Seite 1
TRƢỜNG ĐẠI HỌC CÔNG ĐOÀN ĐINH THỊ PHƢƠNG THANH PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ - HÀ NỘI LUẬN VĂN THẠC SĨ KẾ TOÁN MÃ SỐ: 834 03 01 NGƢỜI HƢỚNG DẪN KHOA HỌC: TS. ĐOÀN THỤC QUYÊN HÀ NỘI, NĂM 2020
Inhalt des Dokuments
Seite 2
LỜI CAM ĐOAN Tôi xin cam đoan luận văn thạc sĩ Kế toán với đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội” là công trình nghiên cứu khoa học của riêng tôi và được hoàn thành dưới sự hướng dẫn của TS. Đoàn Thục Quyên. Các số liệu, kết quả trong luận văn hoàn toàn trung thực, có cơ sở và nguồn gốc rõ ràng. Những đánh giá, kết luận của luận văn chưa từng được công bố dưới bất kỳ hình thức nào trước khi trình, bảo vệ và công nhận bởi Hội đồng đánh giá luận văn tốt nghiệp thạc sĩ Kế toán. Tôi xin cam đoan và chịu trách nhiệm về lời cam đoan này./. Tác giả luận văn Đinh Thị Phƣơng Thanh
Seite 3
LỜI CẢM ƠN Trong quá trình học tập, nghiên cứu tại khoa Sau Đại học Trường Đại học Công đoàn, được sự giúp đỡ tận tình của các thầy, cô giáo cũng như sự giúp đỡ của bạn bè, đồng nghiệp, tôi đã hoàn thành luận văn thạc sĩ Quản trị kinh doanh với đề tài: “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội” Để có được thành quả này, tôi xin trân trọng gửi lời cảm ơn sâu sắc đến TS. Đoàn Thục Quyên đã nhiệt tình hướng dẫn, giúp đỡ tôi trong quá trình thực hiện đề tài. Tôi xin chân thành cảm ơn toàn thể cán bộ và công nhân viên Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội đã tạo điều kiện giúp đỡ tôi trong thời gian thực hiện đề tài này. Kính chúc các thầy giáo, cô giáo luôn mạnh khỏe, công tác tốt, chúc Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội ngày càng vững mạnh, phát triển. Tôi xin chân thành cảm ơn!
Seite 4
MỤC LỤC Lời cam đoan Lời cảm ơn Mục lục Danh mục các chữ viết tắt Danh mục bảng, sơ đồ MỞ ĐẦU..........................................................................................................1 1. Tính cấp thiết của đề tài................................................................................1 2. Tổng quan tình hình nghiên cứu...................................................................2 3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu................................................................3 4. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.................................................................4 5. Phương pháp nghiên cứu..............................................................................4 6. Những đóng góp mới của đề tài nghiên cứu .................................................5 7. Kết cấu luận văn...........................................................................................5 Chƣơng 1. LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ............................................................................................6 1.1. Báo cáo tài chính và vai trò, ý nghĩa phân tích báo cáo tài chính doanh nghiệp ..................................................................................................6 1.1.1. Khái niệm và các loại Báo cáo tài chính doanh nghiệp ...........................6 1.1.2. Vai trò của phân tích báo cáo tài chính .................................................10 1.2. Cơ sở dữ liệu phân tích báo cáo tài chính ............................................12 1.2.1. Hệ thống báo cáo tài chính ...................................................................12 1.2.2. Các tài liệu khác...................................................................................14 1.3. Quy trình phân tích báo cáo tài chính..................................................16 1.4. Phƣơng pháp phân tích báo cáo tài chính............................................17 1.4.1. Phương pháp so sánh............................................................................17 1.4.2. Phương pháp xác định mức độ ảnh hưởng của các nhân tố...................19 1.4.3. Phương pháp phân tích tài chính Dupont..............................................21 1.4.4. Các phương pháp khác .........................................................................22
Seite 5
1.5. Nội dung phân tích Báo cáo tài chính...................................................23 1.5.1. Phân tích cấu trúc tài chính...................................................................23 1.5.2. Phân tích tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh..............27 1.5.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.............................29 1.5.4. Phân tích kết quả và hiệu quả kinh doanh.............................................33 1.5.5. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ...................................................38 1.5.6. Phân tích chỉ tiêu tài chính đặc thù của Công ty cổ phần ......................40 Tiểu kết chƣơng 1.........................................................................................41 Chƣơng 2. PHÂN TÍCH BÁO CÁO TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ - HÀ NỘI ......................................................................................42 2.1. Khái quát về Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội.................................42 2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển của Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội42 2.1.2. Đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội .........................................................................................................45 2.1.3. Cơ cấu tổ chức quản lí của Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội............47 2.1.4. Đặc điểm tổ chức bộ máy kế toán và các chính sách kế toán áp dụng tại Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội ................................................................49 2.2. Phƣơng pháp và quy trình phân tích Báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội.................................................................................52 2.3. Thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội.........................................................................................................53 2.3.1. Phân tích cấu trúc tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội..............53 2.3.2. Phân tích tình hình đảm bảo vốn cho hoạt động kinh doanh .................63 2.3.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán.............................66 2.3.4. Phân tích kết quả và hiệu quả kinh doanh tại Công ty...........................70 2.3.5. Phân tích hiệu quả kinh doanh của Công ty..........................................75 2.3.6. Phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ...................................................83 2.4. Đánh giá thực trạng phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội..........................................................................................85
Seite 6
2.4.1. Ưu điểm................................................................................................85 2.4.2. Tồn tại..................................................................................................86 2.4.3. Nguyên nhân tồn tại..............................................................................87 Tiểu kết chƣơng 2.........................................................................................88 Chƣơng 3. GIẢI PHÁP NÂNG CAO NĂNG LỰC TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ - HÀ NỘI...............................................................89 3.1. Mục tiêu và phƣơng hƣớng hoạt động Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội.................................................................................................................89 3.1.1. Mục tiêu ...............................................................................................89 3.1.2. Phương hướng......................................................................................91 3.2. Một số giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội..........................................................................................93 3.2.1. Nâng cao khả năng thanh toán..............................................................93 3.2.2. Nâng cao hiệu quả kinh doanh..............................................................97 3.2.3. Quản lý chặt chẽ dòng tiền ................................................................. 101 3.2.4. Nâng cao chất lượng công tác quản lý ................................................ 104 3.3. Điều kiện thực hiện các giải pháp.......................................................105 3.3.1. Điều kiện về phía Nhà nước ...............................................................105 3.3.2. Điều kiện về phía Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội........................106 Tiểu kết chƣơng 3....................................................................................... 108 KẾT LUẬN ..................................................................................................109 DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO........................................................ 111
Seite 7
DANH MỤC CÁC CHỮ VIẾT TẮT BCTC: Báo cáo tài chính CP: Cổ phần CTPT: Chỉ tiêu phân tích DN: Doanh nghiệp DTT: Doanh thu thuần HĐKD: Hoạt động kinh doanh HĐTC: Hoạt động tài chính HTK: Hàng tồn kho KD: Kinh doanh KQKD: Kết quả kinh doanh LCT: Luân chuyển thuần LCTT: Lưu chuyển tiền tệ LNST: Lợi nhuận sau thuế NV: Nguồn vốn TS: Tài sàn VLC: Vốn lưu động
Seite 8
DANH MỤC BẢNG, SƠ ĐỒ Bảng Bảng 2.1: Bảng phân tích sự biến động qui mô, cơ cấu nguồn vốn Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội....................................................................54 Bảng 2.2: Bảng phân tích sự biến động qui mô, cơ cấu tài sản Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội....................................................................59 Bảng 2.3: Phân tích hoạt động tài trợ của doanh nghiệp.................................64 Bảng 2.4: Bảng phân tích tình tình công nợ Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội...................................................................................................67 Bảng 2.5: Bảng phân tích khả năng thanh toán Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội...................................................................................................68 Bảng 2.6: Bảng phân tích biến động các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội ......................................72 Bảng 2.7: Bảng phân tích các chỉ tiêu trên báo cáo kết quả kinh doanh Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội ...........................................................74 Bảng 2.8: Bảng phân tích hiệu quả sử dụng tổng vốn Công ty Cổ phần Sông Đà – Hà Nội.....................................................................................76 Bảng 2.9: Bảng phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội............................................................................78 Bảng 2.10: Phân tích khả năng sinh lời tổng vốn............................................80 Bảng 2.11. Bảng phân tích khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu Công ty cổ phần Sông Đà – Hà Nội............................................................................82 Bảng 2.12. Bảng phân tích tình hình lưu chuyển tiền tệ Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội .....................................................................................84 Sơ đồ Sơ đồ 1.1. Quá trình lưu chuyển tiền ở một doanh nghiệp..............................38 Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức của Công ty cố phần Sông Đà - Hà Nội ...............47 Sơ đồ 2.2: Sơ đồ bộ máy kế toán Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội ............50
Seite 9
1 MỞ ĐẦU 1. Tính cấp thiết của đề tài Việt Nam đang trong tiến trình hội nhập kinh tế quốc tế ngày càng sâu và rộng, trong đó có lĩnh vực kế toán. Cùng với tiến trình phát triển hệ thống kế toán Việt Nam, hệ thống báo cáo tài chính cũng không ngừng được đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp với các chuẩn mực chung của kế toán quốc tế, thu hẹp sự khác nhau giữa kế toán Việt Nam với các chuẩn mực chung của kế toán quốc tế. Tuy nhiên, do môi trường kinh tế xã hội luôn luôn biến động nên hệ thống báo cáo tài chính không ngừng đổi mới và hoàn thiện cho phù hợp với thông lệ và chuẩn mực quốc tế đáp ứng nhu cầu thông tin của người sử dụng. Báo cáo tài chính không chỉ cần thiết cho các nhà quản lý doanh nghiệp (DN) mà còn là sự quan tâm của các nhà đầu tư trong và ngoài nước, cơ quan quản lý nhà nước, người lao động làm công ăn lương và các đối thủ cạnh tranh. Ngay cả với các công ty cổ phần niêm yết chứng khoán trên sàn giao dịch thì hệ thống báo cáo tài chính (BCTC) trở thành thông tin tổng hợp mang đầy đủ tính chất pháp lý cho các đối tượng bên ngoài doanh nghiệp cần quan tâm phân tích. Vì vậy, phân tích BCTC là công cụ đắc lực giúp nhà quản trị bên trong cũng như các đối tượng bên ngoài DN có quan hệ về kinh tế và pháp lý với DN đưa ra các quyết định đúng đắn, phù hợp nhất. Tại Công ty cổ phần (CP) Sông Đà Hà Nội, việc phân tích báo cáo tài chính không chỉ có vai trò quan trọng đối với các nhà quản trị, mà nó còn cung cấp thông tin hữu ích cho các nhà cung cấp, nhà cho vay, người lao động, cơ quan quản lý nhà nước, các nhà đầu tư. Phân tích báo cáo tài chính giúp các nhà cung cấp tín dụng đánh giá được các rủi ro tài chính để đưa ra được các quyết định tài trợ vốn hợp lý. Bên cạnh đó việc xem xét báo cáo tài chính của các đối thủ cạnh tranh giúp nhà quản trị đánh giá được khả năng tài chính và vị trí của doanh nghiệp trong ngành và đưa ra các hoạch định chiến lược trong tương lai của doanh nghiệp. Xuất phát từ tầm quan trọng của công tác phân tích BCTC đối với việc
Seite 10
2 phản ánh thực trạng tài chính của các đơn vị và thực trạng tình hình tài chính của Công ty CP Sông Đà Hà Nội nên đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà Hà Nội” được chọn làm đề tài nghiên cứu cho bài luận văn này. Mục đích chính của đề tài này là phân tích báo cáo tài chính tại Công ty Cổ phấn Sông Đà Hà Nội, tìm ra các nguyên nhân và hạn chế và từ đó đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính. Giải quyết tốt đề tài góp phần đánh giá đúng hơn thực trạng tình hình tài chính của đơn vị phục vụ cho nhiều các đối tượng quan tâm khác nhau. 2. Tổng quan tình hình nghiên cứu Vấn đề phân tích BCTC trong các DN nói chung đã có rất nhiều người quan tâm bởi vì trong nền kinh tế thị trường cạnh tranh công ty nào muốn tồn tại và phát triển thì cần có những quyết định đúng đắn. Muốn đưa ra các quyết định đúng đắn, ban lãnh đạo công ty cần hiểu rõ tình hình tài chính của công ty mình, công tác phân tích tài chính nhờ vậy mà không ngừng phát triển. Các công trình nghiên cứu đã công bố là các luận án, luận văn: - Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần sản xuất và xuất khẩu bao bì Thăng Long” của Nguyễn Thị Thanh Tâm năm 2015 đã hệ thống hóa về phân tích BCTC trong các DN. Sau đó, mô tả lại quá trình phân tích BCTC tại Công ty: thảo luận và đánh giá những ưu điểm, hạn chế trong phân tích BCTC tại các đơn vị nghiên cứu, từ đó đề xuất một số giải pháp và kiến nghị nhằm hoàn thiện phân tích BCTC. - Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH một thành viên công nghiệp và tàu thủy Sông Hồng” của Lê Minh Anh năm 2017 đã tập trung hệ thống hóa được những vấn đề lý luận cơ bản về phân tích tình hình tài chính thông qua BCTC, đề cập sâu đến phương pháp cũng như nội dung phân tích tình hình tài chính DN. - Luận văn thạc sĩ kinh tế đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Tổng Công ty Cổ phần Bia rượu nước giải khát Hà Nội” của Bùi Việt Dung năm 2019 đã hệ thống hóa được các lý luận khoa học về báo cáo tài chính và phân
Seite 11
3 tích BCTC của Tổng Công ty từ đó chỉ ra những điểm mạnh, điểm yếu trong năng lực tài chính, đưa ra một số giải pháp giúp khắc phục những hạn chế nhằm mục tiêu nâng cao năng lực tài chính công ty trong thời gian tới. - Luận văn thạc sĩ kinh tế về đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại công ty TNHH thương mại và dịch vụ Hoàng Hải” của Trịnh Thị Quyên năm 2019 đã phản ánh thực trạng phân tích BCTC tại Công ty và đề ra các giải pháp nhằm hoàn thiện phân tích BCTC tại công ty. Cả 4 công trình trình trên đều có những thành công nhất định và đều đã hệ thống hóa được các nguyên lý chung về phân tích BCTC, đưa ra đươc chỉ tiêu phân tích. Sau khi nghiên cứu các công trình đã công bố, tác giả nhận thấy chưa có đề tài nào đi sâu nghiên cứu về phân tích BCTC của Công ty cổ phần Sông Đà Hà Nội, nên tác giả lựa chọn đề tài “Phân tích báo cáo tài chính tại Công ty cổ phần Sông Đà - Hà Nội” nhằm đóng góp nâng cao năng lực tài chính tại công ty, đồng thời góp phần phong phú thêm cho hệ thống các công trình nghiên cứu về phân tích BCTC. 3. Mục đích và nhiệm vụ nghiên cứu - Mục đích cơ bản của đề tài là dựa trên những dữ liệu tài chính của Công ty CP Sông Đà Hà Nội để đánh giá thực trạng tình hình tài chính tại Công ty CP Sông Đà Hà Nội, chỉ rõ ưu điểm và hạn chế tồn tại về tình hình tài chính tại Công ty. Từ đó đề xuất giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty CP Sông Đà Hà Nội. - Nhiệm vụ nghiên cứu của đề tài: + Hệ thống hóa và làm rõ các vấn đề lý luận cơ bản về phân tích BCTC trong DN. + Tìm hiểu, đánh giá thực trạng phân tích BCTC tại Công ty CP Sông Đà Hà Nội. + Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao năng lực tài chính tại Công ty CP Sông Đà Hà Nội.
Seite 12
4 4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu - Đối tượng nghiên cứu: BCTC của Công ty cổ phần Sông Đà Hà Nội. - Phạm vi nghiên cứu: + Về mặt thời gian: số liệu thu thập tại Công ty trong 3 năm 2017 - 2019. + Về mặt không gian: Công ty cổ phần Sông Đà Hà Nội. 5. Phƣơng pháp nghiên cứu Đề tài sử dụng các phương pháp: - Phương pháp thu thập số liệu thứ cấp, nguồn dữ liệu này bao gồm: + Các sách, báo, giáo trình, tạp chí, bài giảng để tìm hiểu những vấn đề lý luận cơ bản phân tích BCTC của DN như: khái niệm, mục tiêu, ý nghĩa và các phương pháp phân tích BCTC, nội dung và ý nghĩa của các tiêu chí tài chính... + Thông qua website của Công ty để tìm hiểu về lịch sử hình thành và phát triển, mục tiêu phát triển, tầm nhìn và cơ cấu tổ chức của Công ty. + Các số liệu, báo cáo về tình hình hoạt động kinh doanh (KD), tình hình tài chính của Công ty, các báo cáo phân tích BCTC của công ty...được tác giả thu thập từ phòng Tài chính - Kế toán và tính toán số liệu. - Phương pháp phân tích số liệu: sau khi dữ liệu được thu thập, tiến hành sắp xếp, chọn lọc và phân loại từng nhóm thông tin, loại bỏ những thông tin không cần thiết. Sử dụng phương pháp tổng hợp, so sánh và thống kê tính toán qua số liệu BCTC năm 2017-2019 để xác định xu hướng diễn biến và quy luật của các số liệu. Các chỉ tiêu tài chính của công ty, tăng trưởng hay sụt giảm và xu hướng biến động thế nào trong tương lai, thay đổi theo quy luật hay đột ngột…Đưa ra phán đoán nhằm xác định bản chất của sự kiện. - Phương pháp trình bày kết quả: kết quả của quá trình phân tích được trình bày bằng lời lẽ diễn giải và một số bảng biểu để thấy thực trạng phân tích BCTC của Công ty, đồng thời có một số kiến nghị, giải pháp nâng cao năng lực tài chính tại Công ty.
Die ersten 12 Seiten werden angezeigt. Laden Sie das Dokument herunter, um alles zu sehen.
Kommentare (0)
Noch keine Kommentare. Seien Sie der Erste!