1쪽
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG ---------***-------- LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MÔ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT Ngành: Tài chính ngân hàng NGUYỄN ANH TUẤN Hà Nội - 2023
자료 내용
2쪽
BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƯƠNG ---------***-------- LUẬN VĂN THẠC SĨ ỨNG DỤNG MÔ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT Ngành: Tài chính ngân hàng Mã số: 8340201 Họ và tên học viên: Nguyễn Anh Tuấn Người hướng dẫn khoa học: TS. Nguyễn Đỗ Quyên Hà Nội - 2023
3쪽
i LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn về đề tài “Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt” là công trình nghiên cứu cá nhân của tôi trong thời gian qua. Mọi số liệu sử dụng phân tích trong luận văn và kết quả nghiên cứu là do tôi tự tìm hiểu, phân tích một cách khách quan, trung thực, có nguồn gốc rõ ràng và chưa được công bố dưới bất kỳ hình thức nào. Tôi xin chịu hoàn toàn trách nhiệm nếu có sự không trung thực trong thông tin sử dụng trong công trình nghiên cứu này. Hà Nội, ngày 30 tháng 12 năm 2022 Nguyễn Anh Tuấn
4쪽
ii LỜI CẢM ƠN Để có thể hoàn thành bài luận văn tốt nghiệp của mình, bên cạnh sự cố gắng của bản thân, tôi xin được lời cảm ơn chân thành nhất đến các thầy cô Khoa Tài chính - Ngân hàng trường Đại học Ngoại thương và đặc biệt là TS Nguyễn Đỗ Quyên. Cảm ơn cô đã luôn chỉ dạy và hướng dẫn tôi vô cùng tận tình, giúp tôi có thể hoàn thành bài luận văn của mình một cách xuất sắc nhất! Tiếp theo, tôi xin cảm ơn ban lãnh đạo, các anh chị Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt đã luôn tạo điều kiện giúp đỡ để tôi có thể nắm rõ mọi vấn đề liên quan đến quá trình hoàn thành bài luận của mình tại quý công ty. Trong suốt quá trình hoàn thành bài luận tốt nghiệp, tôi cảm thấy mình đã được trau dồi và học hỏi rất nhiều điều bổ ích. Từ đó, bản thân tôi đã có thêm thật nhiều kỹ năng và kiến thức giúp ích cho công việc sau này của mình. Cuối cùng, tôi rất mong nhận được những lời nhận xét và góp ý quý báu từ thầy cô cũng như các bạn học để bài luận của tôi có thể hoàn thiện hơn nữa. Tôi xin chân thành cảm ơn!
5쪽
iii MỤC LỤC LỜI CAM ĐOAN .......................................................................................................i LỜI CẢM ƠN ............................................................................................................ii MỤC LỤC................................................................................................................ iii DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT......................................................................vi DANH MỤC BẢNG BIỂU .....................................................................................vii DANH MỤC HÌNH............................................................................................... viii TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN ............................................ix MỞ ĐẦU ....................................................................................................................1 CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ VÀ MÔ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI DOANH NGHIỆP BẢO HIỂM ........................................9 1.1. Quản trị ngân quỹ tại doanh nghiệp bảo hiểm ...........................................9 1.1.1. Khái niệm..................................................................................................9 1.1.2. Vai trò quản trị ngân quỹ .........................................................................9 1.1.3. Phân loại doanh nghiệp bảo hiểm..........................................................10 1.1.4. Sự cần thiết quản trị ngân quỹ của doanh nghiệp bảo hiểm..................13 1.2. Quản trị ngân quỹ tại doanh nghiệp bảo hiểm .........................................14 1.2.1. Khái niệm quản trị ngân quỹ..................................................................14 1.2.2. Chu kỳ hoạt động kinh doanh & ngân quỹ.............................................15 1.2.3. Tính chất luồng tiền hoạt động bảo hiểm...............................................15 1.2.4. Quy trình hoạt động quản trị ngân quỹ..................................................16 1.2.5. Nội dung quản trị ngân quỹ của doanh nghiệp bảo hiểm ......................17 1.2.6. Các nhân tố ảnh hưởng đến quản trị ngân quỹ của doanh nghiệp bảo hiểm ...........................................................................................................................22 1.3. Mô hình quản trị ngân quỹ, phân tích hồi quy bội và phân phối Gamma ...................................................................................................................................24 1.3.1. Mô hình Baumol .....................................................................................24 1.3.2. Mô hình Miller-Orr ................................................................................27 1.3.3. Mô hình Stone.........................................................................................29 1.3.4. Phân tích hồi quy bội và phân phối Gamma ..........................................32
6쪽
iv KẾT LUẬN CHƯƠNG 1 ...................................................................................34 CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ VÀ ĐÁNH GIÁ KHẢ NĂNG ỨNG DỤNG MÔ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT ...................................................................................35 2.1. Khái quát về Tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt .........................................35 2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển.........................................................35 2.1.2. Cơ cấu tổ chức........................................................................................36 2.1.3. Kết quả hoạt động trong thời gian qua ..................................................37 2.2. Thực trạng quản trị ngân quỹ ....................................................................38 2.2.1. Thực trạng các luồng tiền ......................................................................40 2.2.2. Xác định ngân quỹ tối ưu .......................................................................46 2.2.3. Đầu tư thặng dư ngân quỹ......................................................................47 2.2.4. Tài trợ thâm hụt ngân quỹ ......................................................................48 2.3. Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ và khả năng ứng dụng mô hình tại Bảo hiểm Bảo Việt...................................................................................................48 2.3.1. Ứng dụng mô hình để xác định ngân quỹ tối ưu ....................................48 2.3.2. Dự báo luồng tiền thu-chi bằng mô hình hồi quy bội và phân phối Gamma ...................................................................................................................................55 2.4. Đánh giá khả năng ứng dụng mô hình vào công tác quản trị ngân quỹ 72 2.4.1. Kinh nghiệm quản trị ngân quỹ tại các công ty bảo hiểm cùng lĩnh vực ...................................................................................................................................72 2.4.2. Ưu điểm ứng dụng mô hình ....................................................................74 2.4.3. Nhược điểm ứng dụng mô hình ..............................................................74 2.4.4. Nguyên nhân...........................................................................................75 KẾT LUẬN CHƯƠNG 2 ...................................................................................80 CHƯƠNG 3: GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG ỨNG DỤNG MÔ HÌNH QUẢN TRỊ NGÂN QUỸ TẠI TỔNG CÔNG TY BẢO HIỂM BẢO VIỆT ..........................81 3.1. Chiến lược phát triển của Bảo hiểm Bảo Việt giai đoạn 2021-2025........81 3.1.1. Cơ hội và thách thức ..............................................................................81 3.1.2. Chiến lược phát triển giai đoạn 2021-2025...........................................82
7쪽
v 3.2. Một số giải pháp tăng cường ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt ..........................................................................84 3.2.1. Hoàn thiện hệ thống công nghệ thông tin ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ .............................................................................................................................84 3.2.2. Hoàn thiện bộ máy quản trị ngân quỹ....................................................85 3.2.3. Lựa chọn ngân hàng cung cấp các dịch vụ liên quan đến quản trị ngân quỹ .............................................................................................................................86 3.2.4. Đẩy mạnh đầu tư thặng dư ngân quỹ .....................................................91 3.2.5. Cân bằng mục tiêu tăng trưởng doanh thu với phát triển bền vững......93 3.3. Một số kiến nghị...........................................................................................94 3.3.1. Điều chỉnh chiến lược công nghệ thông tin của Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt .....................................................................................................................94 3.3.2. Hoàn thiện môi trường pháp lý ..............................................................95 3.3.3. Về phía Ngân hàng Nhà nước và Ngân hàng Thương mại. ...................96 KẾT LUẬN CHƯƠNG 3 ...................................................................................97 KẾT LUẬN ..............................................................................................................98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO...............................................................99 PHỤ LỤC ...............................................................................................................101
8쪽
vi DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT Tên tắt Ý nghĩa Ghi chú BHBV Bảo hiểm Bảo Việt BVB Ngân hàng TMCP Bảo Việt BVFMC Công ty TNHH Quản lý Quỹ Bảo Việt CTTV Công ty thành viên DNBH Doanh nghiệp bảo hiểm DTKH Doanh thu kế hoạch EVFTA Hiệp định thương mại tự do Liên minh châu Âu-Việt Nam MO Miller-Orr TCT Tổng công ty Một tên gọi khác trong tổ chức quy định nội bộ đối với Trụ sở chính + CTTV trong Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt. TK Tài khoản TNHH Công ty trách nhiệm hữu hạn BVNT Bảo Việt Nhân Thọ ALM Quản trị tài sản – Nợ phải trả
9쪽
vii DANH MỤC BẢNG BIỂU Bảng 1.1: Doanh thu phí bảo hiểm và thị phần theo lĩnh vực giai đoạn 2020 – 2021 ...................................................................................................................................11 Bảng 1.2: Luồng tiền trong doanh nghiệp bảo hiểm.................................................17 Bảng 2.1: Doanh thu phí bảo hiểm gốc năm 2017 – 2021........................................37 Bảng 2.2: Ngân quỹ tiền mặt VND đối đa các Công ty thành viên năm 2019, 2020, 2021...........................................................................................................................47 Bảng 2.3: Ngân quỹ mục tiêu....................................................................................51 Bảng 2.4: Số liệu báo cáo thực trạng ngân quỹ.........................................................52 Bảng 2.5: Lãi tiền gửi 2021 dự tính theo mô hình Stone..........................................55 Bảng 2.6: Dự đoán luồng tiền phí bảo hiểm gốc ......................................................57 Bảng 2.7: Dự đoán chi hoa hồng bảo hiểm gốc ........................................................60 Bảng 2.8: Dự đoán chi hoa hồng nhận tái bảo hiểm .................................................63 Bảng 2.9: Dự đoán phí nhượng tái bảo hiểm ............................................................65 Bảng 2.10: Dự đoán thu hoa hồng nhượng tái bảo hiểm ..........................................67 Bảng 2.11: Dự đoán thu bồi thường nhượng tái bảo hiểm........................................69 Bảng 2.12: Dự đoán chi phí bán hàng, chi phí chung và chi phí quản lý .................71
10쪽
viii DANH MỤC HÌNH Hình 1.1: Doanh thu phí bảo hiểm năm 2020 và dự kiến cả năm 2021....................13 Hình 1.2: Chu kỳ sản xuất đảo ngược .......................................................................15 Hình 1.3: Mô hình tổ chức ........................................................................................23 Hình 1.4: Chi phí nắm giữ ngân quỹ.........................................................................25 Hình 1.5: Mô hình Miller-Orr. ..................................................................................28 Hình 1.6: Mô hình Stone. ..........................................................................................30 Hình 2.1 Cơ cấu tổ chức tổng công ty Bảo hiểm Bảo Việt.......................................36 Hình 2.2: Doanh thu phí bảo hiểm gốc thị trường Việt Nam 2017 – 2021 ..............38 Hình 2.3: Các bước thực hiện lập kế hoạch ..............................................................39 Hình 2.4: Biểu đồ ngân quỹ Bảo hiểm Bảo Việt 2019-2021 ....................................45 Hình 2.5: Dữ liệu dòng tiền từ tháng 1/2019 đến 12/2019 .......................................49
11쪽
ix TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN Sau thời gian triển khai thực tiễn ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt, tác giả đánh giá rằng, công việc này đã giúp cho ban lãnh đạo có thêm một cách tiếp cận mới đối với định hướng phát triển công nghệ thông tin, cách tiếp cận này hoàn toàn khác với cách làm của Bảo hiểm Bảo Việt hiện nay như: cần phải chờ đợi bộ phận báo cáo; thời gian cung cấp thông tin có độ trễ cao vì phụ thuộc vào con người… Tuy nhiên, bên cạnh những thành quả đạt được, thì việc ứng dụng mô hình trong vấn đề quản trị cũng gặp những tình huống khó như: các hệ thống phần mềm của BHBV chưa hoàn toàn liên thông từ khâu kinh doanh khai thác cho đến khâu xử lý báo cáo đầu ra; dữ liệu vẫn còn quản lý bên ngoài chưa nhập liệu đồng bộ trên hệ thống; đặc biệt là chưa quan tâm đến sử dụng ứng dụng mô hình nên rất nhiều yếu tố dữ liệu kinh tế vẫn chưa thu thập để sử dụng trong công tác quản trị. Khi chuyển đổi số diễn ra toàn diện tại Việt Nam trên tất cả các lĩnh vực nói chung và lĩnh vực bảo hiểm nói riêng điều đó đã để tác giả lựa chọn đề tài “Ứng dụng mô hình quản trị ngân quỹ tại Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt” giai đoạn 2019 - 2021 nhằm chứng minh với các nhà quản trị là có một cách tiếp cận khác trong công tác quản lý doanh nghiệp bảo hiểm. Về phương pháp ứng dụng mô hình, được thực hiện qua hai bước cơ bản: Thứ nhất, dữ liệu sơ cấp thu thập từ báo cáo của Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt, được xử lý trên các phần mềm Excel, Oracle Crystal Ball sử dụng phương pháp định lượng, thống kê mô tả, phân tích, so sánh để đánh giá các yếu tố tác động đến mô hình. Thứ hai, dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo của một số cơ quan, ban, ngành và các bộ phận, phòng ban của Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt.
12쪽
1 MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Trong quản trị tài chính các doanh nghiệp bảo hiểm, quản trị ngân quỹ có vai trò hết sức quan trọng. Đối với doanh nghiệp bảo hiểm, các sự kiện trong lĩnh vực bảo hiểm được xem là các biến cố ngẫu nhiên, và có thể xảy ra bất cứ thời điểm nào với mức độ tổn thất không thể dự đoán. Doanh nghiệp bảo hiểm phải duy trì một lượng ngân quỹ nhất định để sẵn sàng thanh toán cho khách hàng bất cứ thời điểm nào mà sự kiện rủi ro đã xảy ra. Khả năng thanh toán các khiếu nại bảo hiểm theo đúng cam kết giúp khách hàng kịp thời khắc phục tổn thất cũng là một trong những tiêu chí quan trọng đánh giá uy tín của các doanh nghiệp trên thị trường bảo hiểm. Mặt khác, doanh nghiệp bảo hiểm cũng là một trung gian tài chính, nếu duy trì ngân quỹ quá lớn, doanh nghiệp bảo hiểm sẽ không đạt được hiệu quả trong hoạt động. Vì vậy quản trị ngân quỹ trong lĩnh vực bảo hiểm phức tạp hơn nhiều so với các lĩnh vực doanh nghiệp như thương mại, sản xuất và cũng là một trong những công việc khó khăn trong vấn đề quản lý của nhà quản trị tài chính. Tổng Công ty Bảo hiểm Bảo Việt là doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ hàng đầu ở Việt Nam, cho dù ngân quỹ đã được chú ý trong các vấn đề cần quản trị nhưng vẫn chỉ dừng ở mức độ định tính và chưa quan tâm nhiều đến việc ứng dụng mô hình để ra quyết định. Tính đến hết năm 2021, BHBV đã phát triển mở rộng đến 81 công ty trải rộng khắp đến 64 tỉnh thành trong đó các công cụ sử dụng để ra quyết định mở rộng thêm hoặc thu hẹp các đơn vị vẫn dựa chủ yếu vào kinh nghiệm của các chuyên gia đang công tác tại BHBV. Mặt khác, việc chưa ứng dụng mô hình vào trong công tác quản trị ngân quỹ dẫn đến việc khi mở rộng quy mô kinh doanh nhưng việc tính toán dòng tiền, định mức chi phí, dự phòng rủi ro cũng như công tác dự báo trong những năm gần đây mất khá nhiều thời gian và chưa thể đáp ứng kịp tốc độ cung cấp thông tin để giúp ban lãnh đạo có thể ra quyết định trong kinh doanh, tình hình trên đã được thể hiện rõ nhất là doanh thu bảo hiểm gốc những năm 2019, 2020 và 2021 còn có xu hướng giảm từ 19,29% xuống còn 15,13%. Trong khi đối thủ cạnh tranh trực tiếp như PVI lại có bước tăng trưởng rất nhanh gần đuổi kịp BHBV tính đến năm 2021 là 14,02% chỉ kém 1,11% nhất là đối thủ cũng cùng trong điệu kiện bệnh dịch
앞 12페이지만 표시됩니다. 전체를 보려면 자료를 다운로드하세요.
댓글 (0)
댓글이 없습니다. 첫 댓글을 남겨보세요!