Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 LÊ THỊ THẢO TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM Ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 Họ và tên sinh viên: LÊ THỊ THẢO Mã số sinh viên: 050607190472 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE18 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS. NGUYỄN THỊ NHƢ QUỲNH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
i TÓM TẮT Bài khóa luận này tìm hiểu cũng nhƣ nghiên cứu về các nhân tố có sự ảnh hƣởng tới khả năng sinh lời (KNSL) của các Ngân hàng Thƣơng mại (NHTM) tại Việt Nam (VN). Nghiên cứu đƣợc tổng hợp số liệu từ báo cáo tài chính (BCTC) đã đƣợc kiểm toán gồm 19 NHTM trong thời gian từ năm 2012 đến 2021. Tác giả ƣớc lƣợng mối quan hệ giữa các nhân tố bằng cách xây dựng mô hình hồi quy nhƣ tỷ lệ vốn chủ sở hữu (VCSH), quy mô ngân hàng, hệ số thanh khoản, tỷ lệ dƣ nợ/tổng tiền gửi, hiệu quả quản lý, tỷ lệ nợ xấu, thu nhập ngoài lãi, tốc độ tăng trƣởng kinh tế hằng năm và tỷ lệ lạm phát là những nhân tố ảnh hƣởng đến KNSL của các NHTM tại Việt Nam. Nghiên cứu đƣợc sử dụng phƣơng pháp Pooled OLS, FEM, REM để ƣớc lƣợng, sau quá trình phân tích thì tác giả tiến hành quá trình những kiểm định để đƣa ra một mô hình cuối cùng hợp lý. Sau cùng, tác giả sử dụng phƣơng pháp FGLS để có thể loại bỏ hay khắc phục những khuyết tật của mô hình mô hình ROA và ROE nhằm nắm chắc đƣợc tính chính xác và hiệu quả cao khi thu về. Nghiên cứu sử dụng 2 biến đại diện cho KNSL của NHTM gồm tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản và tỷ suất sinh lời trên VCSH. Qua quá trình nghiên cứu phân tích có thể thấy đƣợc thời gian từ 2012 đến 2021 những nhân tố có tác động tích cực đến KNSL của các NHTM. Qua quá trình phân tích kết quả thu về đƣợc nhƣ sau là tỷ lệ vốn chủ sở hữu (TEA), quy mô ngân hàng (SIZE), hệ số thanh khoản (LIQ), tỷ lệ dƣ nợ/tổng tiền gửi (LDR), thu nhập ngoài lãi (NII), tỷ lệ lạm phát (INF) còn lại các nhân tố tác động ngƣợc chiều là hệ số chi phí/thu nhập (CIR). Riêng hệ số hồi quy tỷ lệ nợ xấu (NPL), tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) không có ý nghĩa thống kê trong mô hình. Từ kết quả nghiên cứu thu đƣợc, tác giả đã đƣa ra kết luận và một số hàm ý chính sách nhằm góp phần tăng cƣờng hiệu quả hoạt động và đem lại KNSL cao cho các NHTM tại Việt Nam trong tƣơng lai. Từ khóa: ngân hàng thƣơng mại, khả năng sinh lời, ROA, ROE
ii ABSTRACT The thesis studies the factors affecting the profitability of commercial banks in Vietnam. The study synthesizes data from audited financial statements of 19 commercial banks in the period from 2012 to 2021. The author estimates the relationship between the factors by building a regression model such as equity ratio, Bank size, liquidity ratio, outstanding loan/total deposit ratio, operating cost efficiency, bad debt ratio, non-interest income, GDP growth rate and inflation rate are the influencing factors. affect the profitability of commercial banks in Vietnam. The study used Pooled OLS, FEM, and REM methods to estimate, then tested to select a suitable model. Next, to overcome the autocorrelation between the errors and the variable variance of the ROA and ROE models, the author tests the FGLS to ensure the accuracy and high efficiency. when collected. The study uses two variables representing the profitability of commercial banks, including return on total assets and return on equity. The research results show that in the period from 2012 to 2021, the factors that positively affect the profitability of commercial banks are equity ratio (TEA), bank size (SIZE), liquidity ratio (LIQ), loan balance/total deposit ratio (LDR), non-interest income (NII), inflation rate (INF) and other negative factors are operating cost efficiency (CIR). Particularly, the regression coefficient of bad debt ratio (NPL), economic growth rate (GDP) is not statistically significant in the model. From the obtained research results, the author has drawn conclusions and some policy implications to enhance operational efficiency and bring high profitability for commercial banks in Vietnam in the future. Keywords: commercial banks, profitability, ROA, ROE
iii LỜI CAM ĐOAN Tôi đã tìm hiểu về các vi phạm liên quan đến liên chính trong nghiên cứu khoa học. Tôi xin cam đoan bài nghiên cứu của tôi với đề tài “Các nhân tố ảnh hƣởng đến khả năng sinh lời của các Ngân hàng Thƣơng mại tại Việt Nam” là kết quả của riêng tôi dƣới sự giúp đỡ của TS. Nguyễn Thị Nhƣ Quỳnh. Công trình nghiên cứu do tôi tạo ra bằng việc sử dụng kiến thức bản thân đã tích lũy trong quá trình học tập, nghiên cứu của riêng tôi. Mọi tài liệu, số liệu tham khảo và trích dẫn đều đƣợc trình bày rõ trong danh mục tài liệu tham khảo và trong phần nội dung nghiên cứu. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm về lời cam đoan này. Tác giả LÊ THỊ THẢO
iv LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tôi xin gửi đến lời cảm ơn chân thành đến quý thầy cô cùng với Ban giám hiệu Trƣờng Đại học Ngân hàng TP.HCM đã truyền đạt cho tôi những kiến thức vô cùng quý báu bằng hết tâm huyết của quý Thầy Cô trong suốt thời gian học vấn tại trƣờng. Đồng thời, đã tạo điều kiện vừa học tập và tích lũy thêm kinh nghiệm để vận dụng vào thực tiễn một cách dễ dàng. Đặc biệt, tôi xin cảm ơn đến giảng viên hƣớng dẫn TS. NGUYỄN THỊ NHƢ QUỲNH đã tận tình hƣớng dẫn tôi thực hiện khóa luận tốt nghiệp, bên cạnh đó cô đã nhiệt tình chia sẻ lại những kiến thức và kinh nghiệm thực tế, giúp tôi có thể dễ dàng lựa chọn đƣợc đề tài thích hợp và hoàn thành bài nghiên cứu của mình một cách hiệu quả nhất. Tôi xin chân thành cảm ơn!
v MỤC LỤC TÓM TẮT .......................................................................................................................i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT..................................................................................... vii DANH MỤC BẢNG.................................................................................................. viii DANH MỤC HÌNH................................................................................................... viii CHƢƠNG 1 GIỚI THIỆU ...........................................................................................1 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI.................................................................................1 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU ..........................................................................2 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU.............................................................................3 1.4. ĐỐI TƢỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU ..............................................3 1.4.1. Đối tƣợng nghiên cứu .............................................................................3 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu ................................................................................3 1.5. PHƢƠNG PHÁP VÀ DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU .........................................4 1.5.1. Phƣơng pháp nghiên cứu ........................................................................4 1.5.2. Dữ liệu nghiên cứu..................................................................................4 1.6. ĐÓNG GÓP CỦA NGHIÊN CỨU ...............................................................4 1.7. CẤU TRÚC NGHIÊN CỨU .........................................................................5 TÓM TẮT CHƢƠNG 1................................................................................................6 CHƢƠNG 2 CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU ..................7 2.1. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VỀ KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI........................................................................................................7 2.1.1. Khái niệm khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại .......................7 2.1.2. Ý nghĩa khả năng sinh lời đối với ngân hàng thƣơng mại......................8 2.1.3. Các chỉ tiêu đo lƣờng khả năng sinh lời của ngân hàng thƣơng mại......9 2.2. LƢỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN ...................................11 2.2.1. Các nghiên cứu nƣớc ngoài ..................................................................11 2.2.2. Các nghiên cứu trong nƣớc...................................................................16 2.3. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƢỞNG ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI .........................................................................................22 2.3.1. Các yếu tố vi mô...................................................................................22 2.3.2. Các yếu tố vi mô...................................................................................26 TÓM TẮT CHƢƠNG 2..............................................................................................27
vi CHƢƠNG 3 PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU .......................................................29 3.1. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ...............................................................29 3.2. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU..........................................................................31 3.2.1. Mô hình nghiên cứu tổng quát..............................................................31 3.2.2. Các biến trong mô hình nghiên cứu......................................................31 3.3. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU ...........................................................................42 TÓM TẮT CHƢƠNG 3..............................................................................................42 CHƢƠNG 4: PHÂN TÍCH KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ..........................................43 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG NGHIÊN CỨU.......................43 4.2. KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH VÀ CÁC KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH46 4.2.1. Phân tích sự tƣơng quan giữa các biến trong mô hình .........................46 4.2.2. Kiểm định đa cộng tuyến. .....................................................................47 4.3. KẾT QUẢ ƢỚC LƢỢNG MÔ HÌNH HÔI QUY VÀ LỰA CHỌN MÔ HÌNH .....................................................................................................................49 4.4. THẢO LUẬN VỀ KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU ...........................................57 TÓM TẮT CHƢƠNG 4..............................................................................................61 CHƢƠNG 5: KẾT LUẬN ..........................................................................................62 5.1. KẾT LUẬN .................................................................................................62 5.2. MỘT SỐ HÀM Ý CHÍNH SÁCH...............................................................63 5.3. HẠN CHẾ CỦA ĐỀ TÀI VÀ HƢỚNG NGHIÊN CỨU TIẾP THEO ......64 TÓM TẮT CHƢƠNG 5..............................................................................................65 KẾT LUẬN ..................................................................................................................66 TÀI LIỆU THAM KHẢO .............................................................................................i
vii DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT Ký hiệu Tiếng Việt BCTC Báo cáo tài chính FEM Mô hình tác động cố định GDP Tăng trƣởng kinh tế GT Giá trị HĐKD Hoạt động kinh doanh KH Khách hàng KT Kinh tế KNSL Khả năng sinh lời LN Lợi nhuận NH Ngân hàng NHTM Ngân hàng thƣơng mại NXB Nhà xuất bản NHTW Ngân hàng Trung ƣơng OLS Phƣơng pháp bình phƣơng tối thiểu TC Tài chính TS Tài sản TMCP Thƣơng mại cổ phần REM Mô hình tác động ngẫu nhiên ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu SGDCK Sàn giao dịch Chứng khoán VCSH Vốn chủ sở hữu VN Việt Nam
Hiển thị 9 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!