Facebook: @ www.facebook.com/ S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 1 MỤC LỤC NỘI DUNG TRANG PhÇn I: Nguån tµi trî cña doanh nghiÖp I. Nguån tµi trî dµi h¹n 2 II. Nguån tµi trî ng¾n h¹n 6 III. Chi phÝ sö dông vèn 7 IV. C¬ cÊu nguån tµi trî vµ rñi ro tµi chÝnh 9 PhÇn II : Qu¶n Lý vèn cña doanh nghiÖp I. Qu¶n lý vèn l-u ®éng 10 II. Qu¶n lý vèn cè ®Þnh 13 III. b¶o toµn vèn kinh doanh 15 PhÇn III: Doanh thu, chi phÝ vµ lîi nhuËn cña doanh nghiÖp 3.1. Doanh thu của doanh nghiệp 15 3.2. Quản lý chi phí và giá thành sản phẩm 17 3.3. Lợi nhuận và phân phối lợi nhuận 19 3.4. Điểm hoà vốn và rủi ro kinh doanh 23 PhÇn IV : Mét sè s¾c thuÕ chñ yÕu 4.1. Thuế GTGT 25 4.2. Thuế Tiêu thụ đặc biệt 32 4.3. Thuế xuất khẩu, thuế nhập khẩu 36 4.4. Thuế thu nhập doanh nghiệp 40 PhÇn V: ph©n tÝch tµi chÝnh vµ dù b¸o nhu cÇu tµi chÝnh 5.1- Phân tích tài chính 49 5.2 Dự báo nhu cầu tài chính: 52 PhÇn VI: Lùa chän dù ¸n ®Çu t- dµi h¹n 6.1.1 X¸c ®Þnh dßng tiÒn cña dù ¸n 53 6.1.2 Gi¸ trÞ thêi gian cña tiÒn tÖ 54 6.1.3 Lùa chän dù ¸n trong ®iÒu kiÖn kh«ng cã rñi ro 56 6.1.4 Lùa chän dù ¸n trong ®iÒu kiÖn cã rñi ro 58 6.1.5 Lùa chän dù ¸n trong ®iÒu kiÖn thùc tÕ 59 PhÇn VII: X¸c ®Þnh gi¸ trÞ doanh nghiÖp 7.1. Phương pháp giá trị tài sản thuần: 60 7.2. Phương pháp dòng tiền chiết khấu: 65 7.3. Phương pháp định lượng Goodwill: 67 PhÇn VIII: xö lý tµi chÝnh khi cæ phÇn ho¸ dnnn Chương II – NĐ 187/2004/NĐ-CP ngày 16/11/2004 68 Facebook: @ www.facebook.com/ S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 2 ĐỀ CƢƠNG ÔN THI MÔN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP PhÇn I: Nguån tµi trî cña doanh nghiÖp I. Nguån tµi trî dµi h¹n 1. Vay dµi h¹n ng©n hµng Kh¸i niÖm: Lµ h×nh thøc doanh nghiÖp huy ®éng vèn b»ng c¸ch ®i vay Ng©n hµng d-íi d¹ng mét hîp ®ång tÝn dông vµ doanh nghiÖp ph¶i hoµn tr¶ kho¶n tiÒn vay theo lÞch tr×nh ®· tho¶ thuËn §Æc ®iÓm: Vay dµi h¹n ®-îc hoµn tr¶ vµo nh÷ng thêi h¹n ®Þnh kú víi nh÷ng kho¶n tiÒn b»ng nhau - sù hoµn tr¶ dÇn kho¶n tiÒn vay bao gåm c¶ gèc vµ l·i. L·i suÊt tuú thuéc vµo tháa thuËn gi÷a ng-êi vay vµ ng©n hµng: l·i suÊt cè ®Þnh hoÆc l·i suÊt th¶ næi. -u ®iÓm: - linh ho¹t ng-êi vay cã thÓ thiÕt lËp lÞch tr×nh tr¶ nî phï hîp víi dßng tiÒn thu nhËp cña m×nh - chi phÝ sö dông thÊp vµ ®-îc tÝnh chi phÝ hîp lý khi tÝnh thuÕ TNDN C«ng thøc tÝnh gi¸ trÞ t-¬ng lai cña tiÒn (1+i)n -1 F*i F = A*-------------- A = ------------------ i (1+i)n -1 Trong ®ã F: gi¸ trÞ t-¬ng lai cña kho¶n tiÒn vay A: Kho¶n tiÒn tr¶ nî hµng n¨m n: sè n¨m vay nî i: l·i suÊt cña 1 chu kú 2. Cæ phiÕu th-êng §Æc tr-ng: lµ chøng chØ x¸c nhËn quyÒn së h÷u trong c«ng ty cho phÐp ng-êi n¾m gi÷ nã ®-îc h-ëng nh÷ng quyÒn lîi th«ng th-êng trong c«ng ty Cæ phiÕu ®-îc ph¸t hµnh bëi c«ng ty cæ phÇn, nã lµ ph-¬ng tiÖn ®Ó h×nh thµnh vèn chñ së h÷u ban ®Çu vµ huy ®éng t¨ng thªm vèn chñ së h÷u cña c«ng ty trong qu¸ tr×nh ho¹t ®éng. C¸c quyÒn cña cæ ®«ng trong c«ng ty - QuyÒn ®èi víi tµi s¶n vµ ph©n chia thu nhËp cña c«ng ty nh-ng ë vÞ trÝ sau cïng - QuyÒn tham gia kiÓm so¸t vµ ®iÒu khiÓn c¸c c«ng viÖc cña c«ng ty th«ng qua ®¹i diÖn cña hä lµ héi ®ång qu¶n trÞ Facebook: @ www.facebook.com/ S Á C H – T À I L I Ệ U T H I T U Y Ể N Trang 3 - QuyÒn kiÓm tra sæ s¸ch kÕ to¸n - QuyÒn -u tiªn mua cæ phÇn míi §Ó ph¸t hµnh cæ phiÕu th-êng cã 03 h×nh thøc ph¸t hµnh: - Dµnh quyÒn -u tiªn ®Æt mua cho cæ ®«ng - Chµo b¸n cæ phiÕu cho ng-êi thø 3 - Ph¸t hµnh réng r·i ra c«ng chóng Lîi thÕ huy ®éng b»ng cæ phiÕu - T¨ng vèn ®t- dai h¹n mµ kh«ng ph¶i tr¶ phÝ sö dông vèn vµ cã thÓ kh«ng ph©n chia lîi nhuËn nÕu lç hoÆc l·i Ýt - Kh«ng ph¶i hoµn tr¶ gèc theo kú h¹n cè ®Þnh. - T¨ng vèn chñ së h÷u lµm hÖ sè nî gi¶m BÊt lîi huy ®éng b»ng cæ phiÕu - Ph©n chia quyÒn bá phiÕu vµ kiÓm so¸t c«ng ty cho nh÷ng cæ ®«ng míi - Chia sÎ quyÒn ph©n phèi lîi nhuËn cho cæ ®«ng míi - Lîi tøc cæ phÇn kh«ng ®-îc trõ vµo thu nhËp chÞu thuÕ QuyÒn -u tiªn mua cæ phiÕu míi cña cæ ®«ng QuyÒn nµy nh»m b¶o vÖ: 1. QuyÒn kiÓm so¸t cña cæ ®«ng hiÖn hµnh 2. Tr¸nh sù thiÖt h¹i vÒ sôt gi¸ cæ phiÕu trªn thÞ tr-êng ph¸t hµnh. Mét sè c«ng thøc khi ph¸t