1쪽
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI BÙI ĐỨC TRUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NÔNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI- KINH BẮC LUẬN VĂN THẠC SĨ Hà Nội–2019
자료 내용
2쪽
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO BỘ LAO ĐỘNG - THƯƠNG BINH VÀ XÃ HỘI TRƯỜNG ĐẠI HỌC LAO ĐỘNG – XÃ HỘI BÙI ĐỨC TRUNG PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NÔNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI- KINH BẮC Chuyên ngành: Kế toán Mã ngành: 8340301 LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN CÁN BỘ HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: PGS.TS TRẦN MẠNH DŨNG Hà Nội - 2019
3쪽
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc” là công trình nghiêu cứu riêng của tôi và dưới sự hướng dẫn khoa học của PGS.TS. Trần Mạnh Dũng. Các số liệu trong luận văn được sử dụng trung thực. Các số liệu có nguồn trích dẫn rõ ràng, kết quả trong luận văn là trung thực và chưa từng công bố trongcác công trình nghiên cứu khác. Tác giả Bùi Đức Trung
4쪽
LỜI CẢM ƠN Sau khoảng thời gian nghiên cứu tập trung, tâm huyết, tác giả đã hoàn thành luận văn thạc sỹ kế toán với đề tài “Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc”. Tác giả xin tỏ lòng biết ơn sâu sắc tới thầy cô, các anh chị và bạn bè đã dìu dắt, giúp đỡ trong suốt quá trình học tập. Đặc biệt, Tác giả xin bày tỏ lòng biết ơn sâu sắc nhất tới PGS.TS. Trần Mạnh Dũng đã tận tình hướng dẫn, quan tâm giúp đỡ, chỉ bảo và đã đóng góp nhiều ý kiến quý báu giúp tác giả hoàn thiện nghiên cứu này. Xin trân trọng cảm ơn! Tác giả Bùi Đức Trung
5쪽
i MỤC LỤC LỜI CAMĐOAN.................................................................................................................... iii LỜI CẢMƠN.......................................................................................................................... iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT...................................................................................... iv CHƯƠNG 1.....................................................................................................................1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU..................................................................1 1.1. Lý do lựa chọn đề tài .................................................................................................1 1.2. Tổng quan nghiên cứu ...............................................................................................1 1.3. Mục tiêu nghiên cứu ..................................................................................................2 1.4. Câu hỏi nghiên cứu....................................................................................................3 1.5. Đối tượng và Phạm vi nghiên cứu.............................................................................3 1.6. Phương pháp nghiên cứu ...........................................................................................3 1.7. Đóng góp của đề tài ...................................................................................................4 1.8. Kết cấu của đề tài.......................................................................................................4 CHƯƠNG 2............................................................................................................................... 5 CƠ SỞ LÝ LUẬN CHUNG VỀPHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP..................................................................................................................................... 5 2.1. Khái niệm về báo cáo tài chính và phân tích báo cáo tài chính.................................5 2.1.1. Báo cáo tài chính ....................................................................................................5 2.1.2. Phân tích báo cáo tài chính ....................................................................................5 2.2. Phương pháp phân tích báo cáo tài chính..................................................................8 2.2.1. Phương pháp so sánh .............................................................................................8 2.2.2. Phương pháp số chênh lệch..................................................................................10 2.2.3. Mô hình tài chính Dupont.....................................................................................10 2.2.4. Phương pháp liên hệ cân đối................................................................................12 2.3. Nội dung phân tích báo cáo tài chính ......................................................................12 2.3.1. Phân tích cấu trúc tài chính và tài trợ vốn ...........................................................12 2.3.2. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán...........................................17 2.3.3. Phân tích hiệu quả kinh doanh .............................................................................24 2.3.4. Phân tích rủi ro tài chính......................................................................................29 2.3.5. Phân tích các chỉ tiêu tài chính đặc thù của công ty niêm yết..............................30 2.3.6. Phân tích dòng tiền...............................................................................................31
6쪽
ii CHƯƠNG 3............................................................................................................................. 34 PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NÔNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI - KINH BẮC....................................................... 34 3.1. Tổng quan về Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc .34 3.1.1. Thông tin chung về Công ty..................................................................................34 3.1.2. Quá trình hình thành và phát triển .......................................................................35 3.1.3. Đặc điểm tổ chức bộ máy quản lý của Công ty....................................................36 3.1.4. Quy trình sản xuất sản phẩm của Công ty............................................................47 3.2. Phân tích báo cáo tài chính củaCông ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc................................................................................................................49 3.2.1. Phân tích cấu trúc tài chính và khả năng tài trợ vốn ...........................................49 3.2.2. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán...........................................57 3.2.3. Phân tích hiệu quả kinh doanh .............................................................................72 3.2.4. Phân tích rủi ro tài chính......................................................................................80 3.2.5. Phân tích một số chỉ tiêu đặc thù của công ty cổ phần niêm yết..........................84 3.2.6. Phân tích dòng tiền thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ ..................................86 3.3. Đánh giá chung về tình hình tài chính của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội Kinh Bắc ..................................................................................................90 3.3.1. Kết quả đạt được...................................................................................................90 3.3.2. Tồn tại...................................................................................................................90 CHƯƠNG 4............................................................................................................................. 93 GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN NÔNG NGHIỆP VÀ THỰC PHẨM HÀ NỘI – KINH BẮC ........................................ 93 4.1. Định hướng phát triển của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội – Kinh Bắc .........................................................................................................................93 4.2. Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính Công ty Cổphần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc.......................................................................................................... 94 4.2.1. Quản lý các khoản phải trả............................................................................................ 94 4.2.2. Khảnăng thanh toán ...................................................................................................... 95 4.2.3. Hiệu quả sửdụng tài sản................................................................................................ 95 4.2.4. Cấu trúc tài chính và chính sách tài trợvốn.................................................................. 96 4.2.5. Lưu chuyển dòng tiền............................................................................................97 4.2.6. Công bố thông tin trên thị trường chứng khoán...................................................97 4.3. Điều kiện thực hiện giải pháp..................................................................................98
7쪽
iii 4.3.1. Về phía Nhà nước .................................................................................................98 4.3.2. Về phía Công ty....................................................................................................98 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO ......................................................................... 102
8쪽
iv DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT Từviết tắt Từ đầyđủ BCTC Báo cáo tài chính BMV Công ty Cổ phần Bột mỳ Vinafood 1 CP Chi phí CPBH Chi phí bán hàng DFL Degree of Financial Leverage – Độ lớn đòn bẩy tài chính DN Doanh nghiệp DT Doanh thu DTT Doanh thu thuần EBIT Earning Before Interests and Taxes – Lợi nhuận trước thuế và lãi vay EPS Earning Per Share – Thu nhập trên mỗi cổ phiếu HKB Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc HTK Hàng tồn kho LN Lợi nhuận LNST Lợi nhuận sau thuế P/E Price to Earning Ratio – Thu nhập trên mỗi cổ phiếu QLDN Quản lý doanh nghiệp ROA Return on Assets – Tỷ suất sinh lợi trên tài sản ROE Return on Equity – Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu ROI Return on Investment – Tỷ suất sinh lợi trên vốn đầu tư ROS Return on Sales – Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu SXKD Sản xuất kinh doanh TS Tài sản TSCĐ Tài sản cố định TSDH Tài sản dài hạn TSNH Tài sản ngắn hạn TNDN Thu nhập doanh nghiệp VCSH Vốn chủ sở hữu
9쪽
v DANH MỤC BẢNG VÀ SƠ ĐỒ BẢNG Bảng 2.1. Phân tích cơ cấu tài sản..........................................................................14 Bảng 2.2. Phân tích cơ cấu nguồn vốn ...................................................................15 Bảng 3.1. Thông tin về cổ đông của HKB..............................................................35 Bảng 3.2. Phân tích cơ cấu tài sản Công ty HKB giai đoạn 2016-2018 ..................50 Bảng 3.3. Phân tích cơ cấu nguồn vốn của Công ty HKB giai đoạn 2016-2018......53 Bảng 3.4. Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn Công ty HKB.............55 Bảng 3.5. So sánh mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn của Công ty HKB với một công ty khác cùng ngành.................................................................................56 Bảng 3.6. Phân tích tình hình các khoản phải thu của Công ty HKB giaiđoạn 2016-2018..58 Bảng 3.7. Phân tích tình hình phải thu khách hàng Công ty HKB giai đoạn 2016-2018 ......61 Bảng 3.8. So sánh nợ phải thu khách hàng năm 2018 của Công ty HKB và công ty BMV cùng ngành................................................................................................................................62 Bảng 3.9. Phân tích tình hình các khoản phải trả Công ty HKB giaiđoạn 2016-2018..........64 Bảng 3.10. Phân tích tình hình phải trảngười bán Công ty HKB giaiđoạn 2016-2018 .......67 Bảng 3.11. So sánh nợ phải trả người bán Công ty HKB với một doanh nghiệp cùng ngành năm 2018...................................................................................................................................68 Bảng 3.12. Phân tích khảnăng thanh toán tổng quát của HKB giaiđoạn 2016-2018...........70 Bảng 3.13. So sánh hệ số khảnăng thanh toán tổng quát của HKB với BMV năm 2018 ...70 Bảng 3.14. Khảnăng thanh toán nợngắn hạn của HKB giaiđoạn 2016-2018 .....................70 Bảng 3.15. So sánh khảnăng thanh toán ngắn hạn của HKB với BMV năm 2018..............70 Bảng 3.16. Phân tích khả năng thanh toán qua Báo cáo lưu chuyển tiền tệ của HKB giai đoạn 2016-2018 ........................................................................................................................73 Bảng 3.17. Phân tích hiệu quả sửdụng tài sản của Công ty HKB giai đoạn 2016-2018.......74 Bảng 3.18. So sánh hiệu quả sử dụng tài sản của Công ty HKB với công ty BMV cùng ngành năm 2018........................................................................................................................76 Bảng 3.19. Phân tích một số chỉ tiêu khả năng sinh lợi của Công ty HKB giai đoạn 2016- 2018...........................................................................................................................................77 Bảng 3.20. So sánh một số chỉtiêu về khảnăng sinh lợi của HKB với BMV năm 2018 .....77 Bảng 3.21. Phân tích hiệu quả sửdụng chi phí Công ty HKB giaiđoạn 2016-2018.............80 Bảng 3.22. Phân tích chỉ tiêu về rủi ro kinh doanh Công ty HKB giaiđoạn 2016-2018.......82
10쪽
vi Bảng 3.23. So sánh chỉ tiêu về rủi ro kinh doanh của Công ty HKB với công ty BMV cùng ngành.........................................................................................................................................83 Bảng 3.24. Bảng phân tích một số chỉtiêu tài chínhđặc thù của HKB năm 2018 ................84 Bảng 3.25. Phân tích dòng tiền thông qua báo cáo lưu chuyển tiền tệ................................ 87 SƠ ĐỒ Sơ đồ 2.1. Mô hình phân tích tài chính Dupont ......................................................11 Sơ đồ 3.1. Mô hình bộ máy của quản lý Công ty....................................................36 Sơ đồ 3.2. Tổ chức bộ máy kế toán của Công ty ....................................................43 Sơ đồ 3.3. Quy trình chế biến gạo tại Công ty........................................................47 Sơ đồ 3.4. Quy trình chế biến hạt tiêu tại Công ty ..................................................48
11쪽
1 CHƯƠNG 1 GIỚI THIỆU VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU 1.1. Lý do lựa chọn đề tài Báo cáo tài chính (BCTC) là phương tiện cung cấp thông tin về tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của doanh nghiệp cho các đối tượng cần quan tâm. Phân tích BCTC giúp các nhà quản trị doanh nghiệp đánh giá thực trạng tài chính, triển vọng phát triển của đơn vị để từ đó đưa ra các quyết định. Đối với nhà đầu tư, phân tích báo cáo tài chính giúp họ nhận biết khả năng tài chính, tình hình sử dụng các loại tài sản, nguồn vốn, khả năng sinh lời và dự báo tình trạng tài chính của doanh nghiệp trong tương lai để có quyết định hiệu quả nhất. Như vậy, phân tích BCTC đóng một vai trò quan trọng và qua đó giúp cho những người sử dụng BCTC của doanh nghiệp nói chung và của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc hiểu rõ được tình hình tài chính, khả năng thanh toán, kết quả kinh doanh; hiệu quả hoạt động ... để qua đó họ xem xét xem có đưa ra các quyết định kinh tế có liên quan đến doanh nghiệp không. Đối với Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc đã niêm yết trên sàn chứng khoán Hà Nội, việc phân tích báo cáo tài chính lại càng quan trọng hơn nhằm cung cấp thông tin hữu ích cho các đối tượng quan tâm, đặc biệt công ty hoạt động trong ngành chế biến lương thực. Mặt khác, Việt Nam vẫn là nước mà ngành nông nghiệp chiếm tỷ trọng lớn thì Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc lại càng phải hoạt động một cách hiệu quả hơn. Chính vì thế, tôi đã chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc” làm đề tài nghiên cứu cho luận văn thạc sỹ của mình. 1.2. Tổng quan nghiên cứu Trên thế giới đã có những nghiên cứu về phân tích BCTC của doanh nghiệp như: Stickney (1990) nghiên cứu việc phân tích BCTC doanh nghiệp trong mối quan hệ với các nguyên tắc chung của kế toán, tập trung nghiên cứu việc phân tích BCTC nhằm mục tiêu đánh giá lợi ích và rủi ro trong kinh doanh của doanh nghiệp. Stickney và Brown (1999) nghiên cứu về việc trình bày BCTC và phân tích BCTC
12쪽
2 doanh nghiệp và nghiên cứu việc sử dụng các phương pháp toán học trong phân tích BCTC… Tại Việt Nam, có rất nhiều tác giả lựa chọn phân tích BCTC của các doanh nghiệp làm luận văn thạc sĩ. Có thể kể đến một số luận văn tiêu biểu sau: Phạm Thị Thanh Thủy (2011) với đề tài Phân tích báo cáo tài chính của các công ty đại chúng ngành Dược Việt Nam, Chu Thị Cẩm Hà (2013) với công trình Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Nhựa Thiếu Niên Tiền Phong, Trần Thị Luận (2015) với đề tài Phân tích báo cáo tài chính của Công ty Cổ phần xi măng Vicem Bút Sơn, Nguyễn Thị Sâm (2015) với đề tài Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phần dược phẩm Nam Hà ... Những công trình nghiên cứu của các tác giả trên đây đã có những đóng góp nhất định kể cả về mặt lý luận và thực tiễn trong phân tích BCTC. Các công trình nghiên cứu trên đều mang tính chất đặc thù của từng ngành, từng doanh nghiệp có những loại hình kinh doanh khác nhau, đã chỉ ra được những điểm mạnh, điểm yếu và đưa ra những giải pháp rất cụ thể cho các công ty. Tuy nhiên, các công trình nghiên cứu cũng có những tồn tại như sau: Công trình nghiên cứu của tác giả Phạm Thị Thanh Thủy (2011), Nguyễn Thị Sâm (2015) cũng chưa phân tích đầy đủ các nhóm chỉ tiêu tài chính cần thiết, có đưa ra việc phân tích hiệu quả sử dụng chi phí nhưng chưa thấy được khả năng kiểm soát chi phí của doanh nghiệp. Công trình nghiên cứu của Chu Thị Cẩm Hà (2013) đi theo “Phân tích hệ thống chỉ tiêu tài chính theo nội dung kinh tế” nhưng chưa sâu và đầy đủ các nhóm chỉ tiêu tài chính cần thiết. Công trình nghiên cứu của Trần Thị Luận (2015), mặc dù trình bày khá đầy đủ các chỉ tiêu tài chính nhưng còn trùng lắp các chỉ tiêu. Chính vì thế, đề tài “Phân tích báo cáo tài chính Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc” của tác giả vừa là công trình nghiên cứu đầu tiên về phân tích BCTCCông ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc vừa rút kinh nghiệm và khắc phục những hạn chế từ các đề tài nghiên cứu trước có liên quan đồng thời sử dụng phương pháp nghiên cứu đa dạng và hiện đại hơn. 1.3. Mục tiêu nghiên cứu Dựa trên cơ sở lý luận về phân tích BCTC doanh nghiệp đã nghiên cứu, luận văn tập trung đi vào phân tích BCTC của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực
13쪽
3 phẩm Hà Nội - Kinh Bắc từ đó đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao tình hình tài chính và kết quả kinh doanh tại đơn vị nghiên cứu. 1.4. Câu hỏi nghiên cứu Nghiên cứu này được thực hiện nhằm trả lời các câu hỏi nghiên cứu sau: - Phân tích BCTC doanh nghiệp gồm những nội dung cơ bản nào? - Tình hình tài chính và kết quả kinh doanh của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc như thế nào qua phân tích các chỉ tiêu tài chính? - Qua phân tích BCTC, Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc có những điểm mạnh, điểm yếu nào? Những giải pháp nào cần được đưa ra để nâng cao năng lực tài chính của Công ty? 1.5. Đối tượng và Phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: Phân tích các thông tin và chỉ tiêu trên BCTC của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc. - Phạm vi nghiên cứu: + Không gian: Phân tích BCTC của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc. + Thời gian: Sử dụng các số liệu liên quan đến BCTC Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc, giai đoạn 2016 – 2018. + Nội dung: Phân tích, đánh giá BCTC của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc, từ đó trình bày các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính của công ty. 1.6. Phương pháp nghiên cứu Đề tài thu thập các dữ liệu từ BCTC, từ đó tiến hành phân tích, đánh giá các chỉ tiêu tài chính nhằm nâng cao năng lực tài chính của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc. - Nguồn dữ liệu và phương pháp thu thập dữ liệu: + Dữ liệu về cơ sở lý luận phân tích BCTC doanh nghiệp lấy từ các giáo trình, bài giảng, bài báo uy tín. + Tài liệu giới thiệu về lịch sử hình thành và phát triển của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc. + Hệ thống BCTC các năm 2016, 2017, 2018 được lấy từ website của Công ty Cổ phần Nông nghiệp và Thực phẩm Hà Nội - Kinh Bắc.
앞 13페이지만 표시됩니다. 전체를 보려면 자료를 다운로드하세요.
댓글 (0)
댓글이 없습니다. 첫 댓글을 남겨보세요!