Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG LUẬN VĂN THẠC SĨ HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG BỈM SƠN Ngành: Tài chính - Ngân hàng - Bảo hiểm Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 60340201 HỌ VÀ TÊN HỌC VIÊN: ĐỖ THÙY TRANG NGƯỜI HƯỚNG DẪN: TS. PHẠM LONG Hà Nội 2017
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan Luận văn này là công trình nghiên cứu của cá nhân tôi, chưa được công bố trong bất cứ một công trình nghiên cứu nào. Các số liệu, nội dung được trình bày trong luận văn này là hoàn toàn hợp lệ và có nguồn gốc rõ ràng. Tôi xin chịu trách nhiệm về đề tài nghiên cứu của mình. Tác giả Đỗ Thùy Trang
ii MỤC LỤC DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT..............................................................iv DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU ................................................................. v TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN......................................vi LỜI MỞ ĐẦU................................................................................................... 1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP............................................................................................. 3 1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp...................................................... 3 1.1.1. Khái quát về doanh nghiệp............................................................... 3 1.1.2. Khái niệm tài chính doanh nghiệp ................................................... 3 1.1.3. Chức năng và vai trò của tài chính doanh nghiệp............................ 4 1.1.4. Nội dung tài chính doanh nghiệp..................................................... 7 1.1.5. Tổ chức tài chính doanh nghiệp....................................................... 8 1.2. Phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp.............................................. 9 1.2.1. Khái niệm và mục tiêu của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp................................................................................................................ 9 1.2.2. Quy trình phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp ..................... 11 1.2.3. Thông tin phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp..................... 13 1.2.4. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp ............... 15 1.2.5. Nội dung phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp...................... 21 1.3. Những nhân tố ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính................. 42 1.3.1. Nhân tố chủ quan ........................................................................... 42 1.3.2. Nhân tố khách quan........................................................................ 43 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG BỈM SƠN ................................................ 44 2.1. Khái quát chung về Công ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn...................... 45 2.1.1. Giới thiệu về công ty...................................................................... 45 2.1.2. Lịch sử hình thành và phát triển..................................................... 45 2.1.3. Tổ chức bộ máy tài chính Công ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn...... 46 2.1.4. Ngành nghề và địa bàn kinh doanh................................................ 47 2.1.5. Tình hình HĐKD của công ty thời gian gần đây........................... 48
iii 2.2. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính Công ty cổ phần Xi măng Bỉm Sơn................................................................................................................... 49 2.2.1. Đánh giá khái quát tình hình tài chính công ty.............................. 49 2.2.2. Phân tích cấu trúc tài chính............................................................ 52 2.2.3. Phân tích khả năng thanh toán ....................................................... 60 2.2.4. Phân tích hiệu quả kinh doanh....................................................... 62 2.3. Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính của Công ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn................................................................................................. 68 2.3.1. Kết quả đạt được............................................................................ 68 2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân................................................................ 69 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP NHẰM HOÀN THIỆN PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN XI MĂNG BỈM SƠN ................... 72 3.1. Định hướng hoạt động kinh doanh tại Công ty cổ phần Xi măng Bỉm Sơn................................................................................................................... 72 3.2. Giải pháp hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần xi măng Bỉm Sơn................................................................................................. 73 3.2.1. Hoàn thiện quy trình và tổ chức phân tích báo cáo tài chính......... 74 3.2.2. Hoàn thiện phương pháp phân tích báo cáo tài chính.................... 75 3.2.3. Hoàn thiện nội dung phân tích báo cáo tài chính........................... 80 3.2.4. Một số giải pháp khác.................................................................... 90 3.3. Kiến nghị với nhà nước........................................................................ 91 KẾT LUẬN..................................................................................................... 93 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO........................................................ 94 DANH MỤC PHỤ LỤC................................................................................. 96
iv DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT STT Chữ viết tắt Ý nghĩa 1. BCTC Báo cáo tài chính 2. BQ Bình quân 3. CĐKT Cân đối kế toán 4. CP Cổ phần 5. DN Doanh nghiệp 6. DTT Doanh thu thuần 7. LCTT Lưu chuyển tiền tệ 8. LN Lợi nhuận 9. LNST Lợi nhuận sau thuế 10. KQ HĐKD Kết quả hoạt động kinh doanh 11. NV Nguồn vốn 12. SXKD Sản xuất kinh doanh 13. TNDN Thu nhập doanh nghiệp 14. TS Tài sản 15. TSCĐ Tài sản cố định 16. TSDN Tài sản dài hạn 17. TSNH Tài sản ngắn hạn 18. TSDH Tài sản dài hạn 19. TTTC Thuyết minh tài chính 20. VCSH Vốn chủ sở hữu 21. XDCB Xây dựng cơ bản
v DANH MỤC SƠ ĐỒ BẢNG BIỂU Danh mục Bảng Bảng 1.1 Bảng đánh giá khái quát tình hình huy động vốn......................................23 Bảng 1.2 Bảng phân tích cơ cấu và sự biến động tài sản..........................................26 Bảng 2.1: Cơ cấu vốn của tổ chức phát hành sau đợt chào bán................................46 Bảng 2.2: Đánh giá khái quát tình hình huy động vốn của Công ty.........................50 Bảng 2.3: Bảng chi tiêu tài chính dựa trên số liệu Bảng CĐKT...............................51 Bảng 2.4: Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn năm 2015............................................53 Bảng 2.5 Chỉ tiêu phân tích cơ cấu vốn năm 2015 ...................................................53 Bảng 2.6 Bảng phân tích cơ cấu nguồn vốn năm 2016.............................................54 Bảng 2.7 Chỉ tiêu phân tích cơ cấu vốn năm 2016 ...................................................55 Bảng 2.8: Bảng phân tích cơ cấu tài sản năm 2015..................................................56 Bảng 2.9 Bảng phân tích cơ cấu tài sản năm 2016 ...................................................58 Bảng 2.10 Bảng phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn..........................59 Bảng 2.11 Bảng phân tích tình hình cân đối giữa TS ngắn hạn và nợ ngắn hạn......60 Bảng 2.12 Bảng phân tích tình hình biến động kinh doanh......................................63 Bảng 2.13 Bảng phân tích khái quát hiệu quả kinh doanh........................................65 Bảng 2.14 Bảng chỉ tiêu đánh giá hiệu quả của tài sản.............................................67 Bảng 3.1 Các hệ số cấu thành ROA trong phân tích Dupont giai đoạn 2014-2016 .78 Bảng 3.2 Các hệ số cấu thành ROE trong phân tích Dupont giai đoạn 2014-2016..79 Bảng 3.3 Bảng phân tích tình hình luân chuyển vốn năm 2016 ...............................81 Bảng 3.4 Bảng phân tích tình hình đảm bảo vốn theo tính ổn định của nguồn tài trợ năm 2016...................................................................................................................82 Bảng 3.5 Phân tích khả năng thanh toán gốc và vay nợ dài hạn...............................83 Bảng 3.6 Bảng hệ số khả năng thanh toán lãi vay ....................................................84 Bảng 3.7 Bảng phân tích khả năng tạo tiền..............................................................85 Bảng 3.8 Bảng phân tích chu kỳ vận động của vốn..................................................86 Bảng 3.9 Bảng phân tích hiệu quả sử dụng vốn.......................................................88 Bảng 3.10 Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí..........................................................90 Danh mục sơ đồ Sơ đồ 1.1 Mô hình phương pháp Dupont..............................................................19
vi TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Trong giai đoạn công nghiệp hóa, hiện đại hóa nền kinh tế và hội nhập quốc tế, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, năng lực tài chính là rất cần thiết đối với các doanh nghiệp Việt Nam. Vì vậy, việc nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty đã trở thành mục tiêu xuyên suốt của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính là một công cụ quan trọng, có ý nghĩa đối với doanh nghiệp cũng như các đối tượng có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính giúp xác định được giá trị kinh tế, đánh giá được các mặt mạnh yếu, tìm ra được nguyên nhân khách quan và chủ quan cùng các nhân tố ảnh hưởng cũng như mức độ ảnh hưởng đến các hoạt động của công ty từ đó giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định đúng đắn, hợp lý. Trong bối cảnh đó tác giả đã lựa chọn đề tài “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn” là cần thiết có ý nghĩa về thực tiễn. Dựa trên cơ sở khái quát lý thuyết về tài chính doanh nghiệp và nghiên cứu thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại công ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn, hướng đến mục tiêu hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty và đề xuất các giải pháp hoàn thiện. Đầu tiên, tác giả trình bày khái quát về tài chính doanh nghiệp như khái niệm, chức năng, vai trò và nội dung của tài chính doanh nghiệp. Trên cơ sở đó luận giải khái niệm, mục tiêu và quy trình của phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp. Đây là nội dung cơ bản giúp tác giả tiếp cận và giải quyết mục tiêu nghiên cứu. Bên cạnh đó tác giả cũng chỉ ra các nhân tố ảnh hưởng đến phân tích báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Trên cơ sở giới thiệu khái quát về quá trình hình thành và phát triển của công ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn, tác giả đã đưa ra thực trạng phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn giai đoạn 2014-2016. Dựa trên thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại công ty CP xi măng Bỉm Sơn, tác giả đưa ra một số giải pháp hoàn thiện, cũng như bổ sung thêm phương pháp phân tích và phân tích các chỉ tiêu quan trọng mà công ty không đề cập tới, như phương pháp phân tích Dupont, ...
vii Trong phần kiến nghị đưa ra một vài phương pháp để doanh nghiệp có thể tham khảo để hoàn thiện công tác phân tích báo cáo tài chính tại doanh nghiệp. Tuy nhiên, do hạn chế trong quá trình thực hiện nên kết quả nghiên cứu đạt được mới chỉ là bước đầu, tác giả mong nhận được các ý kiến đóng góp của các thầy cô để luận văn hoàn thiện hơn nữa.
1 LỜI MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Công ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn là Công ty lớn được niêm yết cổ phiếu trên sàn chứng khoán nên các thông tin về hoạt động tài chính, hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty luôn được quan tâm. Trong giai đoạn công nghiệp hóa, hiện đại hóa nền kinh tế và hội nhập quốc tế, việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, năng lực tài chính là rất cần thiết đối với các doanh nghiệp Việt Nam. Vì vậy, việc nâng cao năng lực tài chính và hiệu quả kinh doanh của công ty đã trở thành mục tiêu xuyên suốt của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính là một công cụ quan trọng, có ý nghĩa đối với doanh nghiệp cũng như các đối tượng có liên quan đến tài chính của doanh nghiệp. Phân tích báo cáo tài chính giúp xác định được giá trị kinh tế, đánh giá được các mặt mạnh yếu, tìm ra được nguyên nhân khách quan và chủ quan cùng các nhân tố ảnh hưởng cũng như mức độ ảnh hưởng đến các hoạt động của công ty từ đó giúp cho nhà quản lý đưa ra được quyết định đúng đắn, hợp lý. Việc phân tích tình hình tài chính thông qua các báo cáo tài chính có vai trò quan trọng như vậy tuy nhiên công tác phân tích báo cáo tài chính tại công ty CP xi măng Bỉm Sơn trong những năm qua chưa thật sự được chú trọng và quan tâm đúng mực mới chủ yếu dừng lại ở những phân tích đơn giản do đó nó chưa phát huy đầy đủ tác dụng, chưa thực sự trở thành công cụ đắc lực giúp cho các nhà quản trị doanh nghiệp trong việc điều hành hoạt động kinh doanh. Xuất phát từ thực trạng đó, tôi đã lựa chọn đề tài: “Hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Xi măng Bỉm Sơn” cho luận văn tốt nghiệp của mình. 2. Mục tiêu nghiên cứu Mục tiêu: Nghiên cứu hệ thống hóa cơ sở lý luận về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp, phân tích thực trạng công tác phân tích báo cáo tài chính tại Công ty CP Xi măng Bỉm Sơn trong giai đoạn 2014-2016, phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp, đề xuất một số giải pháp hoàn thiện phân tích BCTC tại công ty CP Xi măng Bỉm Sơn.
2 3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu Đối tượng nghiên cứu: Công tác phân tích BCTC trong nội bộ doanh nghiệp. Phạm vi nghiên cứu: Báo cáo tài chính Công ty CP Xi măng Bỉm Sơn trong giai đoạn 2014-2016. 4. Phương pháp nghiên cứu đề tài Luận văn sử dụng phương pháp luận: thu thập dữ liệu, kết hợp với phương pháp phân tích, phương pháp tổng hợp và phương pháp thống kê so sánh. 5. Kết cấu của luận văn Ngoài lời mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, phụ lục, luận văn được chia thành 03 chương: Chương 1: Tổng quan về phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp Chương 2: Thực trạng phân tích báo cáo tài chính của công ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn Chương 3: Giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích báo cáo tài chính tại công ty Cổ phần xi măng Bỉm Sơn
3 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 1.1. Khái quát về tài chính doanh nghiệp 1.1.1. Khái quát về doanh nghiệp Doanh nghiệp là chủ thể kinh tế độc lập, có tư cách pháp nhân, hoạt động kinh doanh trên thị trường nhằm làm tăng giá trị của chủ sở hữu. Doanh nghiệp là một cách thức tổ chức hoạt động kinh tế của nhiều cá nhân. Có nhiều hoạt động kinh tế chỉ có thể thực hiện bởi các doanh nghiệp chứ không phải các cá nhân. Tại Việt Nam, theo luật doanh nghiệp: Doanh nghiệp là tổ chức kinh tế có tên riêng, có tài sản có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm mục đích thực hiện các hoạt động kinh doanh, tức là thực hiện một, một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi. (Lưu Thị Hương 2002, tr 15) Các doanh nghiệp tại Việt Nam gồm: Doanh nghiệp nhà nước, công ty cổ phần, công ty trách nhiệm hữu hạn, công ty hợp doanh, công ty liên doanh, doanh nghiệp tư nhân. 1.1.2. Khái niệm tài chính doanh nghiệp Tài chính là một khái niệm nảy sinh từ hoạt động kinh tế của các chủ thể trong nền kinh tế thị trường. Đối với doanh nghiệp, để tồn tại và tiến hành hoạt động kinh doanh, cần thiết và tất yếu có các quan hệ dưới hình thức giá trị phát sinh gắn liền với sự hình thành, chuyển hóa của vốn và thu nhập một cách thường xuyên, liên tục. Vì vậy, doanh nghiệp có rất nhiều mối quan hệ kinh tế với các chủ thể khác nhau và các mối quan hệ này có điểm chung là liên quan đến tài sản, biểu hiện bằng chỉ tiêu giá trị và cần thiết cho sự tồn tại, hoạt động của doanh nghiệp. Những mối quan hệ đó được gọi là quan hệ tài chính của doanh nghiệp. (Đinh Văn Sơn 1999, tr 13)
Hiển thị 11 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!