Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM - PVCOMBANK Ngành: Tài chính – Ngân hàng NGUYỄN THÙY LINH Hà Nội - 2022
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ NGHIÊN CỨU ẢNH HƯỞNG CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM - PVCOMBANK Ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 83.40.201 Họ và tên: NGUYỄN THÙY LINH Người hướng dẫn khoa học: PGS, TS NGUYỄN VIỆT DŨNG Hà Nội - 2022
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan rằng số liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực và chưa hề được sử dụng để bảo vệ một học vị nào. Tôi cũng xin cam đoan rằng mọi sự giúp đỡ để thực hiện luận văn này đã được cảm ơn và các thông tin trích dẫn trong luận văn đã được chỉ rõ nguồn gốc. Luận văn không sao chép bất kỳ một công trình nghiên cứu nào. Hà Nội, ngày tháng năm 2022 Tác giả Nguyễn Thùy Linh
ii LỜI CẢM ƠN Với tình cảm sâu sắc, chân thành, cho phép tôi được bày tỏ lòng biết ơn tới các cơ quan và cá nhân đã tạo điều kiện giúp đỡ cho tôi trong quá trình học tập và nghiên cứu hoàn thành luận văn này. Tôi xin chân thành cảm ơn toàn thể quý thầy, cô giáo của Trường Đại học Ngoại Thương đã giúp đỡ tôi về mọi mặt trong suốt quá trình học tập và nghiên cứu. Đặc biệt, tôi xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến PGS. TS Nguyễn Việt Dũng - người Thầy trực tiếp hướng dẫn, giúp đỡ chỉ bảo tận tình cho tôi trong quá trình thực hiện luận văn. Tôi xin chân thành cảm ơn Ban Lãnh đạo, các phòng ban của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong quá trình công tác, trong nghiên cứu, đóng góp cho tôi những ý kiến quý báu để hoàn thành luận văn này. Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn sự giúp đỡ, động viên của gia đình, bạn bè và người thân trong suốt thời gian học tập, nghiên cứu. Hà Nội, ngày tháng năm 2022 Tác giả Nguyễn Thùy Linh
iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN ...................................................................................................... i LỜI CẢM ƠN ........................................................................................................... ii MỤC LỤC................................................................................................................ iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT..................................................................... vi DANH MỤC BẢNG .............................................................................................. viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ........................................... ix LỜI MỞ ĐẦU ............................................................................................................1 CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TÁC ĐỘNG CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU TỚI HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG ............................................................................................................8 1.1. NHTM và các hoạt động của NHTM............................................................8 1.1.1. Tổng quan về các hoạt động của NHTM .................................................8 1.1.2. Các hoạt động kinh doanh chính của NHTM .......................................10 1.2. Hoạt động đầu tư trái phiếu của NHTM ....................................................14 1.2.1. Khái niệm và đặc điểm của hoạt động đầu tư trái phiếu tại các NHTM ............................................................................................................................14 1.2.2. Hoạt động đầu tư trái phiếu của NHTM................................................17 1.3. Cơ sở lý luận về đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM.......................19 1.3.1. Khái niệm về hiệu quả hoạt động NHTM ..............................................19 1.3.2. Các nhóm chỉ số đánh giá hiệu quả hoạt động của NHTM .................20 1.4 Các yếu tố tác động và các chỉ số đánh giá của hoạt động đầu tư trái phiếu tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng....................................................25 1.4.1. Các yếu tố tác động của hoạt động đầu tư trái phiếu tới hiệu quả hoạt động của ngân hàng ..........................................................................................26 1.4.2 Các chỉ số đánh giá ..................................................................................28 TÓM TẮT CHƯƠNG 1: ........................................................................................31 CHƯƠNG 2: KIỂM ĐỊNH TÁC ĐỘNG CỦA HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI CỔ PHẦN ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM..........................................................................32
iv 2.1 Khái quát về Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam ..............................32 2.1.1 Quá trình hình thành và phát triển của Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Chúng Việt Nam .........................................................................................32 2.1.2 Sơ đồ tổ chức ............................................................................................33 2.1.3 Các hoạt động QTRR ...............................................................................34 2.1.4 Các hoạt động quản lý khác.....................................................................35 2.1.5 Kết quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam..........37 2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư trái phiếu tại Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam ...............................................................................................................44 2.2.1 Quy trình đầu tư trái phiếu tại Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam ............................................................................................................................44 2.2.2 Thực trạng hoạt động đầu tư trái phiếu tại Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam ................................................................................................46 2.2.3 So sánh tình hình đầu tư trái phiếu của các NHTM Việt Nam. ............50 2.3 Kiểm định tác động của hoạt động đầu tư trái phiếu tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam...........................................55 2.3.1 Đánh giá tác động của hoạt động đầu tư trái phiếu đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam qua kiểm định bằng phương pháp định lượng ..................................................................................56 2.3.2 Đánh giá ảnh hưởng của đầu tư trái phiếu đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam qua kiểm định bằng phương pháp định tính.............................................................................................................68 2.3.3 Các vấn đề tồn tại của hoạt động đầu tư trái phiếu dẫn đến ảnh hưởng không tốt đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam ....................................................................................................................69 TÓM TẮT CHƯƠNG 2..........................................................................................74 CHƯƠNG 3. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA NH TMCP ĐẠI CHÚNG VIỆT NAM VÀ MỘT SỐ KIẾN NGHỊ PHÙ HỢP VỚI ĐỊNH HƯỚNG NHẰM PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ TRÁI PHIẾU NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG CHO NGÂN HÀNG.................................................75
v 3.1 Định hướng phát triển của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam ......75 3.1.1 Khắc phục triệt để các nội dung theo yêu cầu tại kết luận thanh tra ....76 3.1.2 Tái cấu trúc và lành mạnh danh mục tín dụng ......................................76 3.1.3 Tăng trưởng ổn định và đa dạng hóa tiền gửi khách hàng ...................77 3.1.4 Hiện đại hóa công nghệ đa dạng hóa và nâng cao tiện ích các sản phẩm dịch vụ ngân hàng hiện đại dựa trên công nghệ tiên tiến...............................77 3.1.5 Nâng cao năng lực quản trị điều hành, đào tạo nguồn nhân lực .........77 3.1.6 Tăng cường hoạt động marketing ngân hàng, đa dạng hóa sản phẩm và dịch vụ cung cấp trên thị trường ......................................................................79 3.2 Định hướng hoạt động đầu tư trái phiếu và ngành Ngân hàng tại Việt Nam giai đoạn tới.................................................................................................79 3.3 Quan điểm và định hướng đầu tư trái phiếu tại PVcomBank ..................81 3.4 Một số kiến nghị.............................................................................................84 3.4.1 Hoàn thiện các văn bản nội bộ về đầu tư trái phiếu...............................85 3.4.2 Nâng cao công tác quản trị rủi ro hoạt động đầu tư trái phiếu.............85 3.4.3 Tăng trưởng quy mô ổn định ...................................................................86 3.4.4 Tăng cường đầu tư trang thiết bị trong đầu tư trái phiếu......................86 3.4.5 Phát triển và nâng cao chất lượng nhân lực cho hoạt động đầu tư trái phiếu...................................................................................................................87 3.4.6 Nâng cao nhận thức điều hành của Ban lãnh đạo PVcomBank...........87 TÓM TẮT CHƯƠNG 3..........................................................................................89 KẾT LUẬN ..............................................................................................................90 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................92 PHỤ LỤC 1: BẢNG CÂU HỎI KHẢO SÁT .......................................................94 PHỤ LỤC 2: BẢNG KẾT QUẢ CHẠY MÔ HÌNH TRÊN PHẦN MỀM STATA......................................................................................................................96
vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT TT Viết tắt Nội dung 1. Basel Hiệp ước về vốn của Basel 2. BKS Ban kiểm soát 3. CAPITAL Quy mô vốn chủ sở hữu 4. CBNV Cán bộ nhân viên PvcomBank 5. CK GĐNĐH Chứng khoán giữ đến ngày đáo hạn 6. CK SSĐB Chứng khoán sẵn sàng để bán 7. CNTT Công nghệ thông tin 8. CTCK Công ty chứng khoán 9. DEPOSITS Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản 10. DN Doanh nghiệp 11. ĐVTV Đơn vị thành viên 12. GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế 13. HĐQT Hội đồng quản trị 14. INF Tỷ lệ lạm phát 15. MC Vốn hoá thị trường 16. NH Ngân hàng 17. NHNN Ngân hàng nhà nước 18. NHTM Ngân hàng Thương mại 19. NV&TTTC Nguồn vốn và Thị trường tài chính 20. PC&TT Pháp chế và Tuân thủ 21. PVcomBank/PVCB/ Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Chúng Việt Nam Ngân hàng
vii 22. PVN Tập đoàn Dầu khí Quốc gia Việt Nam 23. QTRR/QLRR Quản trị rủi ro/ Quản lý rủi ro 24. ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản 25. ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu 26. SIZE Quy mô tổng tài sản 27. TCKT, CN Tổ chức Kinh tế, cá nhân 28. TCTD Tổ chức tín dụng 29. TMCP Thương mại cổ phần 30. TNDN Thu nhập Doanh nghiệp 31. TPCP Trái phiếu chính phủ 32. TPDN Trái phiếu doanh nghiệp 33. TRADE Tỷ lệ quy mô đầu tư trái phiếu 34. TTTP Thị trường Trái phiếu 35. UBCKNN Ủy ban chứng khoán nhà nước
viii DANH MỤC BẢNG Bảng 2.1: Cơ cấu tổng tài sản ...................................................................................37 Bảng 2.2: Cơ cấu tín dụng theo loại hình cấp tín dụng từ 2017-2020 ......................39 Bảng 2.3: Cơ cấu nguồn vốn PVcomBank từ năm 2017-2020.................................40 Bảng 2.4: Kết quả hoạt động của PVcombank qua 4 năm 2017-2020 .....................43 Bảng 2.5: Hoạt động đầu tư trái phiếu của Ngân hàng từ năm 2017-2020 ..............47 Bảng 2.6: Thu nhập từ hoạt động đầu tư trái phiếu của PVcomBank 2017-2020 ....49 Bảng 2.7: Tổng đầu tư trái phiếu của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2016-2020.51 Bảng 2.8: Tỷ lệ và cơ cấu đầu tư trái phiếu theo loại sản phẩm của các NHTM Việt Nam (giai đoạn 2016-2020) ......................................................................................52 Bảng 2.9: Cơ cấu đầu tư trái phiếu chính phủ của các NHTM Việt Nam ................53 (giai đoạn 2016-2020) ...............................................................................................53 Bảng 2.10: Tỷ lệ đầu tư TPDN trên tổng tài sản của các NHTM Việt Nam giai đoạn 2016-2020..................................................................................................................54 Bảng 2.11: Tỷ lệ đầu tư vào trái phiếu của các TCTD khác/Tổng tài sản của các NHTM Việt Nam (giai đoạn 2016-2020) .................................................................55 Bảng 2.12: Tổng hợp kết quả chạy mô hình hồi quy với 2 biến phụ thuộc ROA; ROE...........................................................................................................................62 Bảng 2.13: Tác động của các biến độc lập đến tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và đến tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu của Ngân hàng TMCP Đại Chúng ............64 Bảng 2.14: Đánh giá về Quy mô đầu tư trái phiếu – Lãi suất – Thời hạn đầu tư trái phiếu của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam..................................................68 Bảng 2.15: Đánh giá mức độ đa dạng hóa các loại đầu tư trái phiếu .......................69 Sơ đồ 2.1: Sơ đồ tổ chức bộ máy quản lý NH TMCP Đại Chúng Việt Nam ...........34 Hình 2.1: Loại hình đầu tư trái phiếu của PVcomBank............................................46
ix TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Đề tài luận văn tốt nghiệp Thạc sĩ “Nghiên cứu ảnh hưởng của hoạt động đầu tư trái phiếu tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng thương mại cổ phần Đại Chúng Việt Nam - PVcombank” ngoài phần mở đầu tác giả đề cập tới tính cấp thiết, tổng quan tình hình nghiên cứu, mục đích, đối tượng, phạm vi, phương pháp nghiên cứu và phần kết luận đúc kết lại kết quả bài nghiên cứu, thì nội dung chính được tác giả trình bày thành ba phần. Phần nội dung đầu tiên tác giả viết về Cơ sở lý luận và tổng quan nghiên cứu về hoạt động đầu tư trái phiếu tác động tới hiệu quả hoạt động kinh doanh của các Ngân hàng thương mại. Phần nội dung chính, tác giả đi sâu vào giới thiệu cơ bản về tình hình của Ngân hàng TMCP Đại chúng Việt Nam và các hoạt động chủ yếu của Ngân hàng. Từ đó, tác giả tiến hành kiểm định tác động hoạt động ĐTTP đến hiệu quả hoạt động của NH TMCP Đại Chúng Việt Nam bằng cách phân tích dữ liệu bảng để đo lường mối quan hệ giữa Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA), Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) với các yếu tố như Quy mô tổng tài sản (SIZE), Quy mô vốn chủ sỡ hữu (CAPITAL), Tỷ lệ quy mô đầu tư Trái phiếu (TRADE), Tỷ lệ tiền gửi trên tổng tài sản (DEPOSIT), Tốc độ tăng trưởng kinh tế (GDP), Lạm phát (INF) thông qua thiết lập mô hình hồi quy và chạy mô hình trên phần mềm STATA và phân tích các nhân tố tác động đến khả năng sinh lời. Để có sự nhìn nhận rõ hơn về ảnh hưởng của hoạt động đầu tư trái phiếu đến hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam, tác giả tiến hành khảo sát lấy ý kiến của các chuyên gia trong lĩnh vực ngân hàng. Từ đó rút ra được các kết quả thống kê và đánh giá được các tồn tại của hoạt động đầu tư trái phiếu dẫn đến ảnh hưởng không tốt tới hiệu quả hoạt động của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam. Phần nội dụng cuối cùng, từ những tồn tại tác giả đưa ra một số kiến nghị giải pháp đối với hoạt động đầu tư trái phiếu của Ngân hàng TMCP Đại Chúng Việt Nam phù hợp với định hướng của Ngân hàng và hướng tới đạt được mục tiêu nâng cao hiệu quả hoạt động của Ngân hàng.
Hiển thị 11 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!