미리보기 생성 중...
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã số: 7 34 02 01 LÊ TRẦN TRÚC OANH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC TÁC ĐỘNG CỦA RỦI RO THANH KHOẢN ĐẾN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN VIỆT NAM Ngành: Tài Chính - Ngân Hàng Mã số: 7 34 02 01 Họ và tên sinh viên: LÊ TRẦN TRÚC OANH Mã số sinh viên: 050607190379 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE18 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC TS. ĐỖ THỊ HÀ THƢƠNG TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
i TÓM TẮT Khi theo đuổi lợi nhuận cao, các ngân hàng phải đối mặt với nhiều rủi ro, trong đó rủi ro thanh khoản là vấn đề được quan tâm nhất. Bên cạnh đó, NH là trung gian tài chính giữa các chủ thể trong nền kinh tế, có vai trò đặc biệt quan trọng trong ổn định và phát triển kinh tế. Vì vậy, việc nghiên cứu về rủi ro thanh khoản và hiệu quả hoạt động cũng như khả năng sinh lời của ngân hàng là hết sức cần thiết. Từ lý do đó, tác giả chọn nghiên cứu tác động của rủi ro thanh khoản đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam từ năm 2013 đến năm 2022. Phư ng pháp định lượng là phư ng pháp nghiên cứu chính trong khóa luận, ngoài ra còn kết hợp phư ng pháp định tính. Dữ liệu thứ cấp được thu thập từ báo cáo tài chính của 26 NHTMCP Việt Nam và từ trang Tổng cục Thống kê. Dữ liệu được xử lý trên phần mềm Stata 17 với mô hình hồi quy dữ liệu, tác giả lựa chọn được mô hình tối ưu nhất là mô hình FEM thông qua các kiểm định F-test và Hausman. Tuy nhiên, mô hình này có hiện tượng phư ng sai sai số thay đổi và hiện tượng tự tư ng quan phần dư, nên phư ng pháp ước lượng bình phư ng bé nhất tổng quát khả thi được sử dụng để khắc phục. Kết quả cho thấy rủi ro thanh khoản tác động c ng chiều đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam. Bên cạnh đó, các biến kiểm soát là quy mô ngân hàng, tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản và tỷ lệ lạm phát cũng có mối quan hệ c ng chiều với khả năng sinh lời của ngân hàng. Trái lại, tỷ lệ nợ xấu và khả năng sinh lời của ngân hàng có mối quan hệ ngược chiều. Trong khi đó chưa tìm thấy bằng chứng về ảnh hưởng của biến tốc độ tăng trưởng kinh tế đến khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam. Kết quả nghiên cứu của khóa luận đóng góp về mặt thực tiễn về mối quan hệ giữa rủi ro thanh khoản và khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam. Từ kết quả nghiên cứu đạt được, tác giả đưa ra một số hàm ý quản trị cho các nhà điều hành, quản lý của các NHTMCP Việt Nam nhằm kiểm soát rủi ro thanh khoản và tăng cường khả năng sinh lời.
ii ABSTRACT When pursuing high profitability, banks face various risks, with liquidity risk being the most critical concern. Additionally, banks act as financial intermediaries between entities in the economy and play a particularly important role in stabilizing and promoting economic development. Therefore, researching liquidity risk and the effectiveness of operations as well as profitability of banks is highly necessary. For this reason, the author chooses to study the impact of liquidity risk on the profitability of Vietnamese joint-stock commercial banks from 2013 to 2022. The quantitative method is the primary research method in the thesis, supplemented by qualitative analysis. The secondary data were collected from the financial reports of 26 continuously operating Vietnamese joint-stock commercial banks and the website of the General Statistics Office. The data was processed using Stata 17 software with panel data regression models, the author selected the optimal model, FEM, based on F-tests and Hausman tests. However, this model exhibited heteroscedasticity and residual autocorrelation issues, requiring the use of the Feasible Generalized Least Squares estimation method to address them. The results indicate that liquidity risk positively affects the profitability of Vietnamese joint-stock commercial banks. Additionally, control variables such as bank size, ownership capital ratio to total assets, and inflation rate are positively correlated with bank profitability. On the other hand, the non-performing loan ratio shows a negative relationship with bank profitability. However, no evidence was found regarding the impact of the economic growth rate on bank profitability. The research findings of this thesis contribute to the practical understanding of the relationship between liquidity risk and financial performance of Vietnamese joint-stock commercial banks. Based on the achieved results, the author provides managerial implications for executives and managers of Vietnamese joint-stock commercial banks to effectively control liquidity risk and enhance profitability.
iii LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Lê Trần Trúc Oanh MSSV: 050607190379 Lớp: HQ7–GE18 Tôi xin cam đoan rằng đề tài khóa luận “Tác động của rủi ro thanh khoản đến khả năng sinh lời của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam” là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã được công bố trước đây hoặc các nội dung do người khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn được dẫn nguồn đầy đủ trong khóa luận. TP. Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm … Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Lê Trần Trúc Oanh
iv LỜI CẢM ƠN Trước tiên, tôi muốn bày tỏ lòng biết n sâu sắc đến Nhà trường, Quý Thầy Cô của trường Đại Học Ngân Hàng TP. Hồ Chí Minh. Được học tập, nghiên cứu và được dạy bởi các giảng viên tại đây đã trang bị cho tôi những kiến thức vô c ng bổ ích và cần thiết để thực hiện tốt khóa luận này. Đặc biệt, tôi muốn bày tỏ lời cảm n chân thành đến Người hướng dẫn khoa học TS. Đỗ Thị Hà Thư ng. Qua thời gian làm khóa luận tốt nghiệp, tôi cảm thấy rất biết n và trân trọng sự hướng dẫn và hỗ trợ tận tình từ Cô. Nhờ đó, bài khóa luận này đã được hoàn thiện h n về mặt nội dung và hình thức. Cuối c ng, tôi muốn gửi lời cảm n đến gia đình và bạn bè – những người đã tạo điều kiện về thời gian, giúp đỡ và ủng hộ tôi trong suốt thời gian thực hiện khóa luận của mình. Một lần nữa, tôi xin gửi lời cảm n chân thành đến tất cả! TP. Hồ Chí Minh, ngày … tháng … năm … Tác giả (Ký, ghi rõ Họ tên) Lê Trần Trúc Oanh
v MỤC LỤC TÓM TẮT ................................................................................................................... i ABSTRACT............................................................................................................... ii LỜI CAM ĐOAN ..................................................................................................... iii LỜI CẢM ƠN ........................................................................................................... iv MỤC LỤC...................................................................................................................v DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT............................................................................... viii DANH MỤC CÁC BẢNG........................................................................................ ix DANH MỤC CÁC BIỂU ĐỒ................................................................................... ix CHƯƠNG 1. GIỚI THIỆU NGHIÊN CỨU...............................................................1 1.1. Lý do chọn đề tài ..............................................................................................1 1.2. Mục tiêu của đề tài............................................................................................3 1.2.1. Mục tiêu tổng quát......................................................................................3 1.2.2. Mục tiêu cụ thể...........................................................................................4 1.3. Câu hỏi nghiên cứu ...........................................................................................4 1.4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu ....................................................................4 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu.................................................................................4 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu....................................................................................4 1.5. Phư ng pháp nghiên cứu ..................................................................................5 1.5.1. Phư ng pháp thu thập dữ liệu ....................................................................5 1.5.2. Phư ng pháp nghiên cứu............................................................................5 1.6. Đóng góp của đề tài..........................................................................................6 1.7. Bố cục của khóa luận........................................................................................7 TÓM TẮT CHƢƠNG 1 ...............................................................................................9 CHƯƠNG 2. CƠ SỞ LÝ LUẬN VÀ TỔNG QUAN NGHIÊN CỨU.....................10 2.1. Rủi ro thanh khoản..........................................................................................10 2.1.1. Khái niệm về thanh khoản........................................................................10 2.1.2. Khái niệm về rủi ro thanh khoản..............................................................11
vi 2.1.3. Nguyên nhân phát sinh rủi ro thanh khoản ..............................................12 2.1.4. Đo lường rủi ro thanh khoản ....................................................................13 2.2. Khả năng sinh lời của ngân hàng thư ng mại ................................................15 2.2.1. Khái niệm khả năng sinh lời của ngân hàng ............................................15 2.2.2. Chỉ tiêu đo lường khả năng sinh lời của ngân hàng thư ng mại .............15 2.3. Tổng quan các nghiên cứu trước ....................................................................17 2.3.1. Các nghiên cứu trên thế giới ....................................................................17 2.3.2. Các nghiên cứu trong nước ......................................................................19 2.3.3. Thảo luận các nghiên cứu trước và khoảng trống của đề tài....................20 TÓM TẮT CHƢƠNG 2 .............................................................................................30 CHƯƠNG 3. MÔ HÌNH VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU.............................31 3.1. Mô hình nghiên cứu........................................................................................31 3.1.1. Khái quát mô hình nghiên cứu .................................................................31 3.1.2. Giải thích các biến....................................................................................32 3.2. Các giả thuyết nghiên cứu ..............................................................................34 3.2.1. Biến độc lập..............................................................................................34 3.2.2. Biến kiểm soát..........................................................................................35 3.3. Quy trình nghiên cứu ......................................................................................39 3.4. Nguồn dữ liệu và mẫu nghiên cứu..................................................................40 3.5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU ..................................................................41 3.5.1. Phân tích thống kê mô tả..........................................................................41 3.5.2. Phân tích ma trận tư ng quan...................................................................41 3.5.3. Phân tích hồi quy dữ liệu bảng.................................................................42 3.5.4. Kiểm định vi phạm các giả định hồi quy .................................................42 TÓM TẮT CHƢƠNG 3 .............................................................................................43 CHƯƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN..................................44 4.1. Thực trạng về rủi ro thanh khoản và khả năng sinh lời của các ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam giai đoạn 2013 – 2022..........................................44
vii 4.1.1. Thực trạng rủi ro thanh khoản của các ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam ............................................................................................................44 4.1.2. Thực trạng về khả năng sinh lời của các ngân hàng thư ng mại cổ phần Việt Nam ............................................................................................................46 4.2. Thống kê mô tả...............................................................................................48 4.3. Phân tích tư ng quan và đa cộng tuyến..........................................................50 4.4. Phân tích kết quả nghiên cứu..........................................................................51 4.4.1. Kết quả phân tích hồi quy ........................................................................51 4.4.2. Kiểm định các khuyết tật trong mô hình..................................................54 4.4.3. Khắc phục các khuyết tật của mô hình.....................................................55 4.5. Thảo luận về kết quả nghiên cứu....................................................................57 TÓM TẮT CHƢƠNG 4 .............................................................................................62 CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý QUẢN TRỊ ...............................................63 5.1. Kết luận...........................................................................................................63 5.2. Hàm ý quản trị ................................................................................................64 5.2.1. Đối với yếu tố rủi ro thanh khoản ............................................................64 5.2.2. Đối với yếu tố quy mô ngân hàng............................................................65 5.2.3. Đối với yếu tố tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản ..............................66 5.2.4. Đối với yếu tố tỷ lệ nợ xấu.......................................................................66 5.3. Những hạn chế của đề tài nghiên cứu.............................................................67 5.4. Các định hướng mở rộng nghiên cứu tiếp theo ..............................................68 TÓM TẮT CHƢƠNG 5 .............................................................................................68 TÀI LIỆU THAM KHẢO.........................................................................................70 PHỤ LỤC..................................................................................................................74
viii DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT Tiếng Việt Từ viết tắt Nguyên nghĩa BCTC Báo cáo tài chính BCĐKT Bảng cân đối kế toán ETA Tỷ lệ vốn chủ sở hữu FGAP Khe hở tài trợ GDP Tốc độ tăng trưởng kinh tế INF Tỷ lệ lạm phát KNSL Khả năng sinh lời NH Ngân hàng NHNN Ngân hàng Nhà nước NHTM Ngân hàng thư ng mại NHTMCP Ngân hàng thư ng mại cổ phần NPL Tỷ lệ nợ xấu ROA Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ROE Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu RRTK Rủi ro thanh khoản SIZE Quy mô ngân hàng TTS Tổng tài sản VCSH Vốn chủ sở hữu Tiếng Anh Từ viết tắt Nguyên nghĩa tiếng Anh Nguyên nghĩa tiếng Việt FEM Fixed Effects Model Mô hình tác động cố định Feasible Genaralized FGLS Bình phư ng bé nhất tổng quát Least Squares REM Random Effects Model Mô hình tác động ngẫu nhiên
앞 10페이지만 표시됩니다. 전체를 보려면 자료를 다운로드하세요.
댓글이 없습니다. 첫 댓글을 남겨보세요!
댓글 (0)
댓글이 없습니다. 첫 댓글을 남겨보세요!