Trang 1
Trong baøi giaûng naøy chuùng ta seõ . . . 9 Ñònh nghóa tieàn vaø caùc chöùc naêng cuûa tieàn. 9 Giaûi thích chöùc naêng cuûa ngaân haøng TIEÀN VAØ LAÏM PHAÙT 9 Giaûi thích caùch heä thoáng ngaân haøng taïo ra tieàn Baøi giaûng 3 vaø kieåm soaùt tieàn 9 Giaûi thích nguyeân nhaân cuûa laïm phaùt trong daøi haïn 9 Chæ ra taùc ñoäng cuûa laïm phaùt vaø giaûi thích tính trung laäp cuûa tieàn TRUONG QUANG HUNG • Caùc chöùc naêng cuûa tieàn 9Trung gian trao ñoåi • Tieàn laø moät vaät ñöôïc moïi ngöôøi chaáp nhaän Tieàn laø gì? trao ñoåi haøng hoaù vaø dòch vuï . • Neáu khoâng coù tieàn ngöôøi ta phaûi trao ñoåi haøng laáy haøng 9Ño löôøng giaù trò • Tieàn laø thöôùc ño ñöôïc moïi ngöôøi chaáp nhaän ñeå ño löôøng giaù trò haøng hoaù vaø dòch vuï. • Khoái löôïng tieàn ñöôïc tính toaùn nhö theá • Ñieàu naøy giuùp ta so saùnh giaù trò vaø ra naøo? caùc quyeát ñònh mua baùn haøng hoaù 9Döï tröõ giaù trò 1) M1 bao goàm tieàn maët (C) vaø tieàn gôûi • Tieàn ruùt ra khoûi löu thoâng vaø ñöôïc söû coù theå vieát seùc (D) duïng ñeå trao ñoåi sau ñoù.Tieàn giuùp chuyeån söùc mua töø hieän taïi sang töông Tieàn gôûi khoâng lai M1 = Tieàn maët + kyø haïn • Taïi sao ngöôøi ta giöõ tieàn nhö moät loaïi taøi saûn? • Phaân bieät giöõa tieàn, thu nhaäp vaø taøi saûn?
Trang 2
2) M2 bao goàm M1coäng vôùi tieàn tieát kieäm vaø tieàn gôûi kyø haïn M2 = M1 + Taøi khoaûn tieát kieäm Trung gian taøi chính • Söï phaân chia giöõa M1 vaø M2 döïa vaøo tính thanh khoaûn cuûa taøi saûn. • Tính thanh khoaûn: tính deã daøng chuyeån ñoåi taøi saûn sang tieàn vôùi söï toån thaát giaù trò ít nhaát. • Trung gian taøi chính laø moät toå chöùc coù • Caùc loaïi trung gian taøi chính chöùc naêng nhaän tieàn gôûi vaø söû duïng tieàn gôûi ñoù ñeå cho vay, chieát khaáu 9Ngaân haøng thöông maïi hoaëc ñaàu tö • Ngaân haøng thöông maïi laø moät toå chöùc nhaän tieàn gôûi vaø 9Taïi sao toàn taïi trung gian taøi chính? cho vay, chieát khaáu vaø cho vay. 9Trung gian kieám lôïi nhuaän nhö theá naøo? 9Hieäp hoäi tieát kieäm • Hieäp hoäi naøy nhaän tieàn gôûi ruùt theo yeâu caàu vaø tieàn gôûi Baèng caùch cho vay vôùi laõi suaát tieát kieäm vaø cho vay theá chaáp cao hôn laõi suaát maø hoï phaûi traû 9Ngaân haøng tieát kieäm theo hôïp ñoàng cho nhöõng ngöôøi gôûi tieàn • Taïo voán ñònh kyø treân cô sôû caùc hôïp ñoàng nhö coâng ty baûo hieåm • Ngaân haøng tieát kieäm vaø Hôïp taùc xaõ tín duïng • Chöùc naêng kinh teá cuûa trung gian taøi 9 chính Ngaân haøng tieát kieäm töông trôï • Ngaân haøng ñöôïc sôû höõu bôõi nhöõng ngöôøi gôûi • Taïo thanh khoaûn baèng caùch vay ngaén haïn vaø tieàn. Noù taïo voán baèng caùch nhaän tieàn gôûi vaø cho vay daøi haïn cho vay theá chaáp. • Toái thieåu hoaù chi phí vay 9Hôïp taùc xaõ tín duïng • Toái thieåu hoaù chi phí saøng loïc vaø giaùm saùt • Hôïp taùc xaõ ñöôïc sôû höõu bôõi nhöõng ngöôøi gôõi • Chia xeû ruûi ro tieàn ( thuoäc veà moät nhoùm kinh teá hay xaõ hoäi) maø noù nhaän tieàn gôûi vaø cho vay quy moâ nhoû, chuû yeáu tieâu duøng
Trang 3
• Baûng caân ñoái taøi saûn • Baûng caân ñoái taøi saûn lieät keâ taøi saûn coù, taøi saûn nôï vaø taøi saûn roøng. Ngaân haøng thöông maïi 9Taøi saûn coù laø nhöõng gì maø ngaân haøng sôû hữu 9Taøi saûn nôï laø nhöõng gì maø ngaân haøng nôï hoaït ñoäng nhö theá naøo? 9Taøi saûn roøng laø taøi saûn cuûa chuû sôû höõu ngaân haøng. • Moái quan heä keá toaùn caên baûn Taøi saûn coù = Taøi saûn nôï+ Taøi saûn roøng : • Xem baûng caân ñoái cuûa moät ngaân haøngthöông maïi: Bảng caân ñoái taøi sản Taøi saûn coù: Taøi saûn nôï: Tieàn maët $100 Tieàn gôûi $100 Taøi saûn coù: Taøi saûn nôï: Cho vay $100 Taøi saûn roøng $100 • Döï tröõ tieàn maët • Tieàn gôûi khoâng kyø haïn $200 $200 Cho vay Tieàn gôûi kyø haïn • Vay töø NHTW •Giaû söû caù nhaân gởi $100 vaøo ngaân haøng, nhöõng gì seõ xaõy • Traùi phieáu chính phuû ra? Taøi saûn coù : Taøi saûn nôï : Taøi saûn roøng : Tieàn maët $200 Tieàn gôûi $200 XXXX XXXX Cho vay $100 Taøi saûn roøng $100 $300 $300 : Vì döï tröõ khoâng mang laïi lôïi nhuaän toái ña, neáu •Döï tröõ laø löôïng tieàn maët ñöôïc naém giöõ taïi ngaân baïn cho vay heát soá döï tröõ. Nhöõng gì seõ xaõy ra? haøng. Do vaäy , Taøi saûn coù : Taøi saûn nôï : Taøi saûn coù: Taøi saûn nôï: Döï tröõ $200 Tieàn gôûi $200 Cho vay $300 Tieàn gôûi $200 Cho vay $100 Taøi saûn roøng $100 Taøi saûn roøng $100 $300 $300 $300 $300 • Giaû söû baïn ñöôïc thueâ laøm coá vaán cho ngaân haøng, • Giaû söû raèng ngöôøi ta vieát seùc ruùt tiền mặt? baïn seõ ñaùnh giaù hoaït ñoäng cuûa ngaân haøng nhö theá naøo. Ngaân haøng seõ toái ña hoaù lôïi nhuaän khoâng? • Ngaân haøng seõ khoâng ñaùp öùng ñöôïc yeâu caàu ruùt Taïi sao? tieàn, vì khoâng coù tieàn maët taïi ngaân haøng.
Trang 4
• Coù söï ñaùnh ñoåi giöõa lôïi nhuaän vaø thanh khoaûn. Ñònh nghóa döï tröõ Ngaân haøng caàn khoân ngoan trong vieäc söû duïng tieàn gôûi sao cho ñaït ñöôïc lôïi nhuaän cao nhöng • Tyû leä döï tröõ baét buoäc traùnh ruûi ro thanh khoaûn -laø % tieàn gôûi khoâng kyø haïn maø ngaân • Thaát baïi cuûa caùc ngaân haøng trong thôøi kyø haøng ñöôïc yeâu caàu giöõ laïi. Ñaïi suy thoaùi laø baøi hoïc kinh nghieâm trong vieäc caân nhaéc giöõa lôïi nhuaän vaø thanh khoaûn • Döï tröõ = Döï tröõ baét + Döï tröõ • Chính phuû quyeát ñònh quaûn lyù ngaân haøng nhaèm buoäc vöôït möùc baûo ñaûm yeâu caàu thanh khoaûn toái thieåu. • Tyû leä döï tröõ baét buoäc laø % tieàn gôûi khoâng kyø haïn Döï tröõ baét = Tyû leä döï maø NHTW yeâu caàu ngaân haøng phaûi giöõ laïi buoäc tröõ baét × Tieàn gôûi= buoäc khoâng kyø haïn Sau quy ñònh: tyû leä döï tröõ = 10% •Giaû söû raèng NHTW quy ñònh tyû leä döï tröõ 10%? Taøi saûn coù: Taøi saûn nôï : Döï tröõ baét buoäc $20 Tieàn gôûi $200 Tröôùc quy ñònh Taøi saûn roøng $100 Döï tröõ vöôït möùc $180 Taøi saûn coù: Taøi saûn nôï: Cho vay $100 Döï tröõ $200 Tieàn gôûi $200 Cho vay $100 Taøi saûn roøng $100 $300 $300 • Baïn coù lôøi khuyeân gì ñoái vôùi hoaït ñoäng ngaân haøng? $300 $300 -Neân chuyeån döï tröõ vöôït möùc vaøo taøi saûn sinh lôïi. Sau quy ñònh: tyû leä döï tröõ = %10 Taøi saûn coù : Taøi saûn nôï : Sau quy ñònh: tyû leä döï tröõ = 10% Döï tröõ $20 Tieàn gôûi $200 Taøi saûn coù: Taøi saûn nôï: Döï tröõ quaù möùc $180 Taøi saûn roøng $100 Döï tröõ baét buoäc $20 Tieàn gôûi $200 Cho vay $100 Cho vay $280 Taøi saûn roøng $100 $300 $300 $300 $300 • Giaû söû coù ngöôøi gôûi $100 trong taøi khoaûn. Nhöõng gì seõ xaõy ra? Tröôùc khi gôûi Taøi khoaûn coù: Taøi khoaûn nôï: Döï tröõ baét buoäc $20 Tieàn gôûi $200 Ngaân haøng taïo ra tieàn nhö Cho vay $280 Taøi saûn roøng $100 theá naøo? $300 $300 . Sau khi gôûi Taøi khoaûn coù : Taøi khoaûn nôï: Döï tröõ baét buoäc $30 Tieàn gôûi $300 Döï tröõ vöôït möùc $90 Taøi saûn roøng $100 Cho vay $280 $400 $400
Trang 5
Ngaân haøng coù taïo ra tieàn Khaû naêng taïo ra tieàn khoâng? Döï tröõ Cho vay Tieàn gôûi • Tieàn gôûi Coù, bôûi vì noù taïo ra löôïng tieàn gôûi khoâng $100,000 kyø haïn Döï tröõ Cho vay $25,000 $75,000 $25,000 $75,000 $100,000 Tieàn maët + Tieàn gôûi Tieàn gôûi Tieàn = $75,000 khoâng kyø ReserveDöï tröõ Cho vayLoan haïn $18,750$18,750 $56,250$56,250 $43,750 $131,250 $175,000 Tieàn gôûi $56,250 • Tieàn gôûi ban ñaàu $100,000 taïo ra moät löôïng Döï tröõ Cho vay Tieàn gôûi Tieàn gôûi tieàn trong heä thoáng ngaân haøng $400,000. $56,250 $43,750 $131,250 $175,000 ∆ =∆ Thay ñoåi trong Döï tröõ Cho vay thay ñoåi cung $14,063 $42,187 $57,813 $173,437 $231,250 löôïng tieàn gôûi tieàn khoâng kyø haïn Tieàn gôûi $42,187 = 1 ∗ Thay ñoåi trong Tyû leä döï löôïng tieàn gôûi ban tröõ ñaàu Döï tröõ Cho vay $10,547 $31,640 $68,360 $205,077 $273,437 = 1 0.25 * (100,000) ….... = 4 * (100,000) ∆ thay ñoåi cung= $ 400,000 $100,000 $300,000 $400,000 tieàn • Soá nhaân tieàn gôûi trong thöïc teá khaùc vôùi soá nhaân lyù thuyeát vì lyù do sau: 9 Tyû leä döï tröõ cuûa caùc ngaân haøng khoâng gioáng nhau. 9 Khoâng phaûi taát caû caùc khoaûn cho vay ñeàu ñöôïc chuyeån heát vaøo döï tröõ.
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!