Báo cáo Ngành Phân bón Đoàn Minh Tin Chuyên viên phân tích E: tindm@fpts.com.vn P: (08) - 6290 8686 - Ext: 7596 06/2015 Lửa thử vàng, gian nan thử sức “…Thị trường phân bón trong nước bão hòa với sự cạnh tranh gay gắt giữa các doanh nghiệp cùng ngành trong bối cảnh nhu cầu chưa cải thiện và xu hướng giá phân bón giảm ít nhất đến năm 2018. Đây là giai đoạn thể hiện năng lực nội tại thực sự của các doanh nghiệp…” Ngành Phân bón NỘI DUNG A.TỔNG QUAN NGÀNH PHÂN BÓN 4 I. Ngành Phân Bón Thế Giới 4 1. Tổng quan ngành 4 2. Chuỗi giá trị toàn cầu 8 II. Ngành Phân Bón Việt Nam 14 1. Tổng quan ngành 14 2. Phân tích chuỗi giá trị Ngành phân bón Việt Nam 19 III. Vị Thế Ngành Phân Bón Việt Nam 23 1. Nhập khẩu phân bón 23 2. Xuất khẩu phân bón 24 IV.Phân Tích Mô Hình 5-Forces Ngành 25 V. Các Chính Sách Liên Quan Đến Ngành 26 VI. Triển Vọng Ngành 28 1. Triển vọng ngành phân bón thế giới 28 2. Triển vọng ngành phân bón Việt Nam 30 B.CẬP NHẬT DOANH NGHIỆP TRONG NGÀNH 33 I. Các Doanh Nghiệp Niêm Yết Trong Ngành 33 1. Kết quả kinh doanh 34 2. Tình hình tài chính 38 II. Các Doanh Nghiệp Phân Bón Chưa Niêm Yết 42 C.KHUYẾN NGHỊ ĐẦU TƯ 47 D.PHỤ LỤC 50 THẾ GIỚI VIỆT NAM DOANH NGHIỆP Ngành Phân bón www.fpts.com.vn www.fpts.com.vn Bloomberg- FPTS <GO> | 1 TIÊU ĐIỂM Ngành phân bón thế giới  Theo Hiệp hội Công nghiệp Phân bón Quốc tế (IFA), nhu cầu phân bón thế giới niên vụ 2013 – 2014 đã tăng 3,1% so với cùng kỳ năm trước và ước đạt 184 triệu tấn (tính theo lượng dinh dưỡng).  Tỷ trọng nhu cầu phân đạm, phân lân và phân kali của thế giới không có nhiều biến động trong năm 2014 nhu cầu phân bón các loại giữ quanh mức 60% (phân đạm), 23% (phân lân) và 16% (phân kali).  Đối với quy mô quốc gia, sản lượng tiêu thụ tại Trung Quốc, Ấn Độ và Mỹ là 3 quốc gia tiêu thụ phân bón lớn nhất thế giới với tỷ trọng lần lượt là 28%, 14% và 11%.  Theo ước tính của IFA, sản lượng phân bón các loại năm 2014 đạt 243 triệu tấn, tăng 2,6% so với năm 2013 và đạt 85% tổng năng lực cung ứng (công suất) của các nhà máy toàn cầu.  Trong vòng 5 năm tới sẽ có khoảng 200 dự án đầu tư mới và mở rộng đi vào hoạt động.  Đối với nguồn cung ure, theo số liệu năm 2013 của Fetercon, Trung Quốc chiếm đến 29% tổng nguồn cung ure toàn cầu, sau đó là Nga với 6% và Ấn độ với 8%.  Nguồn cung lân và kali rất tập trung khi top 10 quốc gia sản xuất lớn nhất thế giới đã chiếm đến 86% và 97% nguồn cung lân và kali.  Dự báo trong niên vụ 2014 - 2015, nhu cầu phân bón các loại của thế giới sẽ tiếp tục tăng trưởng 2-2,1%, đạt 187,9 triệu tấn và nguồn cung sẽ tăng lên khoảng 4,9% đạt mức 212,7 triệu tấn. Ngành phân bón Việt Nam  Trong giai đoạn 2009 - 2013, lượng sản xuất phân bón đã tăng trên 1 triệu tấn, với mức tăng trưởng trung bình hàng năm đạt 8,6% so với năm 2009.  Theo số liệu thống kê của Niên giám thống kê (2013) diện tích tự nhiên cả nước là 33,1 triệu ha trong đó diện tích đất trồng cây nông nghiệp là 10,2 triệu ha, tập trung chủ yếu ở ĐBSCL với 2,6 triệu ha (chiếm 25%), Tây Nguyên 2 triệu ha (chiếm 20%), Đông Nam Bộ với 1,4 triệu ha (chiếm 14%).  Lúa, ngô, cao su là ba loại cây trồng có nhu cầu phân bón lớn nhất khi chiếm tỷ lệ lần lượt là 65%, 9%, 8% trong nhu cầu tiêu thụ phân bón Việt Nam.  Theo FAO (2012), mật độ sử dụng phân bón của Việt Nam là ở mức cao lên đến 297 kg/ha so với mức 156 kg/ha của các quốc gia lân cận điều này làm năng suất lúa Việt Nam cao hơn so với các quốc gia lân cận (55 tạ/ha so với 38 tạ/ha, 2011) nhưng do tình trạng ô nhiễm môi trường vì lạm dụng loại phân bón hóa học nên mật độ sử dụng phân bón đang giảm dần trong những năm gần đây.  Trong năm 2014 Việt Nam tiêu thụ khoảng 10,8 triệu tấn phân bón, tăng trưởng khoảng 4% trong đó nhu cầu tiêu thụ phân NPK là lớn nhất khi chiếm đến 37% tổng nhu cầu, với giá trị khoảng 110 nghìn tỷ đồng/năm.  Theo số liệu Tài Chính Hải Quan, nhập khẩu phân bón của Việt Nam năm 2014 đạt 3,79 triệu tấn, trị giá 1,237 tỷ USD giảm 17,85% về lượng và 26,38% về trị giá so với cùng kỳ năm 2013.  Xuất khẩu phân bón của Việt Nam