Đang tạo bản xem trước...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH TRẦN NHỰT DUY RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM – TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI, DỰ TRỮ THANH KHOẢN VÀ LÃI SUẤT THỊ TRƢỜNG LIÊN NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201
TP. Hồ Chí Minh, tháng 06 năm 2023 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH Họ và tên: TRẦN NHỰT DUY Mã số sinh viên: 050607190087 Lớp sinh hoạt: HQ7 – GE18 RỦI RO THANH KHOẢN CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM – TRƢỜNG HỢP NGHIÊN CỨU TÁC ĐỘNG CỦA KHẢ NĂNG SINH LỜI, DỰ TRỮ THANH KHOẢN VÀ LÃI SUẤT THỊ TRƢỜNG LIÊN NGÂN HÀNG KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG MÃ SỐ: 7340201 GIẢNG VIÊN HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS. NGUYỄN TRUNG HIẾU
TÓM TẮT Đề tài :― Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam – trƣờng hợp nghiên cứu tác động của khả năng sinh lời, dự trữ thanh khoản và lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng‖ dựa vào các nghiên cứu trƣớc liên quan đến yếu tố tác động đến RRTK của NHTM trong và ngoài nƣớc. Dữ liệu sử dụng trong nghiên cứu này đƣợc lấy từ báo cáo tài chính cũng nhƣ báo cáo thƣờng niên của 26 ngân hàng thƣơng mại tại Việt Nam, đƣợc thu thập trong khoảng thời gian từ 2013 đến 2022. Trong số các dữ liệu đƣợc thu thập có tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE), thể hiện khả năng tạo ra lợi nhuận của các ngân hàng này, cũng nhƣ tỷ lệ nợ xấu (NPL) và tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR), là các chỉ số về dự trữ thanh khoản. Ngoài ra, dữ liệu cũng đƣợc thu thập về lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng (LSTT), cũng nhƣ các yếu tố khác nhƣ Quy mô ngân hàng (SIZE), Vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (CAP), Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) và Tỷ lệ lạm phát (INF)). Để đo lƣờng RRTK, chỉ số chênh lệch tài trợ (FGAP) đã đƣợc sử dụng và các mô hình hồi quy nhƣ Pooled OLS, FEM và REM đã đƣợc sử dụng. Tuy nhiên, nhận thấy mô hình nghiên cứu gặp phải các vấn đề nhƣ tự tƣơng quan và thay đổi phƣơng pháp sai số nên phải sử dụng mô hình FGLS và phƣơng pháp GMM để kiểm tra tính nội sinh. Cuối cùng, kết quả nghiên cứu cho thấy rằng một số biến nhất định, chẳng hạn nhƣ Quy mô Ngân hàng (SIZE), Tỷ lệ nợ xấu (NPL), Tỷ lệ Vốn chủ sở hữu (CAP) và Tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP), có tác động tiêu cực đến rủi ro thanh khoản của các ngân hàng. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng (LLR), Lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng (LSTT) và Tỷ lệ lạm phát (INF) là một trong những biến số còn lại có ảnh hƣởng bất lợi đến rủi ro thanh khoản. Biến số duy nhất không có ý nghĩa là Lợi nhuận trên Vốn chủ sở hữu (ROE). Kết quả của mô hình GMM sau đó sẽ đƣợc thảo luận bởi tác giả, ngƣời đã phân tích các kết quả nghiên cứu về rủi ro thanh khoản tại các ngân hàng thƣơng mại Việt Nam từ năm 2013 đến năm 2023. Ngoài ra, tác giả đề xuất các cách để các ngân hàng hạn chế rủi ro thanh khoản dựa trên kết quả nghiên cứu.
ABSTRACT The topic of the research is "Liquidity Risk of Vietnamese Commercial Joint Stock Banks - A Case Study of the Impact of Profitability, Liquidity Reserves, and Interbank Market Interest Rates". The study is based on previous research related to factors affecting the Liquidity Risk of Financial Institutions domestically and internationally. Data was collected from the financial reports and annual reports of 26 Vietnamese Commercial Joint Stock Banks over the period 2013-2022, including Return on Equity (ROE) representing profitability, Non-Performing Loan Ratio (NPL) and Loan Loss Provision Ratio (LLR) representing liquidity reserves, Interbank Market Interest Rates (LSTT), as well as other factors such as Bank Size (SIZE), Capital-to-Asset Ratio (CAP), Economic Growth Rate (GDP), and Inflation (INF). The research utilized the Financial Gap Ratio (FGAP) to measure Liquidity Risk and employed the Pooled OLS, FEM, and REM regression models. However, the results showed problems of autocorrelation and heteroskedasticity, which were subsequently addressed using the Feasible Generalized Least Squares (FGLS) model and the Generalized Method of Moments (GMM) to check for endogeneity. The research results demonstrated that the studied factors, specifically Bank Size (SIZE), Non-Performing Loan Ratio (NPL), Capital-to-Asset Ratio (CAP), and Economic Growth Rate (GDP), have a negative impact on Liquidity Risk. Conversely, Loan Loss Provision Ratio (LLR), Interbank Market Interest Rates (LSTT), and Inflation (INF) have a positive impact on Liquidity Risk. Only Return on Equity (ROE) was found to have no statistical significance. Based on the results from the GMM model, the authors discuss the findings regarding the factors affecting Liquidity Risk in Vietnamese Commercial Joint Stock Banks from 2013 to 2023 and make recommendations for banks to mitigate Liquidity Risk.
LỜI CAM ĐOAN Em tên là Trần Nhựt Duy, hiện đang là sinh viên khóa 7, ngành Tài chính – Ngân hàng, trƣờng Đại học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh, niên khóa 2019-2023. Em đã tìm hiểu các hành vi vi phạm trong học thuật và xin cam đoan khóa luận tốt nghiệp ― Rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam – trƣờng hợp nghiên cứu tác động của khả năng sinh lời, dự trữ thanh khoản và lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng‖ là công trình nghiên cứu độc lập của tác giả, trong đó tất cả các thông tin, dữ liệu, số liệu và kết quả đƣợc trình bày trong khóa luận này là chính xác và đƣợc lấy từ các nguồn đáng tin cậy. Bất kỳ trích dẫn hoặc sử dụng tài liệu của ngƣời khác đã đƣợc ghi rõ và tuân thủ quy tắc về bản quyền. Tác giả Trần Nhựt Duy
LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, em xin chân thành gửi lời cảm ơn và biết ơn sâu sắc đến TS. Nguyễn Trung Hiếu, ngƣời đã hƣớng dẫn, chỉ bảo và định hƣớng cho khóa luận bằng rất nhiều nỗ lực và công sức để khóa luận có thể hoàn thiện nhất. Đồng thời, em củng xin gửi lời cảm ơn đến thầy cô của trƣờng Đại học Ngân hàng TP. Hồ Chí Minh hỗ trợ và giảng dạy rất nhiệt tình cho em trong chặn đƣờng bốn năm học tập trên ghế nhà trƣờng. Cuối cùng, em muốn bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc đến gia đình và những ngƣời đã luôn đồng hành và ủng hộ em trong suốt quá trình hoàn thành khóa luận, và đó củng là một nguồn động lực cổ vũ rất lớn để em hoàn thành thật tốt khóa luận này. Tuy nhiên, trong quá trình hoàn thiện chắc hẵn không thể tránh khỏi những hạn chế và thiếu sót. Em rất mong sẽ nhận đƣợc sự góp ý từ các thầy cô để bài nghiên cứu của em có thể hoàn thiện hơn nữa. Em xin chân thành cảm ơn! Tác giả Trần Nhựt Duy
MỤC LỤC TÓM TẮT....................................................................................................................i ABSTRACT................................................................................................................ii LỜI CAM ĐOAN ..................................................................................................... iii LỜI CẢM ƠN............................................................................................................iv MỤC LỤC ...................................................................................................................i DANH MỤC TỪ VIẾT TẮT ......................................................................................i CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU VỀ NGHIÊN CỨU........................................................1 1.1. Lý do chọn đề tài ..............................................................................................1 1.2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài.........................................................................1 1.3. Câu hỏi nghiên cứu...........................................................................................2 1.4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu....................................................................2 1.4.1. Đối tƣợng nghiên cứu ................................................................................2 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu....................................................................................2 1.5. Phƣơng pháp nghiên cứu..................................................................................3 1.6. Đóng góp của đề tài..........................................................................................3 1.7. Bố cục của khóa luận........................................................................................3 CHƢƠNG 2. TỔNG QUAN VỀ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU THỰC NGHIỆM.....................................................................................................................7 2.1. Tổng quan rủi ro thanh khoản của ngân hàng thƣơng mại...............................7 2.1.1. Khái niệm về rủi ro thanh khoản của các ngân hàng.................................7 2.1.2. Phƣơng pháp đo lƣờng rủi ro thanh khoản của các ngân hàng..................7 2.2. Khả năng sinh lời của Ngân hàng thƣơng mại ...............................................10
2.2.1. Khái niệm về khả năng sinh lời của NHTM............................................10 2.2.2. Các chỉ tiêu đánh giá khả năng sinh lời của NHTM................................10 2.3. Dự trữ thanh khoản của ngân hàng thƣơng mại .............................................11 2.3.1 Khái niệm về dự trữ thanh khoản của NHTM ..........................................11 2.3.2. Các chỉ tiêu đánh giá dự trữ thanh khoản của NHTM.............................12 2.4. Lãi suất thị trƣờng liên ngân hàng..................................................................13 2.5. Cơ sở lý thuyết về các yếu tố ảnh hƣởng đến rủi ro thanh khoản của ngân hàng thƣơng mại....................................................................................................13 2.6. Tổng quan về lĩnh vực nghiên cứu .................................................................14 2.6.1 Các nghiên cứu trên thế giới .....................................................................14 2.6.2 Các nghiên cứu trong nƣớc.......................................................................17 CHƢƠNG 3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU......................................................24 3.1. Tiến trình nghiên cứu......................................................................................24 3.2. Mô hình và giả thuyết nghiên cứu..................................................................26 3.2.1. Biến phụ thuộc .........................................................................................26 3.2.2. Biến độc lập..............................................................................................26 3.2.3. Biến kiểm soát..........................................................................................28 3.3. Dữ liệu nghiên cứu .........................................................................................30 3.4. Phƣơng pháp phân tích ...................................................................................32 3.4.1. Phƣơng pháp nghiên cứu..........................................................................32 3.4.2. Các kiểm định lựa chọn mô hình phù hợp...............................................33 3.4.3. Kiểm định các khuyết tật của mô hình.....................................................34 3.4.4. Kiểm định khắc phục mô hình bằng phƣơng pháp bình phƣơng nhỏ nhất tổng quát khả thi (FGLS). ..................................................................................35
Hiển thị 9 trang đầu. Tải tài liệu để xem đầy đủ.
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!
Bình luận (0)
Chưa có bình luận nào. Hãy là người đầu tiên!