phân tích, nghiên cứu đưa ra một số kiến nghị cho các nhà quản lý NHTM Việt Nam và đề xuất chính sách cho Chính phủ nhằm khắc phục hiệu quả công tác quản lý RRTK, hướng tới đảm bảo an toàn và hiệu quả hoạt động cho hệ thống ngân hàng. Từ khóa: ROE, SIZE, NPL, LTA, LTL, ETA, LIQ, GDP, INF
iv ABSTRACT Project Title: Factors Affecting Liquidity Risk of Commercial Banks in Vietnam. Content: The continuous advancement of science and technology has significantly improved human life, leading to increasingly high material and spiritual needs. In the context of a vibrant economy, the banking sector plays a crucial role. To ensure the stability of the banking system, liquidity is considered a prerequisite. Therefore, this study focuses on analyzing "Factors Affecting the Liquidity Risk (LR) of commercial banks in Vietnam" during the 2015–2024 period, using a sample of 18 commercial joint-stock banks listed on the HOSE. Using the Bayesian linear regression method via the Metropolis-Hastings sampling algorithm, the author implements three models. A comparison of results through two criteria—the Bayesian Information Criterion (ESS) and the Bayesian Model Criterion (Model)—shows that the model with non-informative prior information for all parameters (Model 3) is the most suitable for the research data. The convergence tests indicate that the MCMC chains have converged. The main findings show a positive impact (increasing LR) from the following factors: equity to total assets ratio (ETA), loan to total assets ratio (LTA), return on equity (ROE), and economic growth rate (GDP). Conversely, the factors that have a negative impact (decreasing LR) on LR include: liquidity capacity (LIQ), non-performing loan ratio (NPL), and inflation rate (INF). Finally, based on the analysis results, the study proposes several recommendations for the management of Vietnamese commercial banks and policy suggestions for the Government to enhance LR management, aiming to ensure the safety and operational efficiency of the banking system. Keywords: ROE, SIZE, NPL, LTA, LTL, ETA, LIQ, GDP, INF
v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT Từ viết tắt Cụm từ tiếng việt NHTMCP Ngân hàng thương mại cổ phần CDKT Cân đối kế toán RRTK Rủi ro thanh khoản RRTD Rủi ro tín dụng TCTD Tổ chức tín dụng TT Thông tư BCTC Báo cáo tài chính HQHDKD Hiệu quả hoạt động kinh doanh VCSH Vốn chủ sở hữu
vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt ROE Return on Equity Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu FGAP Financing Gap Khe hở tài trợ NPL Non-Performing Loans Nợ xấu GDP Gross Domestic Product Tổng sản phẩm quốc nội INF Inflation Lạm phát
vii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN........................................................................................................i LỜI CẢM ƠN............................................................................................................ ii TÓM TẮT LUẬN VĂN........................................................................................... iii ABSTRACT..............................................................................................................iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT..............................................................v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH.............................................................vi MỤC LỤC............................................................................................................... vii DANH MỤC CÁC BẢNG BIỂU .............................................................................ix DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ....................................................................................x CHƯƠNG 1................................................................................................................1 GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI.................................................................................................1 1.1 Tính cấp thiết của đề tài/ Lý do chọn đề tài.................................................1 1.2 Mục tiêu nghiên cứu.....................................................................................3 1.3 Câu hỏi nghiên cứu ......................................................................................4 1.4 Đối tượng và phạm vi nghiên cứu................................................................4 1.5 Phương pháp nghiên cứu..............................................................................4 1.6 Nội dung nghiên cứu....................................................................................5 1.7 Đóng góp của đề tài......................................................................................5 1.8 Kết cấu của luận văn ....................................................................................6 TÓM TẮT CHƯƠNG 1.............................................................................................8 CHƯƠNG 2................................................................................................................9 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ THANH KHOẢN – CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN RỦI RO THANH KHOẢN CỦA NHTM..................................................................9 2.1 Cơ sơ lý thuyết về thanh khoản....................................................................9 2.1.1 Khái niệm về thanh khoản ....................................................................9 2.1.2 Trạng thái thanh khoản của ngân hàng ...............................................10 2.2 Các phương pháp đo lường rủi ro thanh khoản. ........................................11 2.3 Cơ sở lý thuyết về các yếu tố tác động đến rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thương mại. ..................................................................................................12 2.3.1 Lý thuyết khả năng chuyển đổi...........................................................12 2.3.2 Lý thuyết tín hiệu................................................................................13 2.3.3 Lý thuyết về thu nhập dự kiến ............................................................13 2.3.4 Lý thuyết ưa thích thanh khoản ..........................................................14
viii 2.4 Tổng quan các công trình nghiên cứu........................................................14 2.4.1 Các nghiên cứu trong nước.................................................................14 2.4.2 Các nghiên cứu nước ngoài.................................................................17 TÓM TẮT CHƯƠNG 2...........................................................................................19 CHƯƠNG 3..............................................................................................................20 MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................................20 3.1 Mô hình và các giả thuyết nghiên cứu.......................................................20 3.1.1 Mô hình nghiên cứu............................................................................20 3.1.2 Giả thuyết nghiên cứu.........................................................................25 3.2 Phương pháp nghiên cứu............................................................................31 TÓM TẮT CHƯƠNG 3...........................................................................................34 CHƯƠNG 4..............................................................................................................35 KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN .......................................................35 4.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu và xem xét tính tương quan của các biến trong mô hình........................................................................................................35 4.1.1 Thống kê mô tả mẫu nghiên cứu.........................................................35 4.2 Kết quả ước lượng Bayes...........................................................................37 4.2.1 Kết quả ước lượng Bayes của 2 mô hình:...........................................37 4.2.2 Thảo luận kết quả nghiên cứu.............................................................49 TÓM TẮT CHƯƠNG 4...........................................................................................56 CHƯƠNG 5..............................................................................................................57 KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH................................................................57 5.1 Kết luận......................................................................................................57 5.2 Hàm ý chính sách.......................................................................................58 5.2.1 Kiểm soát việc sử dụng vốn................................................................58 5.2.2 Tăng cường quản lý và kiểm soát hoạt động cho vay.........................58 5.2.3 Quản lý nợ xấu – nhiệm vụ trọng tâm của ngân hàng........................59 5.2.4 Tuân thủ quy định và tăng cường an toàn thanh khoản......................59 5.2.5 Quản lý hiệu quả khe hở tài trợ thanh khoản......................................60 5.3 Hạn chế của đề tài ......................................................................................60 5.4 Hướng nghiên cứu tiếp theo.......................................................................60 TÓM TẮT CHƯƠNG 5...........................................................................................62 TÀI LIỆU THAM KHẢO...........................................................................................i PHỤ LỤC................................................................................................................. iii
显示前 10 页。下载资料查看完整内容。
暂无评论。快来抢沙发吧！
评论 (0)
暂无评论。快来抢沙发吧！