[LV thạc sĩ] Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam - TG.Lê Phước Tấn
- ページ数
- 115
- 形式
- サイズ
- 2 MB
- 年
- 2026
- Trường
- Đại học Ngân hàng TP. HCM
- 閲覧数
- 0
- コメント
- 0
- Lượt tải
- 0
プレビューを生成中...
Luận văn phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam giai đoạn 2013–2024, sử dụng dữ liệu bảng từ 540 doanh nghiệp và các mô hình hồi quy Pooled OLS, FEM, REM, FGLS, GMM.
- ドキュメント名
- [LV thạc sĩ] Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam - TG.Lê Phước Tấn
- 学校 / コース
- Đại học Ngân hàng TP. HCM · Tài chính Ngân hàng
- 著者（ドキュメント内）
- Lê Phước Tấn
- 内容
- Luận văn phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam dựa trên dữ liệu 2013-2024. Nghiên cứu xác định các biến số có tác động thuận chiều và nghịch chiều đến tỷ lệ này.
- 目次
- LỜI CAM ĐOAN
- LỜI CẢM ƠN
- TÓM TẮT
- ABSTRACT
- DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
- DANH MỤC BẢNG
- DANH MỤC SƠ ĐỒ
- CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
- 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
- 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
- 1.2.1. Mục tiêu tổng quát
- 1.2.2. Mục tiêu cụ thể
- 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
- 1.4. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
- 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
- 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
- 1.5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- 1.6. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
- 1.7. KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
- CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
- 2.1. LÝ THUYẾT NẮM GIỮ TIỀN MẶT
- 2.2 CÁC LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN NẮM GIỮ TIỀN MẶT
- 2.2.1. Lý thuyết đánh đổi
- 2.2.2. Lý thuyết trật tự phân hạng
- 2.2.3. Lý thuyết dòng tiền tự do
- 2.3. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ NẮM GIỮ TIỀN MẶT
- 2.3.1. Đòn bẩy tài chính (LEV)
- 2.3.2. Chi trả cổ tức (DPS)
- 2.3.3. Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA)
- 2.3.4. Tỷ suất dòng tiền hoạt động kinh doanh trên tài sản (CFOA)
- 2.3.5. Quy mô (SIZE)
- 2.3.6. Tỷ lệ tăng trưởng (GRTH)
- 2.3.7. Tỷ lệ vốn lưu động ròng trên tài sản (NWC)
- 2.3.8. Chuyển đổi số (DGT)
- 2.4. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
- 2.4.1. Các nghiên cứu nước ngoài
- 2.4.2. Các nghiên cứu trong nước
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
- CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- 3.1. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU
- 3.2. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
- 3.2.1. Mô hình
- 3.2.2. Mô tả biến
- 3.3. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
- 3.3.1. Dữ liệu nghiên cứu
- 3.3.2. Nguồn dữ liệu
- 3.4. PHƯƠNG PHÁP XỬ LÝ DỮ LIỆU
- 3.4.1. Phương pháp hồi quy
- 3.4.2. Kiểm định trong mô hình nghiên cứu
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
- CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
- 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH
- 4.2. MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN
- 4.3. KIỂM TRA ĐA CỘNG TUYẾN THEO HỆ SỐ VIF
- 4.4. KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
- 4.5. KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
- 4.6. KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH LỰA CHỌN
- 4.7. KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG NỘI SINH VÀ NGOẠI SINH
- 4.8. THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
- CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
- 5.1. KẾT LUẬN
- 5.2. CÁC HÀM Ý QUẢN TRỊ
- 5.3. HẠN CHẾ ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG PHÁT TRIỂN TIẾP THEO
- 5.3.1. Hạn chế đề tài
- 5.3.2. Hướng phát triển tiếp theo
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
- DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
- PHỤ LỤC
- Bảng 2.1. Các lý thuyết liên quan đến nắm giữ tiền mặt
- Bảng 2.2. Tóm tắt các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước
- Bảng 3.1. Mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.1. Phân tích thống kê mô tả
- Bảng 4.2. Ma trận hệ tương quan các biến trong mô hình
- Bảng 4.3. Kiểm tra đa cộng tuyến cho mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.4. Kết quả hồi quy theo Pooled OLS, FEM, REM
- Bảng 4.5. Kết quả kiểm định lựa chọn phương pháp
- ước lượng mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.6. Kiểm định mô hình FEM
- Bảng 4.7. Kết quả hồi quy các biến độc lập mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.8. Kết quả kiểm định hiện tượng nội sinh và và ngoại sinh
- Bảng 4.9. Kết quả hồi quy GMM
- Bảng 4.10. Tổng hợp các kiểm định liên quan
- Bảng 4.11. Tổng hợp kết quả mô hình so với kỳ vọng
- Sơ đồ 3.1. Quy trình thực hiện nghiên cứu
- ページ数
- 115 ページ
- アップロード者
- dlthuy6644
説明
Trích nội dung tài liệu
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ PHƯỚC TẤN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ NẮM GIỮ TIỀN MẶT CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số ngành: 8340201 Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2026 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ PHƯỚC TẤN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ NẮM GIỮ TIỀN MẶT CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số ngành: 8340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THẾ BÍNH Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2026 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Lê Phước Tấn, hiện đang thuộc biên chế lớp TCNH26_A1, học viên cao học trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh. Mã số học viên: 020126240096 Ngành: Tài chính – Ngân hàng Tôi xin cam đoan những nội dung tôi viết trong luận văn: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam” là do chính bản thân tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn của TS. Nguyễn Thế Bính, không sao chép sản phẩm của bất kỳ tổ chức hay cá nhân nào khác. Trong quá trình thực hiện luận văn, tôi có tham khảo các tài liệu liên quan đến đề tài nghiên cứu của mình và đã sử dụng một vài thông tin từ các tác giả, cơ quan tổ chức khác. Việc tham khảo tài liệu tôi đã trích dẫn và ghi rõ nguồn tài liệu. Ngoài ra, các kết quả trong bài là do tác giả tự thực hiện, hoàn toàn khách quan và chưa được công bố ở bất cứ đâu. Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn về lời cam đoan này. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả (Ký, ghi gõ Họ tên) Lê Phước Tấn năm 2026. ii LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc đến TS. Nguyễn Thế Bính, người đã tận tình hướng dẫn, định hướng và hỗ trợ tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn. Tôi cũng xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành đến quý thầy, cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tâm giảng dạy và truyền đạt những kiến thứ
よくある質問
このドキュメントをダウンロードするにはどうすればよいですか？
ドキュメント「[LV thạc sĩ] Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam - TG.Lê Phước Tấn」の価格は 85,000đ です。PayOSでウォレットにチャージし、「ダウンロード」をクリックして元のファイルを購入・保存してください。
このドキュメントは何ページありますか？
このドキュメントは 115 ページあります（Tài chính Ngân hàng コース用）。ダウンロードする前にオンラインでプレビューできます。
ダウンロードする前にプレビューできますか？
はい。このページにあるオンラインリーダーでドキュメントをプレビューし（最初の数ページ）、その後ダウンロードするかどうかを決めることができます。
[LV thạc sĩ] Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam - TG.Lê Phước Tấn
プレビューを生成中...
Trích nội dung tài liệu
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ PHƯỚC TẤN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ NẮM GIỮ TIỀN MẶT CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số ngành: 8340201 Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2026 BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƯỚC VIỆT NAM TRƯỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG THÀNH PHỐ HỒ CHÍ MINH LÊ PHƯỚC TẤN CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ NẮM GIỮ TIỀN MẶT CỦA CÁC DOANH NGHIỆP NIÊM YẾT TẠI VIỆT NAM LUẬN VĂN THẠC SĨ Ngành: Tài chính - Ngân hàng Mã số ngành: 8340201 NGƯỜI HƯỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. NGUYỄN THẾ BÍNH Thành phố Hồ Chí Minh – Năm 2026 i LỜI CAM ĐOAN Tôi tên là Lê Phước Tấn, hiện đang thuộc biên chế lớp TCNH26_A1, học viên cao học trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh. Mã số học viên: 020126240096 Ngành: Tài chính – Ngân hàng Tôi xin cam đoan những nội dung tôi viết trong luận văn: “Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam” là do chính bản thân tôi thực hiện dưới sự hướng dẫn của TS. Nguyễn Thế Bính, không sao chép sản phẩm của bất kỳ tổ chức hay cá nhân nào khác. Trong quá trình thực hiện luận văn, tôi có tham khảo các tài liệu liên quan đến đề tài nghiên cứu của mình và đã sử dụng một vài thông tin từ các tác giả, cơ quan tổ chức khác. Việc tham khảo tài liệu tôi đã trích dẫn và ghi rõ nguồn tài liệu. Ngoài ra, các kết quả trong bài là do tác giả tự thực hiện, hoàn toàn khách quan và chưa được công bố ở bất cứ đâu. Tôi xin chịu trách nhiệm hoàn toàn về lời cam đoan này. TP. Hồ Chí Minh, ngày tháng Tác giả (Ký, ghi gõ Họ tên) Lê Phước Tấn năm 2026. ii LỜI CẢM ƠN Lời đầu tiên, tôi xin gửi lời tri ân sâu sắc đến TS. Nguyễn Thế Bính, người đã tận tình hướng dẫn, định hướng và hỗ trợ tôi trong suốt quá trình thực hiện luận văn. Tôi cũng xin bày tỏ lòng cảm ơn chân thành đến quý thầy, cô Trường Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã tận tâm giảng dạy và truyền đạt những kiến thứ
- ドキュメント名
- [LV thạc sĩ] Các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của các doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam - TG.Lê Phước Tấn
- 学校 / コース
- Đại học Ngân hàng TP. HCM · Tài chính Ngân hàng
- 著者（ドキュメント内）
- Lê Phước Tấn
- 内容
- Luận văn phân tích các yếu tố ảnh hưởng đến tỷ lệ nắm giữ tiền mặt của doanh nghiệp niêm yết tại Việt Nam dựa trên dữ liệu 2013-2024. Nghiên cứu xác định các biến số có tác động thuận chiều và nghịch chiều đến tỷ lệ này.
- 目次
- LỜI CAM ĐOAN
- LỜI CẢM ƠN
- TÓM TẮT
- ABSTRACT
- DANH MỤC CHỮ VIẾT TẮT
- DANH MỤC BẢNG
- DANH MỤC SƠ ĐỒ
- CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
- 1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
- 1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
- 1.2.1. Mục tiêu tổng quát
- 1.2.2. Mục tiêu cụ thể
- 1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
- 1.4. ĐỐI TƯỢNG VÀ PHẠM VI NGHIÊN CỨU
- 1.4.1. Đối tượng nghiên cứu
- 1.4.2. Phạm vi nghiên cứu
- 1.5. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- 1.6. ĐÓNG GÓP CỦA ĐỀ TÀI
- 1.7. KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
- CHƯƠNG 2: CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ CÁC NGHIÊN CỨU LIÊN QUAN
- 2.1. LÝ THUYẾT NẮM GIỮ TIỀN MẶT
- 2.2 CÁC LÝ THUYẾT LIÊN QUAN ĐẾN NẮM GIỮ TIỀN MẶT
- 2.2.1. Lý thuyết đánh đổi
- 2.2.2. Lý thuyết trật tự phân hạng
- 2.2.3. Lý thuyết dòng tiền tự do
- 2.3. CÁC YẾU TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN TỶ LỆ NẮM GIỮ TIỀN MẶT
- 2.3.1. Đòn bẩy tài chính (LEV)
- 2.3.2. Chi trả cổ tức (DPS)
- 2.3.3. Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA)
- 2.3.4. Tỷ suất dòng tiền hoạt động kinh doanh trên tài sản (CFOA)
- 2.3.5. Quy mô (SIZE)
- 2.3.6. Tỷ lệ tăng trưởng (GRTH)
- 2.3.7. Tỷ lệ vốn lưu động ròng trên tài sản (NWC)
- 2.3.8. Chuyển đổi số (DGT)
- 2.4. TỔNG QUAN CÁC NGHIÊN CỨU TRƯỚC
- 2.4.1. Các nghiên cứu nước ngoài
- 2.4.2. Các nghiên cứu trong nước
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 2
- CHƯƠNG 3: PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
- 3.1. QUY TRÌNH NGHIÊN CỨU
- 3.2. MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
- 3.2.1. Mô hình
- 3.2.2. Mô tả biến
- 3.3. DỮ LIỆU NGHIÊN CỨU
- 3.3.1. Dữ liệu nghiên cứu
- 3.3.2. Nguồn dữ liệu
- 3.4. PHƯƠNG PHÁP XỬ LÝ DỮ LIỆU
- 3.4.1. Phương pháp hồi quy
- 3.4.2. Kiểm định trong mô hình nghiên cứu
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 3
- CHƯƠNG 4: KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN
- 4.1. THỐNG KÊ MÔ TẢ CÁC BIẾN TRONG MÔ HÌNH
- 4.2. MA TRẬN HỆ SỐ TƯƠNG QUAN GIỮA CÁC BIẾN
- 4.3. KIỂM TRA ĐA CỘNG TUYẾN THEO HỆ SỐ VIF
- 4.4. KẾT QUẢ HỒI QUY MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
- 4.5. KIỂM ĐỊNH LỰA CHỌN PHƯƠNG PHÁP ƯỚC LƯỢNG MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU
- 4.6. KIỂM ĐỊNH MÔ HÌNH LỰA CHỌN
- 4.7. KIỂM ĐỊNH HIỆN TƯỢNG NỘI SINH VÀ NGOẠI SINH
- 4.8. THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 4
- CHƯƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ KHUYẾN NGHỊ
- 5.1. KẾT LUẬN
- 5.2. CÁC HÀM Ý QUẢN TRỊ
- 5.3. HẠN CHẾ ĐỀ TÀI VÀ HƯỚNG PHÁT TRIỂN TIẾP THEO
- 5.3.1. Hạn chế đề tài
- 5.3.2. Hướng phát triển tiếp theo
- KẾT LUẬN CHƯƠNG 5
- DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
- PHỤ LỤC
- Bảng 2.1. Các lý thuyết liên quan đến nắm giữ tiền mặt
- Bảng 2.2. Tóm tắt các nghiên cứu thực nghiệm trong và ngoài nước
- Bảng 3.1. Mô tả các biến trong mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.1. Phân tích thống kê mô tả
- Bảng 4.2. Ma trận hệ tương quan các biến trong mô hình
- Bảng 4.3. Kiểm tra đa cộng tuyến cho mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.4. Kết quả hồi quy theo Pooled OLS, FEM, REM
- Bảng 4.5. Kết quả kiểm định lựa chọn phương pháp
- ước lượng mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.6. Kiểm định mô hình FEM
- Bảng 4.7. Kết quả hồi quy các biến độc lập mô hình nghiên cứu
- Bảng 4.8. Kết quả kiểm định hiện tượng nội sinh và và ngoại sinh
- Bảng 4.9. Kết quả hồi quy GMM
- Bảng 4.10. Tổng hợp các kiểm định liên quan
- Bảng 4.11. Tổng hợp kết quả mô hình so với kỳ vọng
- Sơ đồ 3.1. Quy trình thực hiện nghiên cứu
- ページ数
- 115 ページ
- アップロード者
- dlthuy6644
コメント (0)
まだコメントはありません。最初のコメントを書きましょう！
[Đề án] Đo lường hiệu quả hợp lực chi phí trong hoạt động Mua bán và Sáp nhập các NHTM Việt Nam giai đoạn 2011-2024 -TG.Nguyễn Thị Tuyết Vân
[Đề án] Những nhân tố thúc đẩy tăng trưởng tín dụng tại các ngân hàng thương mại Việt Nam - TG.Trần Ngọc Phương Thanh
[Đề án] Kiểm soát rủi ro gian lận BC tài chính thông qua hệ thống xếp hạng tín dụng nội bộ tập trung tại Ngân hàng TMCP ĐT và PT VN - TG.Lê Trương Trọng Duy
[Đề án] Tác động của đa dạng hóa danh mục cho vay đến sự ổn định của các NHTM VN: Vai trò điều tiết của cấu trúc thị trường - TG.Nguyễn Dương Phước Duyên
[Đề án] Quản trị rủi ro trong hoạt động tín dụng tại ngân hàng TMCP Á Châu (ACB) - TG.Trần Nhật Anh Thư
[LV thạc sĩ] Điều kiện kinh doanh trang thiết bị y tế theo pháp luật Việt Nam - TG.Trần Thị Kim Thoa
[Đồ án] Pháp luật lao động về quấy rối tình dục và phòng, chống quấy rối tình dục tại nơi làm việc - TG.Trần Thị Ngọc Phương
[Đề án] Giao kết hợp đồng lao động theo pháp luật Việt Nam và thực tiễn giao kết hợp đồng lao động tại Tp. Hồ Chí Minh - TG.Võ Tiến Huy
[LV thạc sĩ] Giới hạn trách nhiệm của thương nhân trong cung ứng dịch vụ logistics theo pháp luật Việt Nam - TG.Nguyễn Ngọc Tuấn
[Đề án] Tuyển dụng người lao động nước ngoài làm việc tại Việt Nam và thực tiễn tại Thành phố Hồ Chí Minh - TG.Đinh Cao Tuấn
コメント (0)
まだコメントはありません。最初のコメントを書きましょう！