BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH HỒ DƢƠNG GIA BẢO CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO NGÂN HÀNG NHÀ NƢỚC VIỆT NAM TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGÂN HÀNG TP. HỒ CHÍ MINH Họ và tên sinh viên: HỒ DƢƠNG GIA BẢO Mã số sinh viên: 050607190050 Lớp sinh hoạt: HQ7-GE06 CÁC YẾU TỐ TÁC ĐỘNG ĐẾN HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÁC NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TẠI VIỆT NAM KHÓA LUẬN TỐT NGHIỆP Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 7 34 02 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHÓA HỌC TS. ĐẶNG THỊ QUỲNH ANH TP. HỒ CHÍ MINH, NĂM 2023
i TÓM TẮT Tiêu đề: Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của các ngân hàng thƣơng mại cổ phần tại Việt Nam. Tóm tắt: Một ngân hàng phải hoạt động kinh doanh hiệu quả thì mới phát triển bền vững. Bài nghiên cứu đƣợc tiến hành để đánh giá các yếu tố tác động đến HQHĐKD các NHTMCP tại Việt Nam. Dựa trên đó, đề xuất đƣợc các hàm ý chính sách nhằm cải thiện và tăng cƣờng HQHĐKD của các NHTMCP, đóng góp vào sự phát triển chung của cả hệ thống ngân hàng tại Việt Nam. Dữ liệu nghiên cứu đƣợc sử dụng thu thập từ các báo cáo tài chính đã đƣợc kiểm toán của 24 NHTMCP tại Việt Nam trong khoảng thời gian 2012-2022. Để đánh giá HQHĐKD các ngân hàng, chỉ số tỷ suất sinh lời trên bình quân tổng tài sản (ROAA) và tỷ suất sinh lời trên bình quân vốn chủ sở hữu (ROAE) đã đƣợc sử dụng để đo lƣờng. Đồng thời, có 8 yếu tố dùng để phân tích và đánh giá mức tác động đến HQHĐKD, trong đó bao gồm các yếu tố nội tại của NHTMCP và các yếu tố vĩ mô. Nghiên cứu đã sử dụng phần mềm STATA 17 để phân tích các mô hình hồi quy một cách chính xác nhất. Các mô hình hồi quy đƣợc sử dụng để thực hiện nghiên cứu định lƣợng là Pooled OLS, FEM, REM và FGLS. Kết quả nghiên cứu thu đƣợc đã tìm thấy các mối tƣơng quan chặt chẽ và tác động mạnh mẽ của các yếu tố nội tại ngân hàng với HQHĐKD. Bên cạnh đó, yếu tố vĩ mô tỷ lệ lạm phát (CPI) thì có tác động mạnh nhƣng lại chƣa thấy đƣợc sự tác động của tốc độ tăng trƣởng kinh tế (GDP) đối với khả năng sinh lời của các NHTMCP Việt Nam trong giai đoạn quan sát. Dựa vào các cơ sở và kết quả nghiên cứu đƣợc, luận văn cũng đề xuất một số hàm ý chính sách nhằm giúp các HĐKD của các NHTMCP Việt Nam trong tƣơng lai ngày càng hiệu quả hơn.
ii ABSTRACT Title: Factors affecting business performance of joint stock commercial banks in Vietnam. Abstract: For sustainable development, a bank must operate effectively. The study was conducted to evaluate the factors affecting the business performance of joint stock commercial banks in Vietnam. Based on that, policy implications are proposed to improve and enhance the business performance of joint stock commercial banks, contributing to the overall development of the banking system in Vietnam. The research data used is collected from the audited financial statements of 24 joint stock commercial banks in Vietnam during the period 2012-2022. To evaluate the performance of banks, return on average assets (ROAA) and return on average equity (ROAE) were used to measure the performance of banks. . At the same time, there are 8 factors used to analyze and evaluate the impact on business performance, including internal factors of JSCBs and macro factors. The study used STATA 17 software to analyze the most accurate regression models. The regression models used to perform quantitative research are Pooled OLS, FEM, REM and FGLS. The obtained research results have found strong correlations and strong impacts of bank internal factors on business performance. In addition, the macro factor inflation rate (CPI) has a strong impact, but the impact of economic growth rate (GDP) on the profitability of Vietnamese joint stock commercial banks has not yet been seen. observation phase. Based on the research bases and results, the thesis also proposes some policy implications to help the business activities of Vietnamese joint stock commercial banks in the future become more and more effective.
iii LỜI CAM ĐOAN Khóa luận này là công trình nghiên cứu riêng của tác giả, kết quả nghiên cứu là trung thực, trong đó không có các nội dung đã đƣợc công bố trƣớc đây hoặc các nội dung do ngƣời khác thực hiện ngoại trừ các trích dẫn đƣợc dẫn nguồn đầy đủ trong khóa luận.
iv LỜI CẢM ƠN Đầu tiên, tác giả xin cảm ơn Ban Giám hiệu, Phòng đào tạo, cùng với toàn thể các thầy cô Trƣờng Đại học Ngân hàng Thành phố Hồ Chí Minh đã luôn đồng hành và truyền đạt những kiến thức hữu ích để tạo dựng nền tảng cho tác giả trong thời gian học tập tại trƣờng. Đặc biệt, tác giả cũng xin gửi lời cảm ơn sâu sắc dành cho giảng viên hƣớng dẫn khóa luận này – TS. Đặng Thị Quỳnh Anh. Cô đã trực tiếp hƣớng dẫn, cho những lời khuyên và kiến thức vô cùng quý giá để tác giả có thể hoàn thành khóa luận một cách hoàn chỉnh. Tác giả sẵn sàng nhận những góp ý quý báu của các thầy cô để khóa luận đƣợc hoàn thiện nhất có thể. Tác giả xin chân thành cảm ơn!
v MỤC LỤC TÓM TẮT................................................................................................................... i ABSTRACT............................................................................................................... ii LỜI CAM ĐOAN ..................................................................................................... iii LỜI CẢM ƠN ............................................................................................................iv MỤC LỤC...................................................................................................................v DANH MỤC VIẾT TẮT .......................................................................................... ix DANH MỤC BẢNG BIỂU ...................................................................................... xi DANH MỤC HÌNH ẢNH ....................................................................................... xii CHƢƠNG 1. GIỚI THIỆU ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU...............................................13 1.1. Đặt vấn đề .......................................................................................................13 1.2. Tính cấp thiết của đề tài..................................................................................13 1.3. Mục tiêu nghiên cứu .......................................................................................15 1.3.1. Mục tiêu tổng quát....................................................................................15 1.3.2. Mục tiêu cụ thể.........................................................................................15 1.4. Câu hỏi nghiên cứu .........................................................................................15 1.5. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu...................................................................16 1.5.1. Đối tượng nghiên cứu...............................................................................16 1.5.2. Phạm vi nghiên cứu..................................................................................16 1.6. Phƣơng pháp nghiên cứu ................................................................................16 1.7. Đóng góp của nghiên cứu ...............................................................................17 1.8. Bố cục của khóa luận......................................................................................17 CHƢƠNG 2. CƠ SỞ LÝ THUYẾT VÀ LƢỢC KHẢO CÁC NGHIÊN CỨU CÓ LIÊN QUAN.............................................................................................................20 2.1. Tổng quan về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại cổ phần 20 2.1.1. Các lý thuyết về hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần...........................................................................................................20 2.1.2. Các chỉ tiêu đo lường hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thương mại cổ phần...............................................................................................22 2.2. Các yếu tố tác động đến hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng thƣơng mại cổ phần...................................................................................................24
vi 2.2.1. Các yếu tố bên ngoài................................................................................24 2.2.1.1. Tốc độ tăng trưởng kinh tế (tăng trưởng GDP) ...................................24 2.2.1.2. Tỷ lệ lạm phát CPI.............................................................................25 2.2.2. Các yếu tố bên trong ................................................................................26 2.2.2.1. Quy mô ngân hàng ............................................................................26 2.2.2.2. Hoạt động cho vay.............................................................................27 2.2.2.3. Dự phòng rủi ro tín dụng ..................................................................28 2.2.2.4. Chi phí hoạt động..............................................................................29 2.2.2.5. Vốn chủ sở hữu..................................................................................29 2.3. Lƣợc khảo các nghiên cứu có liên quan..........................................................30 2.3.1. Các nghiên cứu nước ngoài .....................................................................30 2.3.2. Các nghiên cứu trong nước......................................................................33 KẾT LUẬN CHƢƠNG 2..........................................................................................41 CHƢƠNG 3. PHƢƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU VÀ MÔ HÌNH NGHIÊN CỨU...42 3.1. Phƣơng pháp nghiên cứu ................................................................................42 3.1.1. Phương pháp định tính.............................................................................42 3.1.2. Phương pháp định lượng..........................................................................42 3.2. Quy trình nghiên cứu ......................................................................................43 3.2.1. Thống kê mô tả dữ liệu.............................................................................44 3.2.2. Kiểm định các mô hình Pooled OLS, FEM và REM................................44 3.2.3. Kiểm định các hệ số hồi quy ....................................................................46 3.2.4. Kiểm định các khuyết tật trong mô hình ..................................................47 3.2.5. Khắc phục khuyết tật trong mô hình bằng phương pháp FGLS ..............48 3.3. Mô hình nghiên cứu........................................................................................49 3.4. Giả thuyết nghiên cứu.....................................................................................49 3.4.1. Giả thuyết về quy mô ngân hàng (SIZE)..................................................49 3.4.2. Giả thuyết về tỷ lệ cho vay trên tổng tiền gửi (LDR)...............................50 3.4.3. Giả thuyết về tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản (LAR).................................50 3.4.4. Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên tổng cho vay (LLR)..........................51 3.4.5. Giả thuyết về tỷ lệ chi phí trên tổng thu nhập (CIR)................................52 3.4.6. Giả thuyết về tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tổng tài sản (EAR).....................52 3.4.7. Giả thuyết về tỷ lệ tăng trưởng GDP .......................................................53 3.4.8. Giả thuyết về tỷ lệ lạm phát CPI..............................................................54
vii KẾT LUẬN CHƢƠNG 3..........................................................................................57 CHƢƠNG 4. KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU VÀ THẢO LUẬN KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU..........................................................................................................................58 4.1. Hiệu quả hoạt động kinh doanh các ngân hàng thƣơng mại cổ phần Việt Nam từ 2012 – 2022...........................................................................................................58 4.1.1. Tình hình tăng trưởng ROAA...................................................................58 4.1.2. Tình hình tăng trưởng ROAE...................................................................59 4.2. Phân tích thống kê mô tả biến.........................................................................61 4.3. Phân tích ma trận tƣơng quan và kiểm định đa cộng tuyến các biến..............65 4.4. Kết quả hồi quy đối với ROAA ......................................................................67 4.4.1. Kết quả mô hình Pooled OLS và mô hình FEM.......................................67 4.4.3. Kiểm định khuyết tật mô hình...................................................................69 4.4.4. Khắc phục các khuyết tật trong mô hình..................................................70 4.5. Kết quả hồi quy với ROAE.............................................................................71 4.5.1. Kết quả mô hình Pooled OLS và mô hình FEM.......................................71 4.5.2. Kết quả mô hình FEM và mô hình REM..................................................72 4.5.3. Kiểm định các khuyết tật mô hình............................................................74 4.5.4. Khắc phục khuyết tật trong mô hình ........................................................74 4.6. Thảo luận kết quả theo FGLS.........................................................................75 KẾT LUẬN CHƢƠNG 4..........................................................................................84 CHƢƠNG 5. KẾT LUẬN VÀ HÀM Ý CHÍNH SÁCH..........................................85 5.1. Kết luận..............................................................................................................85 5.2. Một số hàm ý chính sách....................................................................................86 5.2.1. Tăng quy mô tài sản và vốn chủ sở hữu để tăng lợi nhuận ........................86 5.2.2. Tăng cường hoạt động cho vay để tăng lợi nhuận......................................87 5.2.3. Tối ưu hóa chi phí hoạt động để tăng lợi nhuận.........................................88 5.3. Hạn chế của đề tài ..............................................................................................88 5.4. Đề xuất hƣớng nghiên cứu trong tƣơng lai........................................................89 KẾT LUẬN CHƢƠNG 5..........................................................................................90 TÀI LIỆU THAM KHẢO.........................................................................................91 Tài liệu trong nƣớc....................................................................................................91 Tài liệu nƣớc ngoài....................................................................................................93 PHỤ LỤC..................................................................................................................96
viii PHỤ LỤC 1. DANH SÁCH 24 NGÂN HÀNG THƢƠNG MẠI CỔ PHẦN TRONG NGHIÊN CỨU...........................................................................................96 PHỤ LỤC 2. SỐ LIỆU..............................................................................................97 PHỤ LỤC 3. KẾT QUẢ CÁC MÔ HÌNH HỒI QUY ĐỐI VỚI ROAA...............104 PHỤ LỤC 4. KẾT QUẢ CÁC MÔ HÌNH HỒI QUY ĐỐI VỚI ROAE................110
ix DANH MỤC VIẾT TẮT Từ viết tắt Cụm từ tiếng Anh Cụm từ tiếng Việt DPRRTD Dự phòng rủi ro tín dụng HĐKD Hoạt động kinh doanh HĐNH Hoạt động ngân hàng HQHĐ Hiệu quả hoạt động HQHĐKD Hiệu quả hoạt động kinh doanh NHNN Ngân hàng nhà nƣớc NHTM Ngân hàng thƣơng mại NHTMCP Ngân hàng thƣơng mại cổ phần PSSSTĐ Phƣơng sai sai số thay đổi TTQ Tự tƣơng quan TCTD Tổ chức tín dụng VCSH Vốn chủ sở hữu CIR Cost to Income Ratio Tỷ lệ chi phí trên thu nhập EAR Equity to Asset Ratio Tỷ lệ vốn chủ sở hữu trên tài sản LAR Loan to total Asset Ratio Tỷ lệ cho vay trên tổng tài sản LDR Loan to Deposit Ratio Tỷ lệ cho vay trên tiền gửi Loan loss reserves to gross Tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng trên LLR cho vay loans Ratio OLS Ordinary least squares Bình phƣơng nhỏ nhất FEM Fixed Effect Model Mô hình tác động cố định
最初の11ページを表示しています。全文を見るには資料をダウンロードしてください。
まだコメントはありません。最初のコメントを書きましょう！
コメント (0)
まだコメントはありません。最初のコメントを書きましょう！