Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIM NGÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM. LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆTNAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP.HỒ CHÍ MINH NGUYỄN THỊ KIM NGÂN CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM. LUẬN VĂN THẠC SĨ Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 8 34 02 01 Người hướng dẫn khoa học: TS. LÊ HÀ DIỄM CHI TP. HỒ CHÍ MINH – NĂM 2023
i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Nguyễn Thị Kim Ngân, là học viên trường Đại học Ngân hàng Tp.HCM, MSHV: 020123210112. Tôi xin cam đoan đề tài luận văn “Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam” chuyên ngành Tài chính - Ngân hàng là công trình nghiên cứu của riêng tôi và được Tiến sĩ Lê Hà Diễm Chi trực tiếp hướng dẫn khoa học. Dữ liệu và kết quả nghiên cứu trong luận văn này là trung thực, không có công bố trước đây hoặc do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được trích dẫn đầy đủ trong luận văn. Thành phố Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả NGUYỄN THỊ KIM NGÂN
ii LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, cho tôi xin được gửi lời cảm ơn tới các quý thầy cô Trường Đại Học Ngân Hàng Thành phố Hồ Chí Minh – những người đã truyền đạt cho tôi những kiến thức quý giá trong suốt thời gian học. Cảm ơn vì đã cho tôi có cơ hội được gặp gỡ và học tập tại Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chi Minh. Tiếp đến, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành đến cô Lê Hà Diễm Chi là giảng viên hướng dẫn trong suốt quá trình tôi thực hiện luận văn thạc sĩ. Cảm ơn cô vì luôn dành thời gian, tâm huyết để hướng dẫn em từng bước trong quá trình thực hiện. Bên cạnh đó là những lời nhận xét, góp ý quý báu để bài nghiên cứu của em được hoàn thiện hơn. Cuối cùng, tôi xin gửi lời cảm ơn sâu sắc đến gia đình và bạn bè, những người đã luôn giúp đỡ, đồng hành và ủng hộ tôi trong suốt thời gian qua. Với điều kiện và vốn kiến thức còn hạn chế, luận văn này không thể tránh được nhiều thiếu sót. Vì vậy tôi rất mong nhận được sự chỉ bảo của các thầy cô để tôi nâng cao kiến thức của bản thân, phục vụ cho quá trình công tác của tôi sau này.
iii TÓM TẮT LUẬN VĂN Tiêu đề Các yếu tố ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của ngân hàng thương mại tại Việt Nam. Tóm tắt Luận văn sử dụng dữ liệu từ 28 ngân hàng thương mại trên mẫu dữ liệu bảng từ năm 2011 đến năm 2021. Các biến phụ thuộc gồm ROA (Tỷ suất sinh lợi của tài sản), ROE (tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu), NIM (tỷ lệ thu nhập lãi thuần). Các biến độc lập là SIZE (quy mô), FATA (chất lượng tài sản), LLR (dự phòng rủi ro cho vay), CIR (Tỷ lệ chi phí trên thu nhập), NPL (tỷ lệ nợ khó đòi), LOAN (tiền vay) và LIQ (tính thanh khoản), GDP (tăng trưởng kinh tế) và CPI (chỉ số để tính lạm phát). Khung an toàn CAMEL cũng được sử dụng để đánh giá các biến phụ thuộc vào hoạt động tài chính. Mục tiêu của nghiên cứu này là tìm ra và định lượng tác động của các yếu tố chung đến hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Mô hình hồi quy S-GMM được sử dụng trong nghiên cứu này để xem xét các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của 28 ngân hàng thương mại tại Việt Nam từ năm 2011 đến năm 2021. Kết quả cho thấy SIZE, CPI và GDP có tác động tích cực đến ROA, trong khi FATA, LLR, LOAN có tác động tiêu cực. CIR, NPL, LIQ không có ý nghĩa với ROA. Kết quả của ROE cho thấy GDP có ảnh hưởng tích cực đến ROE, và NPL, LIQ có ảnh hưởng tiêu cực. SIZE, FATA, LLR, CIR, LOAN, CPI còn lại không có ý nghĩa thống kê so với ROE. Cuối cùng, khi nói đến NIM, kết quả cho thấy FATA, NPL, LOAN có tác động tiêu cực. Mặt khác, SIZE, LLR, CIR, LIQ, GDP, CPI không có ý nghĩa thống kê. Trên cơ sở đó, tác giả đã đề xuất các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài chính tại các ngân hàng thương mại ở Việt Nam. Từ khóa: Hiệu quả tài chính, CAMEL, Ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam.
iv ABSTRACT Title Factors affecting financial performance of commercial bank in Vietnam. Summary The essay uses data from 28 commercial banks on a panel data sample from 2011 to 2021. The dependent variables are ROA (Return on Asset), ROE (Return on Equity), NIM (Net interest margin). The independent variables are SIZE (natural log of total asset), FATA (asset quality), LLR (loan loss reserves), CIR (Cost to Income Ratio), NPL(Bad Debt Ratio), LOAN (loan), LIQ (liquidity), GDP (economic growth) and CPI (inflation). The CAMEL safety framework is also used to assess the dependent variables on financial performance. The goal of this study was to figure out and quantify the impact of common factors on the financial performance of commercial banks in Vietnam. The S-GMM regression model is used in this study to examine the factors affecting the financial performance of 21 commercial banks in Vietnam from 2011 to 2021. The results show that SIZE, CPI and GDP have a positive effect on ROA, whereas FATA, LLR, LOAN have a negative effect. ROA was not statistically significant for CIR, NPL, LIQ. The results for ROE show that GDP have a positive effect on ROE, but NPL, LIQ have a negative effect. The remaining SIZE, FATA, LLR, CIR, LOAN, CPI are statistically insignificant in relation to ROE. Finally, when it comes to NIM, the results show that FATA, NPL, LOAN have a negative effect. SIZE, LLR, CIR, LIQ, GDP, CPI, on the other hand, have no statistical significance. Based on this, the author has proposed solutions to improve financial performance at commercial banks in Vietnam. Keywords: Financial performance, CAMEL, Commercial Bank, Vietnam.
vi DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt FEM Fixed Effect Model Mô hình tác động cố định OLS Ordinary Least Square Bình phương nhỏ nhất thông thường REM Random Effect Model Mô hình tác động ngẫu nhiên FIC Finacial Capacity Năng lực tài chính ROE Return on Equity Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ROA Return on Asset Tỷ lệ thu nhập lãi thuần trên tài sản NIM Net interest margin Tỷ lệ thu nhập lãi thuần CAR Capital adequacy ratio Hệ số an toàn vốn SIZE Natural log of total assets Qui mô ngân hàng CIR Cost to Income Ratio Tỷ lệ chi phí trên thu nhập LIQ Liquidity Tính thanh khoản FATA Asset quality chất lượng của tài sản ngân hàng NPL Bad Debt Ratio Tỷ lệ nợ xấu GDP Economic Growth Tăng trưởng kinh tế CPI Consumer price index Chỉ số giá tiêu dùng (được dùng để tính chỉ số lạm phát trong nghiên cứu)
vii MỤC LỤC LỜI CẢM ƠN......................................................................................................................ii TÓM TẮT LUẬN VĂN....................................................................................................iii ABSTRACT ....................................................................................................................... iv DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT.......................................................................v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH ......................................................................vi CHƯƠNG 1: PHẦN MỞ ĐẦU...........................................................................................1 1.1. Đặt vấn đề và tính cấp thiết của đề tài................................................................1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu...........................................................................................4 1.2.1. Mục tiêu tổng quát ..............................................................................................4 1.2.2. Mục tiêu cụ thể: ...................................................................................................4 1.3. Câu hỏi nghiên cứu.............................................................................................5 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu......................................................................5 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu .........................................................................................5 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu.............................................................................................5 1.5. Phương pháp nghiên cứu....................................................................................5 1.6. Ý nghĩa khoa học và thực tiễn của đề tài............................................................6 1.7. Bố cục của luận văn............................................................................................6 CHƯƠNG 2: TỔNG QUAN VỀ NGHIÊN CỨU...............................................................8 2.1. Tổng quan về tình hình hoạt động tài chính của các ngân hàng thương mại.....8 2.1.1. Định nghĩa về hoạt động tài chính......................................................................8 2.1.2. Các chỉ tiêu phản ánh tình hình hoạt động tài chính của ngân hàng thương mại. .............................................................................................................................9
viii 2.1.2.1.Nhóm tiêu chí về an toàn vốn............................................................................9 2.1.2.2.Tiêu chí về chất lượng của tài sản và tình hình nguồn vốn...............................9 2.1.2.3.Nhóm tiêu chí về khả năng sinh lời.................................................................10 2.1.2.4.Nhóm tiêu chí về tính thanh khoản..................................................................11 2.1.3. Các chỉ tiêu phản ánh tình hình hoạt động tài chính của ngân hàng thương mại cổ phần theo Khung an toàn CAMEL .........................................................................11 2.1.3.1.Tỷ lệ đủ vốn (C)...............................................................................................12 2.1.3.2.Chất lượng tài sản (A) .....................................................................................12 2.1.3.3.Chất lượng quản lý (M) ...................................................................................13 2.1.3.4.Khả năng kiếm tiền (E)....................................................................................13 2.1.3.5.Thanh lý (L).....................................................................................................14 2.2. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động tài chính của ngân hàng thương mại...16 2.2.1. Yếu tố vĩ mô......................................................................................................16 2.2.2. Yếu tố tại ngân hàng .........................................................................................18 2.3. Tổng quan các nghiên cứu thực nghiệm trước đây ..........................................19 2.3.1. Nghiên cứu trong nước .....................................................................................19 2.3.2. Nghiên cứu nước ngoài.....................................................................................22 CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..............................................................29 3.1. Thu thập dữ liệu................................................................................................29 3.2. Mô hình nghiên cứu..........................................................................................30 3.3. Biến mô tả và giả thuyết nghiên cứu................................................................32 3.3.1. Biến phụ thuộc ..................................................................................................32 3.3.1.1.ROA (Tỷ suất sinh lời trên tài sản)..................................................................32 3.3.1.2.ROE (Lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu) ............................................................32
ix 3.3.1.3.NIM (Tỷ lệ thu nhập lãi thuần)........................................................................33 3.3.2. Biến độc lập ......................................................................................................33 3.3.2.1.Quy mô ngân hàng (SIZE)...............................................................................33 3.3.2.2.Chất lượng tài sản (FATA)..............................................................................34 3.3.2.3.Dự phòng rủi ro cho vay (LLR).......................................................................34 3.3.2.4.Tỷ lệ chi phí trên thu nhập (CIR).....................................................................34 3.3.2.5.Tỷ lệ Nợ khó đòi ( NPL)..................................................................................35 3.3.2.6.Khoản vay (LOAN).........................................................................................35 3.3.2.7.Thanh khoản (LIQ) ..........................................................................................35 3.3.2.8.Tăng trưởng kinh tế (GDP)..............................................................................36 3.3.2.9.Tỷ lệ lạm phát (CPI ) .......................................................................................36 3.4. Quy trình nghiên cứu........................................................................................42 3.5. Phương pháp nghiên cứu:.................................................................................44 3.5.1. Bình phương nhỏ nhất thông thường OLS (Ordinary Least Square)................44 3.5.2. Mô hình Hiệu ứng Cố định FEM (Fixed Effect Model)...................................44 3.5.3. Mô hình hiệu ứng ngẫu nhiên REM (Random Effect Model)..........................44 3.5.4. Bình phương tối thiểu tổng quát khả thi FGLS (Feasible Generalized Least Square).........................................................................................................................44 3.5.5. Mô hình S-GMM (System Generalized Method of Moments).........................45 3.5.6. Kiểm tra để lựa chọn mô hình phù hợp.............................................................46 3.5.6.1.F-test để chọn mô hình Pool OLS hoặc FEM:.................................................46 3.5.6.2.Kiểm tra Hausman được thực hiện để lựa chọn giữa các mô hình FEM và REM: ...........................................................................................................................46 3.5.6.3.Kiểm tra Breusch & Pagan để chọn OLS và REM: ........................................46
x 3.5.6.4.Kiểm định đa cộng tuyến.................................................................................46 3.5.6.5.Kiểm định hiện tượng phương sai thay đổi:....................................................46 3.5.6.6.Kiểm định tự tương quan:................................................................................47 3.5.6.7.Kiểm định Hansen, Sargan ..............................................................................47 3.5.6.8.Phép thử tự tương quan bậc hai (AR2) để kiểm tra mối tương quan bậc hai của các phần dư trong mô hình, với giả thuyết:.................................................................47 CHƯƠNG 4: NỘI DUNG VÀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU..............................................49 4.1. Tổng quan về đối tượng nghiên cứu:................................................................49 4.2. Thống kê mô tả.................................................................................................49 4.3. Phân tích ma trận tương quan...........................................................................51 4.4. Kiểm tra đa cộng tuyến.....................................................................................54 4.5. Ước tính các mô hình OLS, FEM, REM gộp chung........................................54 4.5.1. Tổng hợp các kiểm tra OLS, FEM, REM.........................................................55 4.5.2. Kiểm tra lựa chọn mô hình ...............................................................................58 4.5.2.1.Kiểm tra sự phù hợp giữa mô hình OLS và FEM ...........................................58 4.5.2.2.Kiểm tra sự phù hợp giữa mô hình OLS và REM ...........................................58 4.5.2.3.Kiểm tra sự phù hợp giữa FEM và REM.........................................................59 4.6. Kiểm tra khuyết tật mô hình.............................................................................59 4.6.1. Kiểm định phương sai thay đổi.........................................................................59 4.6.2. Kiểm tra tự tương quan.....................................................................................60 4.7. Mô hình hồi quy FGLS.....................................................................................61 4.8. Mô hình hồi quy S- GMM................................................................................63 4.8.1. Kiểm tra tính phù hợp của mô hình S - GMM..................................................63 4.8.2. Mô hình S-GMM ..............................................................................................64
xi 4.9. Thảo luận về kết quả nghiên cứu......................................................................67 4.9.1. Quy mô ngân hàng (SIZE)................................................................................70 4.9.2. Chất lượng tài sản (FATA) ...............................................................................71 4.9.3. Các khoản dự phòng rủi ro cho vay (LLR).......................................................72 4.9.4. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) ...........................................................................................73 4.9.5. Khoản vay (LOAN) ..........................................................................................74 4.9.6. Thanh khoản (LIQ) ...........................................................................................75 4.9.7. Tăng trưởng kinh tế (GDP)...............................................................................76 4.9.8. Lạm phát (CPI)..................................................................................................77 CHƯƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ.............................................................79 5.1. Kết luận...............................................................................................................79 5.2. Đề xuất các khuyến nghị .....................................................................................80 5.2.1. Tăng quy mô ngân hàng (SIZE)........................................................................80 5.2.2. Giải pháp đối với Chất lượng tài sản (FATA)..................................................81 5.2.3. Sử dụng dự phòng rủi ro tín dụng (LLR) hợp lý...............................................82 5.2.4. Giảm tỷ lệ nợ xấu (NPL)...................................................................................83 5.2.5. Giải pháp đối với cho vay (LOAN) ..................................................................84 5.2.6. Hạn chế rủi ro thanh khoản (LIQ).....................................................................85 5.3. Hạn chế của đề tài và hướng nghiên cứu..........................................................85 TÀI LIỆU THAM KHẢO....................................................................................................i PHỤ LỤC...........................................................................................................................iv
Hiển thị 13 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!