Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG ---------***-------- LUẬN VĂN THẠC SĨ HOẠT ĐỘNG THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Kinh tế quốc tế NGUYỄN MINH TUẤN Hà Nội - 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG ---------***-------- LUẬN VĂN THẠC SĨ HOẠT ĐỘNG THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP Ngành: Kinh tế quốc tế Mã số: 8310106 Họ và tên học viên: Nguyễn Minh Tuấn Người hướng dẫn: PGS, TS Nguyễn Thị Tường Anh Hà Nội - 2023
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan đây là công trình khoa học do chính bản thân hoàn thành. Các tài liệu tham khảo, số liệu thống kê được sử dụng trong khóa luận có nguồn trích dẫn đầy đủ và trung thực. Nếu có bất kỳ sự gian lận nào, tôi xin chịu trách nhiệm trước Nhà trường. Hà Nội, ngày tháng năm 2023 Học viên Nguyễn Minh Tuấn i
LỜI CẢM ƠN Đầu tiên tôi xin cảm ơn PGS, TS Nguyễn Thị Tường Anh là giảng viên đã trực tiếp hướng dẫn tôi hoàn thành luận văn này. Cô luôn khuyến khích tôi tự do bày tỏ quan điểm, bên cạnh đó là gửi những lời góp ý, nhận xét, dẫn dắt tôi đi đúng hướng trong suốt thời gian nghiên cứu, thực hiện đề tài luận văn thạc sĩ. Tôi rất biết ơn vì những nhận xét rất có giá trị của cô về luận văn này. Bên cạnh đó, tôi cũng xin gửi lời cảm ơn sâu sắc tới các thầy cô giảng viên chuyên ngành Kinh tế Quốc tế - Trường Đại học Ngoại Thương. Nhờ sự truyền đạt của các giảng viên, tôi đã được trang bị những kiến thức chuyên sâu về lĩnh vực Kinh tế Quốc tế trong suốt thời gian học tập. Những kiến thức này đã tạo ra một nền tảng vững chắc, đồng thời hỗ trợ rất lớn cho quá trình thực hiện luận văn thạc sĩ của tôi. Cuối cùng, tôi muốn bày tỏ lòng biết ơn tới người than, bạn bè đã luôn bên cạnh đồng hành, động viên và hỗ trợ tôi đến trong suốt những năm học tập, cũng như trong quá trình thực hiện luận văn này. Những hạn chế và thiếu sót là điều chắc chắn không thể tránh khỏi ở mỗi bài nghiên cứu, luận văn. Vì vậy, những ý kiến đóng góp đến từ quý thầy cô, ban cố vấn và bạn đọc chính là những lời quý báu nhất để cải thiện đề tài đồng thời giúp nó mang lại giá trị thực tiễn nhiều nhất để có thể phục vụ cho hoạt động thực tiễn. Xin chân thành cảm ơn! Học viên Nguyễn Minh Tuấn ii
MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN.......................................................................................................i LỜI CẢM ƠN............................................................................................................ii MỤC LỤC................................................................................................................ iii DANH MỤC HÌNH..................................................................................................vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT..................................................................................vii PHẦN MỞ ĐẦU........................................................................................................1 1. Tính cấp thiết của đề tài .......................................................................................1 2. Tổng quan nghiên cứu..........................................................................................2 3. Mục tiêu của luận văn...........................................................................................7 4. Đối tượng và phạm vi của luận văn.....................................................................7 5. Phương pháp và dữ liệu nghiên cứu....................................................................8 6. Khung phân tích....................................................................................................8 7. Kết cấu của luận văn.............................................................................................8 CHƯƠNG 1 TỔNG QUAN CHUNG VỀ HOẠT ĐỘNG THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN ...............................................................10 1.1. Cơ sở lý thuyết về hoạt động thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán10 1.1.1. Khái niệm về thị trường chứng khoán.............................................................10 1.1.2. Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán ...............................................11 1.1.3. Lý thuyết về hoạt động thanh tra và giám sát.................................................15 1.1.4. Hệ thống tổ chức hoạt động thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán .....23 1.1.5. Các yếu tố tác động đến hoạt động thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán ...................................................................................................................................24 1.2. Kinh nghiệm quản lý, giám sát thị trường chứng khoán của một số quốc gia trên thế giới..............................................................................................................27 1.3. Giới thiệu chung về Ủy ban Chứng khoán Nhà nước...................................30 1.3.1. Quá trình thành lập và hoạt động của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước........30 1.3.2. Cơ cấu tổ chức của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước .....................................31 1.3.3. Vai trò của Ủy ban Chứng khoán nhà nước trong hoạt động thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán.......................................................................................33 iii
CHƯƠNG 2 THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN CỦA ỦY BAN CHỨNG KHOÁN NHÀ NƯỚC ...................................................................................................................................36 2.1. Tổng quan thị trường chứng khoán Việt Nam..............................................36 2.2. Thực trạng hoạt động thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán Việt Nam của Ủy Ban Chứng khoán Nhà nước.....................................................................42 2.2.1. Quy định pháp luật trong hoạt động hoạt động thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán..............................................................................................................42 2.2.2. Hoạt động thanh tra, giám sát tại Ủy ban Chứng khoán nhà nước ...............46 2.3. Thành công và hạn chế trong công tác thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán........................................................................................................................59 2.3.1. Những thành công đạt được............................................................................59 2.3.2. Các hạn chế và nguyên nhân của các hạn chế ...............................................61 CHƯƠNG 3 KHUYẾN NGHỊ ĐỂ CẢI THIỆN HOẠT ĐỘNG THANH TRA, GIÁM SÁT THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TẠI VIỆT NAM TRONG THỜI GIAN TỚI................................................................................................................67 3.1. Một số định hướng phát triển thị trường chứng khoán trong thời gian tới ...................................................................................................................................67 3.1.1. Một số triển vọng thị trường chứng khoán .....................................................67 3.1.2. Một số thách thức dối với thị trường chứng khoán.........................................68 3.1.3. Định hướng phát triển thị trường chứng khoán trong thời gian tới...............69 3.2. Một số khuyến nghị nhằm cải thiện hoạt động thanh tra, giám sát thị trường chứng khoán tại Việt Nam......................................................................................73 3.2.1. Hoàn thiện khung khổ pháp lý về giám sát thị trường chứng khoán..............73 3.2.2. Đổi mới phương thức giám sát giao dịch .......................................................73 3.2.3. Tăng cường phổ biến pháp luật vệ chứng khoán và thị trường chứng khoán cho các nhà đầu tư trên thị trường ..................................................................................74 3.2.4. Xây dựng cơ chế phối hợp giữa các cơ quan trong việc xử lý vi phạm..........74 3.2.5. Nâng cao năng lực, trình độ của đội ngũ cán bộ Thanh tra, Giám sát..........75 3.2.6. Nâng cao đạo đức nghề nghiệp của những người hành nghề chứng khoán, công ty chứng khoán..........................................................................................................76 iv
3.2.7. Xây dựng hệ thống cảnh báo công bố thông tin .............................................76 3.2.8. Tăng cường, bổ sung quyền cho cơ quan quản lý giám sát hoạt động của thị trường chứng khoán trong công tác giám sát, kiểm tra và xử lý vi phạm................77 KẾT LUẬN..............................................................................................................79 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................80 v
DANH MỤC HÌNH Hình 1.2 Quy trình tiến hành thanh tra .....................................................................20 Hình 1.1 Sơ đồ tổ chức UBCKNN............................................................................32 Hình 2.1 Chỉ số VN-INDEX trong giai đoạn từ 2014 đến tháng 6 năm 2023..........36 Hình 2.2 Giá trị vốn hóa thị trường cổ phiếu giai đoạn 2020 – 2022.......................37 Hình 2.3 Giá trị giao dịch cổ phiếu của nhà đầu tư nước ngoài giai đoạn 2019 – 2021 ...................................................................................................................................39 Hình 2.4 Quy trình giám sát giao dịch tại UBCKNN...............................................48 Hình 2.5 Số lượng quyết định xử phạt UBCKNN ban hành trong giai đoạn từ năm 2020 đến hết Quý 2 năm 2023 ..................................................................................56 Hình 2.6 Tỷ trọng các đối tượng vi phạm trong giai đoạn từ năm 2020 đến hết Quý 2 năm 2023...................................................................................................................57 Hình 2.7 Tỷ trọng vi phạm trên các sàn giao dịch chứng khoán đối với hành vi vi phạm công bố thông tin khi giao dịch.......................................................................58 Hình 2.8 Số lượng tài khoản mở mới trong giai đoạn 2018 – 2022 .........................65 vi
DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT 1 CBTT Công bố thông tin 2 CTCK Công ty chứng khoán 3 CTĐC Công ty đại chúng 4 HNX Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội 5 HSX Sở Giao dịch chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh 6 NĐT Nhà đầu tư 7 QLQ Quản lý quỹ 8 SEC Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ 9 SGDCK Sở Giao dịch chứng khoán 10 TCTD Tổ chức tín dụng 11 TTCK Thị trường chứng khoán 12 UBCKNN Ủy ban Chứng khoán nhà nước 13 VSD/TTLKCK Tổng công ty lưu ký và bù trừ Việt Nam vii
Hiển thị 9 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!