Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NG N HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NG N HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM” Ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 7 34 02 01 VŨ ĐÌNH THÀNH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NG N HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NG N HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM” Ngành: Tài Chính – Ngân Hàng Mã số: 7 34 02 01 Họ và tên sinh viên: VŨ ĐÌNH THÀNH Mã số sinh viên: 050607190467 Lớp Sinh hoạt: HQ7 – GE17 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS. DƢ THỊ LAN QUỲNH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
i TÓM TẮT LUẬN VĂN Sự ổn định của các Ngân hàng Thƣơng mại (NHTM) là một vấn đề quan trọng đối với hệ thống tài chính của tất cả các nền kinh tế trên thế giới. Đây cũng là ƣu tiên hàng đầu của các bộ ban ngành, cơ quan quản lý trong việc giám sát và kiểm soát hệ thống tài chính, không chỉ ở Việt Nam mà còn ở tất cả mọi nền kinh tế, đặc biệt là trong giai đoạn hiện nay, khi mà đại dịch Covid-19 có những ảnh hƣởng tiêu cực và sâu rộng đến nền kinh tế toàn cầu. Vì lý do đó, tác giả đã chọn đề tài "Các yếu tố ảnh hƣởng đến sự ổn định của các Ngân hàng Thƣơng mại Việt Nam". Mục tiêu chính của bài viết là xác định và đánh giá các yếu tố ảnh hƣởng đến sự ổn định của các NHTM tại Việt Nam và từ đó đề xuất một số hàm ý chính sách nhằm góp phần duy trì sự ổn định của các Ngân hàng Thƣơng mại tại Việt Nam. Luận văn này sẽ trình bày những nội dung chính sau đây: Thứ nhất, luận văn sẽ khảo lƣợc các cơ sở lý thuyết về ngân hàng, ổn định ngân hàng, ổn định tài chính và bất ổn định tài chính. Đồng thời, sẽ khám phá những lý thuyết nền nhƣ lý thuyết quyền lực thị trƣờng và lý thuyết ổn định tài chính, lý thuyết quá lớn để sụp đổ. Tác giả cũng sẽ sử dụng chỉ số Z-score và NPL để đo lƣờng mức độ ổn định tài chính của các Ngân hàng Thƣơng mại. Dựa trên cơ sở lý thuyết và các nghiên cứu trƣớc đây liên quan, tác giả đã xác định các biến có tác động đến sự ổn định của Ngân hàng Thƣơng mại tại Việt Nam. Thứ hai, tác giả sẽ áp dụng phƣơng pháp nghiên cứu định lƣợng với việc sử dụng các mô hình nhƣ OLS, FEM, REM, FGLS và SGMM để xác định các biến có ý nghĩa và đánh giá tác động đến sự ổn định của các Ngân hàng Thƣơng mại tại Việt Nam. Cuối cùng, dựa trên kết quả nghiên cứu, tác giả sẽ đề xuất một số hàm ý chính sách nhằm duy trì sự ổn định tài chính của các NHTM tại Việt Nam. Đồng thời, tác giả cũng sẽ chỉ ra những hạn chế của nghiên cứu và đề xuất hƣớng nghiên cứu tiếp theo.
iii ABSTRACT The stability of commercial banks is a critical issue for financial systems worldwide, and it is a top priority for policymakers to monitor and control the banking sector, particularly in the face of the adverse impacts of the global Covid- 19 pandemic on the global economy. This research focuses on identifying the factors that influence the stability of commercial banks in Vietnam and proposes policy implications to maintain their stability. The study begins by examining and reviewing theoretical foundations related to banking, bank stability, financial stability, and financial instability, including market power theory and financial stability theory. The Z-score and non-performing loan (NPL) indicators are utilized to measure the financial stability of commercial banks. Building upon relevant theories and previous research, the study identifies both dependent and independent variables that impact the stability of commercial banks in Vietnam. By employing quantitative research methods such as OLS, FEM, REM, LGLS, and SGMM models, the study identifies significant variables that affect the stability of commercial banks in Vietnam. Finally, based on the findings, the study proposes policy implications to enhance the financial stability of commercial banks in Vietnam while acknowledging the limitations of the research and suggesting directions for future studies. In conclusion, this research contributes to the understanding of the factors influencing the stability of commercial banks in Vietnam and provides valuable insights for policymakers to maintain a stable banking sector. Keywords: Bank, Commercial banks in Vietnam, Stability of bank
iv LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là: Vũ Đình Thành Mã số sinh viên: 050607190467 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE17 Là sinh viên chƣơng trình chất lƣợng cao khóa 7 Trƣờng Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh Đề tài khóa luận: “CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN SỰ ỔN ĐỊNH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI VIỆT NAM” Tôi xin cam đoan: Khóa luận này là công trình nghiên cứu riêng của tôi, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã đƣợc công bố trƣớc đây hoặc các nội dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ trong khóa luận. Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn với những gì đã cam đoan. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng năm 2023 Tác giả
v LỜI CẢM ƠN Trƣớc hết, tôi xin gửi lời cảm ơn chân thành nhất đến Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh, và Cô DƢ THỊ LAN QUỲNH về sự hỗ trợ và chỉ dẫn tận tâm trong suốt quá trình thực hiện khóa luận tốt nghiệp của tôi. Bằng sự kiên nhẫn và những kiến thức tuyệt vời của mình, Cô đã giúp đỡ tôi vƣợt qua những thách thức và hoàn thành luận văn tốt nghiệp này. Tôi cũng muốn bày tỏ lòng biết ơn đối với sự đồng hành và hỗ trợ từ phía gia đình, bạn bè và những ngƣời thân yêu khác trong suốt quá trình nghiên cứu. Sự khích lệ và sự tin tƣởng từ phía họ đã trở thành nguồn động lực vô cùng quý giá để tôi tiếp tục đi đến thành công. Khóa luận tốt nghiệp đã giúp tôi không chỉ rèn luyện kiến thức chuyên môn mà còn phát triển các kỹ năng quan trọng khác nhƣ nghiên cứu, phân tích, sáng tạo và quản lý thời gian. Những kỹ năng này sẽ đồng hành với tôi trong sự nghiệp và cuộc sống tƣơng lai. Tôi rất biết ơn vì đã có cơ hội tham gia vào chƣơng trình giảng dạy của trƣờng, nơi tôi đã nhận đƣợc sự trang bị kiến thức toàn diện và môi trƣờng học tập đầy đủ tiện nghi. Đây là một bƣớc đệm vững chắc để xây dựng nền tảng cho sự phát triển cá nhân và nghề nghiệp của tôi. Cuối cùng, tôi xin chân thành cảm ơn một lần nữa vì những đóng góp và hƣớng dẫn quý giá từ Cô DƢ THỊ LAN QUỲNH và những kiến thức tôi đã đƣợc tiếp thu trong suốt 4 học qua từ các Thầy/Cô khác. Tôi sẽ luôn trân trọng những kiến thức và kinh nghiệm mà tôi đã học đƣợc trong quá trình nghiên cứu cũng nhƣ quá trình học tập trong suốt 4 năm qua và sẽ áp dụng chúng vào tƣơng lai. Lời cảm ơn của tôi không thể đủ để bày tỏ hết lòng biết ơn của mình, nhƣng tôi hy vọng rằng thông qua lời cảm ơn này, tôi đã thể hiện đƣợc một phần nào đó của tình cảm và tôn trọng tôi dành cho trƣờng Đại học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh, Cô DƢ THỊ LAN QUỲNH và quý thầy/cô khác. Xin chân thành cảm ơn! Vũ Đình Thành
vi MỤC LỤC TÓM TẮT LUẬN VĂN............................................................................................ i LỜI CAM ĐOAN.................................................................................................... iv LỜI CẢM ƠN............................................................................................................v DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT.................................................................................. ix DANH MỤC BẢNG..................................................................................................x DANH MỤC HÌNH...................................................................................................x CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU ............................................1 1.1. ĐẶT VẤN ĐỀ VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI.................................................1 1.2. MỤC TIÊU CỦA ĐỀ TÀI.............................................................................2 1.2.1. Mục tiêu tổng quát ..............................................................................2 1.2.2. Mục tiêu cụ thể....................................................................................3 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU.............................................................................3 1.4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU ..............................................3 1.4.1. Đối tƣợng nghiên cứu .........................................................................3 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu.............................................................................3 1.5. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .................................................................4 1.6. ĐÓNG GÓP ĐỀ TÀI.....................................................................................4 1.7. BỐ CỤC DỰ KIẾN.......................................................................................5 TÓM TẮT CHƢƠNG 1............................................................................................6 CHƢƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC ......................................................................................................................7 2.1. CƠ SỞ LÝ THUYẾT........................................................................................7
vii 2.1.1. Khái niệm về NHTM ..................................................................................7 2.1.2. Định nghĩa ổn định ngân hàng....................................................................7 2.1.3. Ổn định tài chính.........................................................................................9 2.1.4. Lý thuyết nền tảng về sự ổn định của Ngân hàng thƣơng mại .................16 2.1.5. Các nhân tố ảnh hƣởng đến ổn định ngân hàng........................................19 2.2. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƢỚC...............................................24 2.2.1 Các nghiên cứu trên thế giới ......................................................................24 2.2.2. Các nghiên cứu trong nƣớc .......................................................................26 TÓM TẮT CHƢƠNG 2..........................................................................................31 CHƢƠNG 3: PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................................32 3.1. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU.........................................................................32 3.2. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU...............................................................................33 3.3. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU .............................................................................35 3.4. MÔ TẢ BIẾN VÀ CÁC GIẢ THUYẾT NGHIÊN CỨU ..............................37 3.4.1. Biến phụ thuộc ..........................................................................................37 3.4.2. Biến độc lập ..............................................................................................37 3.5. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU...................................................................51 3.5.1. Mô hình ƣớc lƣợng bình phƣơng nhỏ nhất (Pooled OLS)........................51 3.5.2. Mô hình tác động cố định (FEM) .............................................................52 3.5.3 Mô hình tác động ngẫu nhiên (REM)........................................................52 3.5.4. Bình phƣơng nhỏ nhất tổng quát khả thi (FGLS) .....................................52 3.5.5. Mô hình khoảnh khắc tổng quát hệ thống (S-GMM) ...............................53 3.5.6. Trình tự thực hiện .....................................................................................53
viii TÓM TẮT CHƢƠNG 3..........................................................................................55 CHƢƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN..............................56 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN ...................................................................56 4.2. KIỂM TRA ĐA CỘNG TUYẾN....................................................................59 4.3. MA TRẬN TƢƠNG QUAN...........................................................................60 4.4. KẾT QUẢ HỒI QUY POOLED OLS, FEM, REM VÀ LỰA CHỌN MÔ HÌNH PHÙ HỢP....................................................................................................62 4.5. KIỂM TRA HIỆN TƢỢNG PHƢƠNG SAI SAI SỐ THAY ĐỔI ................65 4.5.1 Kiểm tra phƣơng sai sai số thay đổi dựa trên mô hình Pooled OLS .........65 4.5.2. Kiểm tra phƣơng sai sai số thay đổi dựa trên mô hình FEM và REM .....66 4.6. KIỂM ĐỊNH HIỆN TƢỢNG TỰ TƢƠNG QUAN .......................................67 4.7. XỬ LÝ KHUYẾT TẬT BẰNG MÔ HÌNH FGLS ........................................68 4.8. KIỂM SOÁT HIỆN TƢỢNG NỘI SINH BẰNG MÔ HÌNH SGMM...........70 4.9. TÓM TẮT VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ...........................72 TÓM TẮT CHƢƠNG 4..........................................................................................81 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH......................................82 5.1. KẾT LUẬN.....................................................................................................82 5.2. HÀM Ý CHÍNH SÁCH..................................................................................84 5.3. HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ ĐỀ XUẤT HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO .....................................................................................................................85 TÓM TẮT CHƢƠNG 5..........................................................................................86 TÀI LIỆU THAM KHẢO PHỤ LỤC
ix DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG VIỆT STT CHỮ VIẾT TẮT CHỮ VIẾT CỤ THỂ 1 NH Ngân hàng 2 NHTM Ngân hàng thƣơng mại 3 NHNN Ngân hàng nhà nƣớc 4 NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT TIẾNG ANH CHỮ VIẾT CHỮ VIẾT CỤ THỂ STT CHỮ VIẾT CỤ THỂ TIẾNG VIỆT TẮT TIẾNG ANH 1 FEM Fixed Effect Model Mô hình tác động cố định Feasible Generalized 2 FGLS Generalized Least Square Least Square 3 GLS Generalized Least Square Generalized Least Square 4 OLS Ordinary Least Square Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu 5 REM Random Effect Model Mô hình tác động ngẫu nhiên Phƣơng pháp ƣớc lƣợng đƣợc sử dụng để System Generalized 6 SGMM giải quyết vấn đề biến nội sinh trong các Method of Moments mô hình bảng động tuyến tính
x DANH MỤC BẢNG Bảng 3. 1. Danh sách 27 NHTM VIệt Nam..............................................................34 Bảng 3. 2. Tổng hợp các biến và cách đo lƣờng và dấu kì vọng các biến trong mô hình............................................................................................................................46 Bảng 2. 1. Tổng hợp các nghiên cứu trƣớc có liên quan ........................................ 28 Bảng 4. 1. Tổng hợp các biến và cách đo lƣờng và dấu kì vọng các biến trong mô hình......................................................................................................................... ..56 Bảng 4. 2. Mô hình đa cộng tuyến ............................................................................59 Bảng 4. 3. Ma trận tƣơng quan mô hình 1 ................................................................60 Bảng 4. 4. Ma trận tƣơng quan mô hình 2 ................................................................61 Bảng 4. 5. Kết quả hồi quy và lựa chọn Pooled OLS, FEM, REM mô hình 1.........62 Bảng 4. 6. Kết quả hồi quy và lựa chọn Pooled OLS, FEM, REM mô hình 2.........64 Bảng 4. 7. Kết quả kiểm tra Breusch-Pagan/ Cook-Weisberg..................................65 Bảng 4. 8. Kết quả kiểm tra Breusch-Pagan LM ......................................................66 Bảng 4. 9. Kết quả kiểm tra Wooldridge ..................................................................67 Bảng 4. 10. Mô hình FGLS.......................................................................................68 Bảng 4. 11. Mô hình GMM.......................................................................................70 Bảng 4. 12. Tóm tắt các mô hình..............................................................................72 DANH MỤC HÌNH Hình 3. 1. Quy trình nghiên cứu ...............................................................................32
1 CHƢƠNG 1: GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1. ĐẶT VẤN ĐỀ VÀ LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI Các ngân hàng thƣơng mại (NHTM) luôn đóng một vai trò quan trọng đối với hệ thống tài chính của một quốc gia. Chúng cung ứng những giải pháp tài chính đối với các cá thể, công ty và doanh nghiệp khác nhau, cung cấp những khoản tín dụng và tiền thƣởng, thẻ tín dụng cùng những giải pháp tài chính khác. Qua đó, các NHTM giữ một vai trò quan trọng đối với việc giữ gìn sự ổn định trong nền kinh tế của một quốc gia. Sự ổn định của của các NHTM là một nhân tố quan trọng giúp duy trì sự tín nhiệm của ngƣời dân và đảm bảo hệ thống tài chính của quốc gia trƣớc những khó khăn. Ngoài ra, những NHTM cũng có vai trò quan trọng đối với sự đảm bảo phát triển kinh tế xã hội của một quốc gia. Chúng đảm bảo những hợp đồng tín dụng và tài chính cho những chƣơng trình phát triển kinh tế nhằm giúp nâng cao hiệu quả và phát triển kinh tế. Các NHTM cũng giúp tăng cƣờng phân bổ nguồn lực nhằm thúc đẩy một hệ thống tài chính công bằng và phát triển, giúp cải thiện vai trò là trung gian tài chính và giữ vững sự ổn định nền kinh tế. Ở trong hoàn cảnh hiện tại, lúc mà kinh tế thế giới đang bị ảnh hƣởng nghiêm trọng do dịch Covid-19 thì những nhà hoạch định chính sự và những thể chế kinh tế tại nhiều nƣớc trên toàn cầu rất coi trọng vào sự ổn định tài chính trong mà ƣu tiên số một là sự ổn định của ngành NHTM. Từ đó thấy rằng đề tài phân tích những yếu tố tác động lên sự ổn định tài chính của các NHTM Việt Nam có ý nghĩa cần thiết và quan trọng đối với thực tiễn. Kết quả của nghiên cứu từ đề tài ít nhiều sẽ hỗ trợ những cơ quan quản lý ngân hàng và những nhà hoạch định chính sách cùng những đơn vị hữu quan để tiếp tục nghiên cứu và đề xuất các giải pháp để củng cố và nâng cao sự ổn định tài chính của các NHTM ở Việt Nam. Nghiên cứu của Demirgüç-Kunt và Detragiache (A. a. D. Demirgüç-Kunt, E., 2002) cho thấy rằng các yếu tố kinh tế nhƣ tăng trƣởng kinh tế và tỷ lệ lạm phát có
Hiển thị 13 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!